Jeg læser om en succesfuld misdannelseskadestillelse på den anden dag, bemærkede jeg en anden læser, der cynisk kommenterede, at "en lille gammel dame" havde fået en generøs pris fra retten. Hun var blevet snakket om at skille sig fra sine besparelser for at investere i et andet hjem i Spanien på højden af ​​ejendomsboomen. Kort tid siden ramte katastrofen, da bunden faldt ud af markedet, og investor fik tildelt betydelig kompensation. Mens hun faktisk blev forsynet med uagtsom rådgivning og fortjente at blive kompenseret, slog det mig straks, at det ikke kun er små gamle damer, der har brug for beskyttelse, og nogle gange kan de være mere informerede end store unge mænd.

Stereotyperne og deres tilslutninger

Den lille gamle dame, som ved definition er en "uerfaren investor" og dermed naiv og troværdig, er den fornuftige stereotype af den veluddannede mand, der forventes at være en "erfaren investor" og dermed fortjener ringe sympati, uanset hvad uhyrlige aktiv eller portefølje han blev solgt.
Selvom det er nødvendigt at kategorisere folk i nogen grad for at kunne håndtere dem, forbliver stereotyper generaliseringer. Investeringsstereotyper kan føre til misforståelser, stavefejl og uretfærdighed i erstatningskrav.

Hvor meget folk virkelig forstår deres investeringer afhænger af forskellige faktorer, herunder hvor mange penge de har investeret i og hvor længe, ​​hvor meget de blev informeret om deres investeringer, og hvor meget de generede at uddanne sig .

Det er vigtigt ikke at reducere de faktiske problemer med investeringer ned til, hvad investoren gjorde eller ikke vidste. Også her er oversimplifikationer farlige og uretfærdige. Det er nemt for sælgere at rationalisere næsten alt væk på den baggrund, at investoren vidste, hvad han eller hun kom ind på.

Investeringens art er lige eller endnu vigtigere. Ikke alene er nogle investeringer meget lettere at forstå end andre. Man må se på, om investeringen nogensinde var rigtig god, og hvis omstændighederne ændrede sig over tid, hvad har noget om sælger eller mægler gjort om sådanne ændringer?

En ting er tydelig. Det er ikke mere gyldigt at antage, at den ensomme lille gamle dame blev taget på tur, end at antage, at en 40-årig forretningsmand med en grad i økonomi vidste, hvad han blev solgt. En ældre dame kan have haft en mand, der fortalte hende i 40 år at ikke stole på børsmæglere og passe på at have for mange penge i aktier.I modsætning hertil kan den mandlige forretningskandidat nu arbejde inden for marketingområdet, idet han aldrig har fået fat i de praktiske investeringer, idet han stoler på rådgivning og løbende ledelse fra sælgeren.

Hver situation er unik og skal betragtes som egen fortjeneste

Oversimpliserede generaliseringer er almindelige i branchen, men er ikke et godt grundlag for at give eller tage investeringsrådgivning eller tildele skader. Alle og hver situation har unikke egenskaber, som i høj grad bestemmer, hvad folk ønsker eller har brug for, og hvad har en rimelig chance for at være en god investering.

På investeringstidspunktet kan man i almindelighed generalisere sig i overensstemmelse med høj-, mellem- og lavrisikosituationen eller en fortrinsstilling for amerikanske versus udenlandske aktier f.eks. men sådan generalisering har sine forsigtige grænser.
Hvad betyder der da?

Især hvis noget går galt, skal man dykke dybere og finde ud af, hvad der virkelig er sket, herunder samspillet mellem, hvad investor skal have modtaget og faktisk gjorde. Hårde fakta er hvad tæller, ikke forenklede forestillinger baseret på alder, køn, formel uddannelse eller endog påstået erfaring.

Grunden til god investering, som aldrig har ændret sig og sandsynligvis aldrig vil, er, at man har brug for en passende, veludviklet portefølje, der overvåges og justeres regelmæssigt. Egnethed betyder det rette niveau af risiko i form af alder, præferencer, indtjening, kompleksitet og så videre. Diversificering betyder en fornuftig blanding af aktivklasser. Hvorvidt dette scenario hersker eller ej, er virkelig kernen i sagen, langt mere end investorens alder og køn. Faktisk vil egnetheden tage hensyn til sidstnævnte faktorer, men der bør ikke være nogen automatisk og stereotypebaseret sympati for en gruppe og omvendt.
Det er rimeligt at antage, at uanset alder, køn og andre sådanne faktorer, ønsker ingen normal investor en uegnet investering. Desuden er det rimeligt at antage, at folk ikke ønsker at tage store punts med meget, hvis nogen af ​​deres penge, medmindre der er hårde beviser for det modsatte. I forbindelse med handel med sælgere eller med en investor, der har lidt store tab, bør der derfor fokuseres på investeringernes art og objektive egnethedsfaktorer, snarere end på en stereotype, der kan være helt i modstrid med realiteten af ​​den særlige situation.

Bottom Line

Når du sælger investeringer, hvad enten de er til små gamle damer eller til store unge mænd, er det helt sikkert nødvendigt at finde ud af, hvor meget de ved om investeringer generelt og specifikt om den pågældende. Men det er mere vigtigt at sikre, at investeringen passer til personen med hensyn til de sædvanlige kriterier som alder, overordnet velstandsniveau, risikoprofil og så videre.

Efter omstændighederne, hvis ting går galt, kan intet være mere uhensigtsmæssigt og uretfærdigt end at hoppe til stereotype-baserede konklusioner om, hvad investoren vidste på det tidspunkt og derefter overemphasizing betydningen af ​​sådan påstået viden.Ikke alene er en sådan simplistisk tilgang i sig selv, det der virkelig betyder mest i sådanne ulykkelige situationer er, om investeringen var god i første omgang og egnet til investor.