Den populære Fidelity Magellan Fund ("FMAGX") blev berømt af fondschef Peter Lynch, der forkyndte værdien at investere i velkendte navne. Fonden arbejder med de samme mål for at søge undervurderede varemærkeaktier og vækstvirksomheder med stærke fundamentale forhold. Formet den 2. maj 1963, har den en gennemsnitlig årlig afkast (AAR) på 15. 83% siden starten, og fonden er forvaltet af Jeffrey S. Feingold siden 13. september 2011.

Den $ 14. 39 milliarder vækstfond er investeret i 152 beholdninger pr. 31. december 2015 med en omsætningsgrad på 84% pr. 30. september 2015. Den har et 18,4 pct. Indtjeningsforhold (P / E), 0 97 Sharpe-forholdet og et 1. 68% fremadrettet årligt udbytte. Den 10-årige AAR er 4. 33%, den femårige AAR er 7. 81%, den treårige AAR er 11. 77%, og det etårige AAR er -7. 79%. Fidelity Magellan Fund har et 0,7% udgiftsforhold og en minimumsinvestering på $ 2, 500 pr. Marts 2016.

Fidelity Magellan Fonden øgede nettoeksponeringen mellem marts 2015 og marts 2016 til sin øverste finanssektor med 0,8% til 18,7% året før (YOY) . Dette fortæller dog ikke hele historien. Midlertidig afsætning på midten af ​​året som følge af den kinesiske aktiemarkeds uro medførte, at fonden sænkede eksponeringen fra 22,2% i september 2015 til 18,7% i marts 2016.

Teknologitjenester modtog en stabil tilstrømning af yderligere investeringer fra et lavt niveau på 9,4% i juni 2015 til 13,9% i marts 2016 og blev den tredjestørste investeringssektor. Investeringerne inden for sundhedsteknologisektoren faldt med 1,3 til 13,9%, og investeringen i industriproduktionen faldt med 2,5 til 2,3%. Forbrugerens ikke-varige forbrug modtog en nettoforhøjelse på 0,4 til 5,9%, mens investeringerne i forbrugersektoren blev reduceret med 2,2 ned til 4%. 5%

Fonden sænkede vægten i USA med 1. 1 til 88. 7% YOY, mens investeringerne i Irland øges med 0. 5 til 4. 7%. Fonden eliminerede investeringer i Frankrig, Canada, Bermuda og Caymanøerne, som alle tegnede sig for højst 1, 2% af aktiverne i 2015.

Fonden tog en risikovillig tilgang på tværs af aktivklasserne for at skære i alt eksponering og søg stabiliteten af ​​mega caps. Det øgede distributionen til mega-cap-aktier med 7,6 til 56. 4%, mens trimning af storkapital eksponering med 5,9 til 27,2% og mid-cap eksponering med 0,7 til 13,6%.

Top 15 Holdings Trends

Fonden faldt sin største aktiebeholdning Apple, Inc. (NASDAQ: AAPL

AAPLApple Inc174. 25 + 1. 01%

Lavet med Highstock 4. 2. 6 >) med 1% ned til 3,2%, mens stigende indsatser i den næststørste holding General Electric Company (NYSE: GE GEGeneral Electric Co20.13-0. 05% Oprettet med Highstock 4. 2. 6 ) til 2. 7% og social media giant Facebook, Inc. (NASDAQ: FB FBFacebook Inc180. 17 + 0. 70% Oprettet med Highstock 4. 2. 6 ) til 2. 5%. Amazon modtog øgede investeringer på 1% op til i alt 2 3%. Google. com's moderselskab, Alfabet Incorporated C-aktier (NASDAQ: GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 042. 68-0. 70% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), havde sin tildeling med 0. 7 til 2,2%. Disse tendenser korrelerer med de ovennævnte investeringsallokeringskift med sektorens tendenser. Det er interessant at bemærke, at fonden brugte faldet i oliepriserne til at øge positionerne inden for energisektoren og tilføjede 1% til Schlumberger Limited (NYSE: SLB SLBSchlumberger NV67. 08 + 5. 51% Oprettet med Highstock 4. 2. 6

), hvilket øger tildelingen til 1. 9% og øger sin tildeling i Chevron Corporation (NYSE: CVX CVXChevron Corporation117. 04 + 1. 78% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) med 1 til 1. 9%. Fonden startede en ny position i Visa, Inc. (NYSE: V VVisa Inc111. 92 + 0. 50% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) til 1. 9% af de samlede aktiver . Mens fonden har reduceret eksponeringen inden for økonomi og sundhedsteknologi, har den opretholdt en løbende holdning med teknologitjenester, der indikerer en risikobetonet tilgang i 2016 for denne sektor, samtidig med at man opretholder en konservativ holdning overordnet set ved at bytte ned Apple aktier og hæve indsatser i de mere konservative General Electric aktier. Ved at nedskalere investeringerne i de to øverste sektorer inden for finans og sundhedsteknologi, fejlede fonden den oprindelige hoppe i 2016. Den øgede investering i teknologitjenester hjalp præstationen, men lykkedes ikke at opveje de potentielle gevinster fra rallyet i de største bedrifter. Denne konservative tilgang bør bidrage til at kompensere for skaden på nedtrædende markeder, men det giver gevinster sværere i stigende markeder. Fondens ydelse i YTD er -4. 13% sammenlignet med Standard og Poor's 500 Index (S & P 500) på negativ 0. 56% pr. 11. marts 2016.