Grundlagt i 1947, Franklin Resources Inc. (NYSE: BEN BENFranklin Resources Inc. 42. 59-0. 47% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) har et misundelsesværdigt track record over solid fund management, der vokser sine aktiver under ledelse (AUM) til over 800 milliarder dollar i 2015. Franklin Income Fund ("FKINX") blev introduceret i 1948 og har skinnet som selskabets flagskibsfond siden . Ved $ 79. 6 milliarder i aktiver, er det en af ​​de største midler i branchen, og det er fortsat populært hos konservative investorer, der søger høj nuværende indkomst.

Investeringsstrategi

Franklin Income Fund investerer i en diversificeret portefølje af obligationer, konvertible obligationer og udbyttebetalende aktier med det formål at skabe høj nuværende indkomst med potentialet for kapitalforhøjelse. Fondforvalterne anvender en værdiorienteret tilgang til at screene et bredt univers af værdipapirer på tværs af flere aktivklasser med fokus på dem, de mener er undervurderede eller ude af favør. Fonden som ingen tildelingsrestriktioner, så den kan investere i enhver blanding af værdipapirer baseret på aktuelle markedsforhold og udsigter. Evnen til at investere i flere aktivklasser giver fordelen ved at udjævne afkast over tid, men det begrænser også fondens evne til at fange alle de tilgængelige afkast i enten aktier eller obligationer.

Investeringsforvaltere

Edward Perks har været fondslederens porteføljeforvalter siden 2002. Han forvalter også Franklin Balanced Fund og er Chief Investment Officer (CIO) for Franklins egenkapitalgruppe. Han tiltrådte Franklin Templeton Investments 'uddannelsesuddannelse i 1992 efter at have modtaget en bachelorgrad fra Yale University. Perks er en Chartered Financial Analyst (CFA) charterindehaver.

Matt Quinlan og Alex Peters tiltrådte Perks som co-managers i 2012. Quinlan, som er porteføljeforvalter af Franklin Advisers Inc., kom til Franklin Templeton i 2005 efter at have arbejdet hos Citigroup som analytiker. Han er også CFA charterindehaver. Peters forvalter også Franklin Real Estate Securities Fund og forvalter Franklin Large Cap Core Growth Strategy. Peters tiltrådte Franklin Templeton i 1992. Han har en bachelorgrad fra University of Washington og en MBA fra University of San Francisco.

Investeringsportefølje

Fonden tildeler i øjeblikket ca. 55% af sine aktiver til aktier og 40% til fastforrentede værdipapirer. På aktiemarkedet investeres ca. 95% i store dæk udbyttebetalende aktier, med Royal Dutch Shell PLC (NYSE: RDS. A), General Electric Company (NYSE: GE GEGeneral Electric Co20. 13-0. 05% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), Chevron Corporation (NYSE: CVX CVXChevron Corporation117.04 + 1. 78% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) og Pfizer Inc. (NYSE: PFE PFEPfizer Inc35. 32-0. 65% Lavet med Highstock 4. 2. 6 < ) blandt de øverste bedrifter. På rentesiden er de fleste af sine obligationer lavere end investeringsklassen, hvilket tilføjer juice til afkastet, men tilføjer også risikoen. En væsentlig del af aktiverne er investeret i konvertible foretrukne aktier, der tilbyder høje udbytter med fast udbytte og muligheden for at konvertere til almindelige aktier. Blandt porteføljens største foretrukne aktiebeholdninger er Bank of America Corporation (NYSE: BAC

BACBank of America Corp27. 75-0. 25% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), Ford Motor Company NYSE: F FFord Motor Co12. 33-0. 24% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), Wells Fargo & Company (NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co56. 18- 0. 30% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) og Cisco Systems Inc. (NASDAQ: CSCO CSCOCisco Systems Inc34. 41-0. 17% Lavet med Highstock 4. 2 6 ). Ved 25 mia. USD er fondens uønskede obligationer allokeret den største af enhver fond. En stor del af disse obligationer stammer fra energisektoren, der blev ramt hårdt i 2014 og 2015, hvilket resulterede i et kraftigt tab i fondens indre værdi (NAV) og et fald i AUM.

Franklin Income Funds rolle i en portefølje

Fonden betragtes som en kernelage for konservative investorer, der søger høj nuværende indkomst. Med sin store fordeling af obligationer med lavere investeringsklasser har fonden en smule større investeringsrisiko end andre fastfondefonde, men fordelingen af ​​højkapacitetsbaserede udbyttebetalende aktier har en tendens til at mindske obligationsrisikoen og har Effekten af ​​udglatning ud går over tid.