Arbejdsministeriets nye fiduciære regel, der automatisk løfter alle økonomiske fagfolk, der arbejder med pensionsplaner eller regnskaber til en fiduciary status, bringer svingende ændringer i pensionsplanlægningsindustrien. Mange rådgivere og firmaer kæmper stadig for at forstå de nye regelsæt, så de kan overholde denne forordning, når den bliver endelig næste år.

Selv efter at firmaerne har lavet deres endelige afgørelser om, hvordan reglerne gælder, skal de stadig træne og uddanne deres medarbejdere om de nye procedurer, der skal bruges for at forblive kompatible. Nu er nogle tredjepartspædagoger kommet op i kølvandet på DoL-reglen for at hjælpe rådgivende virksomheder med denne opgave.

Her er hvad rådgivere skal tænke på, da reglen bliver endelig. (For relateret læsning se: SEC Fiduciary Rule: Sådan forklares det til klienter. )

Færdig til at overholde

Flere større institutioner i finansbranchen har planer om at tilbyde uddannelse til overholdelse af DoL-reglen, og nogle har allerede programmer til rådighed. American College for Financial Planning og fiduciary konsulentfirma fi360 begge tilbyder i øjeblikket programmer på dette område, og flere flere spillere er ved at komme ind på banen. Morningstar, Pension Resource Institute og American Retirement Association vil uddanne træningsprogrammer i de kommende måneder, og de vil blive tilsluttet af Wagner Law Group og FRA PlanTools. LIMRA har også annonceret planer om at tilbyde et eget træningsprogram i efteråret.

De nødvendige forberedelser til overholdelse af de nye regler vil starte med virksomheder, der undersøger den specifikke tilgang, de tager med deres kunder, den teknologi, de bruger, samt deres dokumentationsprocesser. Derefter kan virksomheder analysere, hvordan de har til hensigt at uddanne deres rådgivere og medarbejdere om, hvordan de skal fungere som fiduciaries, da denne status vil blive tildelt enhver rådgiver, der yder investeringsrådgivning mod et gebyr for enhver form for pensionskonto.

De nye fiduciære regler vil hæve statusen for tusindvis af rådgivere til fiduciaries, der tidligere kun var i stand til at være tilpasningsstandard hos deres kunder. Og selv de, der i øjeblikket er underlagt en fiduciary standard under SEC regulativer, vil få nogle tilpasninger til at gøre under de nye regler. Douglas Wilburn, chefsovervågningsansvarlig hos ValMark Securities Inc., en uafhængig mæglerforhandler, fortalte

InvestmentNews at "mange rådgivere ikke behøvede at bekymre sig om at være ERISA fiduciary. De kan have været en fiduciary under '40-loven, men det er et andet sæt ansvar. Jeg synes, det er fornuftigt for virksomheder at uddanne folk om hvad det betyder at være ERISA fiduciary og de forpligtelser der følger med.Det er nyt for mange mennesker. " Mange af de programmer, der er kommende, vil gå ud over lejerne i selve reglen og tale om de forskellige undtagelser fra reglen, såsom BICE-kravene. De vil også dække de nye regler for IRA rollovers, som mange ville sige, er den faktor, der er mest kritisk påvirket af den nye regel. Hvad angår BICE-kravene, hedder det i den nye regel, at "finansielle institutioner generelt skal vedtage politikker og procedurer, der er rimeligt designet til at afbøde enhver skadelig virkning af interessekonflikter.

Den nederste linje Finansielle rådgivende virksomheder skal tage en proaktiv tilgang til at få deres personale tilstrækkeligt uddannet til at overholde dem. med de nye fiduciære regler. Større firmaer med større ressourcer kan yde intern uddannelse, mens mindre virksomheder kan outsource denne opgave til et af de ovennævnte firmaer. Men fristen for overholdelse i denne sag går hurtigt nærmer sig, og virksomhederne skal handle nu for at imødekomme de nye krav. (For relateret læsning se:

Hvordan Fiduciary Rule skaber IRA Rollover Konflikter.

)