Globale aktiemarkeder lignede en forlystelsestur over de første 11 uger i 2016, med dips, ruller og stigninger på vej til vikling lige tilbage til hvor den startede. I løbet af de første seks uger af 2016 faldt S & P Global Broad Market Index 11,8%. Dette blev efterfulgt af en stigning på 12,7% i løbet af de næste fem uger, da oliepriserne blev genoprettet, og USAs økonomiske data blev forbedret, hvilket mindede om lavkonjunkturproblemerne for verdens største økonomi.

Genopretningen i oliepriserne var en meningsfuld faktor i den skarpe globale kursudligning i de fem uger, der sluttede den 18. marts. Derfor udforsker de bedste og værste 2016-årige afkast blandt energi-ETF'er gennem 18. marts illustrerer, hvordan ETF'er kan bruges i porteføljestyring, samt nogle af de involverede risici.

# 1 Top Performer: Guggenheim Canadian Energy Income ETF - 15. 6% YTD Retur

Leveret af Guggenheim Funds Investment Advisors LLC med et udgiftsforhold på 0,7% pr. Marts 2016, den Guggenheim Canadian Energy Income ETF (NYSEARCA: ENY ENYClaymore Tr 28. 79 + 2 . 93% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) er designet til at spore investeringsresultaterne fra S & P / TSX High Income Energy Index. Indekset består af ca. 40 fælles aktier og canadiske royalties, der er noteret på Toronto Stock Exchange, med udbytteudbytte generelt højere end 1,5 til 2% i energisektoren, der opfylder størrelses- og likviditetsbehov. Gennem midten af ​​marts, før gebyrer, svækkede ENYs YTDs samlede afkast den benchmark med 158 basispoint.

# 2 Top Performer: Market Vectors Ukonventionel olie og gas ETF - 9. 4% YTD Return

Leveret af Van Eck Associates Corporation, med et udgiftsforhold på 0. 54% i marts 2016, Guggenheim Canadas Energi Indkomst ETF (NYSEARCA: FRAK FRAKVANEck Vct Unc15. 91 + 4. 01% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) er designet til at spore markedsresultaterne fra markedet Vektorer Global Unconventional Oil & Gas Index, som består af næsten 70 virksomheder, der genererer mindst 50% af deres indtægter fra eller har mindst 50% af deres aktiver i forbindelse med ukonventionelle olie- og gasegenskaber. Fra midten af ​​marts, før gebyrer, har FRAKs samlede samlede afkast forsinket denne benchmark med et enkelt basispunkt.

Investor Takeaway: ETF'er kan være en effektiv måde at tilpasse en portefølje til specifikke forventninger

Der er en lang liste over valg blandt ETF'er, der er designet til at replikere afkast af bestemte markedssektorer. Af denne grund kan ETF'er være et effektivt element i en kerne / satellit-tilgangsstruktur. For eksempel, hvis investorens forventninger om rentesatser og oliepriser i begyndelsen af ​​2016 understøttede et positivt udsigter for mellemstore og store kapacitetsbeholdninger med et relativt højt udbyttetillæg, kunne denne investor have besluttet at fordele en del af en satellitportefølje til ethvert antal udbyttefokuserede ETF'er, herunder ENY.Når bestemmelsen er foretaget for at forfølge et bestemt perspektiv, er det pålagt investoren at forstå indekset, som ETF søger at spore, bestemme, hvordan indekset er i overensstemmelse med investorens udsigter og evaluere / overvåge ETFs succes ved at spore sit indeks.

# 2 Bottom Performer: InfraCap MLP ETF - -13. 3% YTD Retur

Leveret af Virtus ETF Advisers LLC, med en udgiftskvotient på 1, 1% pr. Marts 2016, har InfraCap MLP ETF (NYSEARCA: AMZA AMZAInfraCap MLP8. 41 + 0, 72% > Opret med Highstock 4. 2. 6 ) er en aktivt forvaltet ETF, der er designet til at fokusere på midstream MLP'er, der indsamler, samler, behandler, transporterer og opbevarer naturressourcer og deres biprodukter (primært råolie, naturgas og raffinerede olieprodukter ), generelt uden at tage ejerskab af energiprodukterne. Midstream MLP'er kan også drive tilknyttede virksomheder, herunder markedsføring af energiprodukter og logistiske tjenester i forbindelse hermed, men er typisk ikke involveret i minedrift, produktion eller distribution af energiprodukter. AMZA identificerer ikke benchmarkindeks i prospektet. # 1 Under Performer: Direxion Daily S & P Oil & Gas Exp. & Prod. Bull 3X ETF - -14. 9% YTD Return

Leveret af Rafferty Asset Management LLC med et udgiftsforhold på 0,98% pr. Marts 2016, er Direxion Daily S & P Oil & Gas Exp. & Prod. Bull 3X ETF (NYSEARCA: GUSH

GUSHDx Dly S & P Oil30. 09 + 12. 49% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) er en leveret ETF, og den søger at opnå 300% af Afkast af S & P Oil & Gas Exploration & Production Select Industry Indeks dagligt. Dette indeks omfatter indenlandske selskaber, der opfylder mindste markedsværdi og likviditetskrav, og som klassificeres som olie- og gasudforsknings- og produktionsselskaber. Tre gange vil S & P Oil & Gas Exploration & Production Select Industry Index være en 6. 4% YTD-afkast gennem 18. marts, en signifikant forskel fra -14. 9% YTD afkast indsendt af GUSH. Men da GUSH er designet til at nå sit opstillede mål dagligt, kan denne sammenligning ikke bruges til at evaluere sporing. På grund af virkningerne af sammensætningen, især langs udstrækninger af ekstremer som set i de første 11 uger i 2016, kan resultaterne afvige væsentligt fra dets mål på et kumulativt grundlag.

Investor Takeaway: Diligence er vigtigt at fastslå pasform og egnethed

AMZA og GUSH viser hver især vigtige overvejelser for ETF-investorer. Blandt de fire ovennævnte fonde er AMZA unik, da det ikke er en indeksfond, hvilket betyder, at den har højere omkostninger end et tilsvarende passivt indeks ETF. Faktisk var AMZAs 1. 1% omkostningsforhold pr. Marts 2016 det højeste af alle energi-ETF'er. Fordi det ikke er en indeksfond, vil en investor sandsynligvis nødt til at udføre mere forskning for at udvikle en forventning om AMZAs præstationer end for en ETF, der sporer et bestemt indeks.

GUSH illustrerer på den anden side, at ikke alle indeksfonde er skabt ens. Investorer og deres rådgivere skal omhyggeligt vurdere egnetheden, inden de placerer en ETF i en portefølje.Leveraged ETF'er kræver særlig håndtering på grund af deres fokus på at spore den daglige ydeevne, og fordi compounding skaber betydelig variabilitet i sporing af afkast over længere perioder.