Udelukkende valg refererer generelt til enhver situation, hvor en part i en kontrakt eller forhandling, som f.eks. En sælger, har oplysninger, der er relevante for kontrakten eller forhandlinger, som den tilsvarende part, såsom en køber, gør ikke have; Denne asymmetriske information fører til, at festen mangler relevant viden til at træffe beslutninger, der får det til at lide skadelige virkninger. I forsikringsbranchen betyder negativ udvælgelse situationer, hvor et forsikringsselskab udvider forsikringsdækning til en ansøger, hvis faktiske risiko er væsentligt højere end den forsikringsselskab, der kender. Forsikringsselskabet har negative virkninger ved at tilbyde dækning til en pris, der ikke nøjagtigt reflekterer den faktiske risikoeksponering.

Grundlæggende om forsikringsdækning og præmier

Et forsikringsselskab giver forsikringsdækning baseret på identificerede risikovariabler, som f.eks. Forsikringstagerens alder, almindelig sundhedstilstand, besættelse og livsstil. Sikringstageren modtager dækning inden for fastsatte parametre mod betaling af en forsikringspræmie, en periodisk omkostning baseret på forsikringsselskabets risikovurdering af forsikringstageren med hensyn til sandsynligheden for, at forsikringstageren indgiver et krav og det sandsynlige beløbsbeløb for et indgivet krav. Højere præmier debiteres personer med højere risiko. For eksempel er en person, der arbejder som racevogn, opkrævet væsentligt højere præmier for livs- eller sundhedsforsikring end en person, der arbejder som revisor.

Eksempler på uønsket valg

Uønsket valg for forsikringsselskaberne sker, når en ansøger formår at opnå dækning ved lavere præmier end forsikringsselskabet ville opkræve, hvis den var opmærksom på den faktiske risiko for ansøgeren, sædvanligvis som følge af, at ansøgeren tilbageholder relevante oplysninger eller giver urigtige oplysninger, der tilsidesætter effektiviteten af ​​forsikringsselskabets risikovurderingssystem. Potentielle sanktioner for bevidst at give falske oplysninger om en forsikringsansøgning spænder fra misdemeanors til forbrydelser på statslige og føderale niveauer, men praksis finder ikke desto mindre.

Et godt eksempel på dårlig valg med hensyn til livsforsikring eller sygesikring er en ryger, som med held klarer at opnå forsikringsdækning som en ikke-ryger. Rygning er en nøgleidentificeret risikofaktor for livsforsikring eller sygesikring, så en ryger skal betale højere præmier for at opnå det samme dækningsniveau som en ikke-ryger. Ved at skjule hans adfærdsmæssige valg at ryge, fører en ansøger forsikringsselskabet til at træffe beslutninger om dækning eller præmieomkostninger, der er ugunstige for forsikringsselskabets styring af den finansielle risiko.

Et eksempel på ugunstigt valg i forbindelse med bilforsikring er en situation, hvor ansøgeren opnår forsikringsdækning baseret på at give en opholdsadresse i et område med meget lav kriminalitet, når sagsøgeren rent faktisk bor i et område med en meget høj kriminalitet sats. Det er klart, at risikoen for, at ansøgerens køretøj bliver stjålet, vandaliseret eller på anden måde beskadiget, når det regelmæssigt parkeres i et område med høj kriminalitet, er væsentligt større, end hvis køretøjet regelmæssigt blev parkeret i et område med lavt forbrydelse. Uønsket valg kan forekomme i mindre omfang, hvis en ansøger angiver, at køretøjet er parkeret i en garage hver nat, når den faktisk parkeres på en travl gade.

Hvordan forsikringsselskaber beskytter sig mod uønsket valg

Da uønskede selskaber udsætter forsikringsselskaber for store mængder risiko, som de ikke modtager passende kompensation i form af præmier, er det vigtigt for forsikringsselskaberne at tage alle de skridt muligt for at undgå uønskede valg situationer. Der er tre hovedaktioner, som forsikringsselskaber kan tage for at beskytte sig mod uønskede valg. Den første er nøjagtig identifikation og kvantificering af risikofaktorer, såsom livsstilsvalg, som øger eller mindsker ansøgerens risikoniveau. Det andet er at have et velfungerende system til rådighed for at verificere oplysninger fra forsikringsansøgere. Et tredje skridt er at sætte grænser eller lofter på dækning, der henvises til i branchen som aggregerede ansvarsbegrænsninger, der sætter et loft på forsikringsselskabets samlede finansielle risikoeksponering. Forsikringsselskaber indfører standard praksis og systemer til at gennemføre beskyttelse mod ugunstigt udvalg i alle tre af disse områder.