Med en portefølje, der blander aktier og renteprodukter, tilbyder Fidelity Balanced Fund ("FBALX") investorer et lavvolatilitetskøretøj, der leverer vækst og indkomst. Fra den 29. februar 2016 tildelte fonden 57,1% til USA-baserede aktier, 6,9% til udenlandske aktier, 35. 37% til obligationer og 1.44% til kontanter. Inden for aktieporteføljen af ​​porteføljen er de største sektorallokeringer informationsteknologi på 19,33%, økonomi på 15,25% og sundhedspleje på 14,61%. De største aktiebeholdninger er Alphabet, Inc. Klasse C-aktier (NASDAQ: GOOG GOOGAlphabet Inc1, 029. 70-0. 27% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), Apple, Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174. 48 + 1. 15% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) og Danaher Corporation (NYSE: DHR DHRDanaher Corp92. 64-0. 53% Oprettet med Highstock 4. 2. 6 ).

Obligationer med investeringsklasser udgør 31. 11% af tildelingen til renteindtægter efterfulgt af realkreditgæld på 19,8% og Treasurys på 17 16%. Beholdninger omfatter også 9,2% i high yield gæld. Fonden opretholder mellemfristet rentefølsomhed med en gennemsnitlig varighed på 5,15 år. FBALX er en ikke-belastet fond, kræver en minimumsinvestering på $ 2, 500 for individuelle og pensionskonti, og det betaler et udbytte på 1,64%. Fonden forvaltes aktivt, med en omsætning på 128%. Siden 2012 har FBALX registreret gevinster i alle fire år med lavere volatilitet end dets benchmark målt ved dets beta på 0. 72. I løbet af denne periode viste fonden sæsonmæssige tendenser i bestemte måneder såvel som i begrænsede kurser i løbet af sammenhængende måneder.

Fondets afkast siden 2012

Generelt er komponenterne inden for afbalancerede fonde ofte struktureret for at levere optimal præstation i forskellige stadier af konjunkturcyklusen. Begyndende i 2012 bidrog den øgede risikotolerance af investorer og lette pengepolitikker, der blev vedtaget af centralbanker over hele verden, samtidig med at øge aktier og obligationer samtidig. I dette miljø fik FBALX 12,9% i 2012, 20,5% i 2013 og 10,37% i 2014 for en treårig gennemsnitlig afkast på 14,5%.

Gevinster for FBALX fortsatte frem til 2015, men globale aktiemarkeder stødte på stormvind i form af langsomme globale økonomier og fortsatte fald i olie- og råvarepriserne. Fasteindkomstkøretøjer blev også skruet ned, da Federal Reserve Board signalerede den stigende sandsynlighed for stigninger i fodermidlerne. Som følge heraf solgte fonden for resten af ​​året til en gevinst på 0,41%. Efter en tilbagegang på 4,6% gennem februar 2016 blev FBALX igen i marts for at sende et år-til-dato (YTD) afkast på 0.09% pr. 31. marts 2016.

Sæsonmæssige tendenser

Siden 2014 har FBALX udgivet sammenhængende måneder med negative afkast i januar og december. I løbet af denne periode har december i gennemsnit haft et månedligt tab på 2,4% over to år, mens januar har registreret et treårigt gennemsnitstab på 2,2%. Januar og december var også en del af en syv-måneders rækkefølge, der indeholdt seks måneders tab fra august 2015 til februar 2016. under denne strækning havde fonden et negativt afkast på 14,1%. December og januar tegnede sig for 45% af tabet under sekvensen, med fald på henholdsvis 2,2 og 4,2%. Februar har leveret det bedste afkast for fonden med aktiekursforhøjelser på fire til fem år og en månedlig gennemsnitlig gevinst på 2,26%. November, som ofte er blandt de mindst volatile måneder i året for obligationer og aktier, har haft en stigning i hvert år siden 2012 for et gennemsnitligt månedligt afkast på 1,22%.

FBALXs samlede resultater

Med et gennemsnitligt årligt afkast på 11% fra 2012 til 2015 har FBALX været en solid aktør i den afbalancerede fondskategori. I løbet af denne periode viste fonden sæsonbestemt tid inden for bestemte måneder, især for at købe tendenser i februar og november, og siden 2014, der solgte i januar og december. Sekventielle mønstre, på trods af ensartede årlige afkast, viser lignende årstidstendenser med en lille kant til at sælge over køb. I nedgangen fra midten af ​​2015 til begyndelsen af ​​2016 havde FBALX negativt afkast i seks af syv måneder med et gennemsnitligt tab på 2,01%. Fra januar 2013 udgjorde fonden positive afkast i seks af syv måneder til gennemsnitlig en månedlig gevinst på 1,41%.