Oakmark Equity & Income I Fund ("OAKBX") blev oprettet i november 1995 og har $ 16. 2 milliarder af aktiver under ledelse (AUM) pr. 30. juni 2016. Denne fond er et flagskibs investeringsportefølje af Oakmark Funds, der investerer i en blanding af USA. aktier og fastforrentede værdipapirer for at opnå en moderat tildeling. Fonden fokuserer primært på store og mid-cap amerikanske. aktier og investment grade obligationer. Kapitalandelen i fondens portefølje kan være så høj som 75%. Fonden forvaltes og rådgives af Oakmark Funds. En familie af fonde startede i 1991, hvor der lægges stor vægt på forskning og kundeservice. Oakmark Funds tilbyder investorer mange fonde, der overvejende specialiserer sig i at investere i indenlandske og udenlandske aktier.

Investeringsfilosofien

Fonden køber primært værdipapirer, der handles til en væsentlig rabat på deres egenværdi, som estimeres af fondets ledere ved hjælp af forskellige valueringsmetoder, og det bruger typisk kvalitativ fundamental analyse at vælge sine beholdninger. Det lægger særlig vægt på kvaliteten af ​​virksomhedernes ledelsesteam og deres evne til at drive drift effektivt. Fonden lægger også vægt på fri cash flow vækst og hvilke virksomheder gør med deres overskydende kontanter til at levere værdi til deres aktionærer.

Fonden har tendens til at investere i aktier fra Oakmark Funds 'liste over virksomheder, der gennemgik en streng kvantitativ og kvalitativ gennemgang. Listen indeholder typisk fra 120 til 180 værdipapirer. Aktiefordelingen kan variere mellem 40% og 75% afhængigt af muligheder, der er identificeret af fondets ledelse. Historisk har fonden tildelt de fleste af sine obligationsbeholdninger til USA. statsobligationer og investment-grade virksomhedsobligationer med meget lidt vægt givet til high yield obligationer for at begrænse nedadrettede risici.

Porteføljesammensætning

Fonden havde pr. 30. juni 2016 53. 2% af sine nettoaktiver i indenlandske aktier, 12,6% i virksomhedsobligationer, 9,7% i staten og agenturets gæld, 8. 6% i udenlandske aktier og 15,8% i likvide beholdninger. Fonden havde 49 aktieposter og 137 fastforrentede stillinger. Fonden tildelte 16,3% af sine nettoaktiver til finansielle tjenesteydelser, 10,8% til forbrugernes skønsmæssige aktier og 10,3% til industrielle lagre. Det tildelte 65% af sine aktiebeholdninger til store cap aktier og 295 til mid-cap aktier. OS. Statsgælden tegner sig for 8,9% af fondens nettoaktiver, mens selskabsobligationer udstedt af forbrugernes skønsmæssige og finansielle tjenesteydelser udgør 5,4% af fondens portefølje. Fondens top 3 aktiebeholdninger pr. 16. juni er software gigantiske Oracle (NYSE: ORCL

ORCLOracle Corp50.40 + 0. 44% Oprettet med Highstock 4. 2. 6 ), automaker General Motors (NYSE: GM GMGeneral Motors Co42. 14-0. 47% Lavet med Highstock 4. 2. 6 < ) og penge center bank, Bank of America (NYSE: BAC BACBank of America Corp27. 75-0. 25% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ). Fondforvaltning Clyde McGregor har været porteføljeforvalter af fonden siden 1995, og han har over 30 års erfaring inden for investering og kapitalforvaltning. McGregor var den første modtager af Lipper Award for Fund Excellence. Han har nogle af hans rigdom investeret i fonden, hvilket giver yderligere incitament til at generere stærke risikojusterede afkast. Han er hjulpet af to equity co-managers, Colin Hudson og Matt Logan, og en fast indkomst co-manager, Edward Wojciechowski. De tre medforvaltere har over 14 år erfaring inden for investeringsbranchen.

Investeringspræstation

Pr. 30. juni 2016 genererede fonden et år-til-dato (YTD) afkast på 0,35%. Siden starten den 1. november 1995 har fonden vist et gennemsnitligt årligt afkast på 10,16%. For treårsperioden viste fonden et gennemsnitligt årligt afkast på 5,39%, en standardafvigelse på 8,50% og et Sharpe-forhold på 0. 65. For femårsperioden viste den en gennemsnitlig årlig rente afkast på 5, 21%, en standardafvigelse på 9,30% og et Sharpe-forhold på 0. 59. For 10-årsperioden viste fonden et gennemsnitligt årligt afkast på 6, 12%, en standardafvigelse på 9 . 82% og et Sharpe-forhold på 0. 54.

Morningstar tildelte fonden en fire-stjernet samlet rating og en sølvanalytiker rating i den moderate allokeringskategori blandt 861 lignende fonde. Fonden modtog en fire-stjernet rating for sin treårige præstation, en tre-stjernet for femårig præstation og en fire-stjernet rating for 10-årig periode.

Investeringsvilkår

Oakmark Equity & Income I-fonden har et nettokostingsforhold på 0,75%, hvilket er under gennemsnitsudgiftskvoten på 0,90% for midlerne i den moderate tildelingskategori. Fonden opkræver ikke belastningsgebyrer og kræver, at investorer foretager et initialbidrag på mindst $ 1, 000.