Indholdsfortegnelse:
Fidelity Balanced Fund ("FBALX") blev startet i november 1986 og har samlet 28 milliarder dollar af aktiver under ledelse (AUM) pr. 30. juni 2016. Fonden investerer i en kombination af aktie- og rentepapirer med en målfordeling på 60% til egenkapital og 34% til renteindtægter. Aktivitetsallokering kan dog afvige over tid med så meget som 10% afhængigt af muligheder, der er identificeret af dets ledere. Fonden forvaltes af Fidelity Investments, et af de mest velrenommerede værdipapirforvaltningsvirksomheder med $ 2 billioner af AUM og 70 års investeringserfaring. Fidelity tjener 24 millioner individuelle kunder og tilbyder en den billigste investering, der modtager høje point fra fondsbeviseringsbureauer.
Investeringsfilosofi
Fonden investerer typisk i højkvalitetsaktier med en præference for store virksomheder. Dens sektorfordeling er typisk på linje med Standard & Poor's 500 Index. Fonden har en tendens til at vippe i selskaber med over gennemsnittet vækstudsigter. I sin obligationsudvælgelsesproces følger det typisk porteføljehold med renterisiko, der er sammenlignelig med den for Barclays Capital US. Aggregeret Obligationsindeks. Dens ledelse er meget forsigtig med at vurdere makroøkonomiske tendenser og er stærkt afhængig af højkvalitativ kreditanalyse, der genereres af Fidelity-forskningsanalytikere. Fonden undgår at have overvægtige positioner i high yield-obligationer og opretholder sin obligationsportefølje med fortrinsret til investment grade obligationer.
Porteføljesammensætning
Fondet bevilgede fonden 57. 14% af sine aktiver til indenlandske aktier, 6,4% til udenlandske aktier, 34. 63% i obligationer , og de resterende 1. 82% til likvide beholdninger. Samlet set er det 246 aktier og 898 obligationer. Over 90% af fondens obligationsbeholdninger har ratings, og USA. statslige forpligtelser har en vægtning på 39,27% i obligationsporteføljen. Obligationsporteføljen har en gennemsnitlig varighed på 4 96 år, hvilket placerer den i mellemfristet kategori. Fondens kapitalbeholdninger er primært koncentreret i storkapitalaktier af høj kvalitet inden for sektorer som informationsteknologi, sundhedsvæsen, forbrugerkonjunktur og finansielle tjenesteydelser. Ingen enkelt sektor tegner sig for mere end 20% af fondens aktiver investeret i aktier.
Fondforvaltning
Fonden er ledet af to ledere siden Pramod Atluri trådte ned i august 2015: Ford O'Neil og Robert Stansky.
O'Neil har været hos Fidelity Investments siden 1990 og arbejdede oprindeligt som forskningsanalytiker i rentesektoren, hvorefter han blev forfremmet til en porteføljeforvalterposition i virksomheden.O'Neil har specialiseret sig i at danne top-down synspunkter om økonomiske forhold i USA og tilpasser fondens obligationsportefølje tilsvarende.
Stansky er en direktør i fonden og arbejder med O'Neil om aktivfordeling af fondens portefølje. Stansky er også vicepræsident hos Fidelity, og han er typisk ikke ansvarlig for at vælge individuelle værdipapirer til fondens portefølje. I stedet baserer fonden sig på en gruppe af junior porteføljeforvaltere af fonden, som arbejder med bottom-up analyse og foretager stock pick anbefalinger.
Investeringspræstation
Fonden havde pr. 29. februar 2016 et udbytte på 1,71% af værdipapirer og valutakurser på 30 dage. Baseret på den årlige resultat pr. 29. februar 2016 viste fonden et afkast på -4. 62%. Siden starten den 6. november 1986 viste fonden et gennemsnitligt årligt afkast på 8,96%, hvilket er lidt under S & P 500-afkastet på 9,71% i samme periode. Dens treårige gennemsnitlige årlige afkast på 7,12% og standardafvigelsen på 7,97% giver et Sharpe-forhold på 0,90. Dens gennemsnitlige årlige afkast på 7,06% og standardafvigelsen på 8,33 % producerer et Sharpe-forhold på 0. 85. Dens 10-årige gennemsnitlige årlige afkast på 5,60% og standardafvigelse på 11,2% giver Sharpe-forhold på 0. 44.
Fidelity Balanced Fund modtog en firestjernet samlet rating og en bronzeanalytiker rating fra Morningstar i den moderate tildelingskategori. Fondens risikojusterede præstationer for treårsperioden forbedrede sig yderligere i forhold til sine jævnaldrende, og Morningstar tildelte fonden en fem-stjernet rating for sin treårige præstation. Fonden modtog fire-stjernede vurderinger for sine fem- og ti-årige perioder.
Investeringsvilkår
Fidelity Balanced Funds 0, 56% omkostningsforhold er blandt de laveste i den moderate tildelingskategori sammenlignet med en gennemsnitlig værdi på 0,91%. Fonden opkræver ikke sine investorer nogen gebyrgebyrer og har en initialinvestering på minimum $ 2, 500 for standard investeringskonti.
FBALX: Fidelity's Fond Investering i Aktier og Obligationer
Gennemgå afkastet af Fidelity Balanced Fund siden 2012 samt de konsekvente sæsonbetoningsmønstre, der genererer gevinster og tab for fonden.
Fidelity Balanced Fund Porteføljestendenser (FBALX)
Evaluere sammensætningen af den Fidelity Balanced Fund og undersøge, hvordan fondens makeup har udviklet sig mellem marts 2015 og marts 2016.
Hvis en af dine aktier spalter, gør det ikke det til en bedre investering? Hvis en af dine aktier splitter 2-1, ville du ikke have så mange gange så mange aktier? Ville din andel af virksomhedens indtjening da ikke være dobbelt så stor?
Desværre nr. For at forstå, hvorfor dette er tilfældet, lad os gennemgå mekanikken i en aktiek split. Dybest set vælger virksomhederne at opdele deres aktier, så de kan sænke handelsprisen på deres aktier til et interval, der anses for behageligt af de fleste investorer. Menneskepsykologi er, hvad det er, de fleste investorer er mere komfortable indkøb, siger 100 aktier på 10 dollar lager i modsætning til 10 aktier på 100 dollar lager.