Franklin Income Fund Klasse A Aktier ("FKINX") giver investorer eksponering for et mangfoldigt sæt af obligationer og aktier med aktivt forvaltet tildeling. Fonden har tilladelse til at investere stærkt i gældsinstrumenter under investeringsskala udstedt af virksomheder eller regeringer, og op til 25% af porteføljen kan investeres i udenlandske beholdninger. Forvalterne retter sig mod indkomstskabende værdipapirer, som er undervurderede og kan tilbyde kapitalvækst. For at evaluere FKINX bør investorer analysere populære risikometri i forhold til benchmarkindekset, Morningstar Moderate Target Risk Total Returns. Batteriet af populære risikometri indikerer højere volatilitet og beskeden sammenhæng med benchmarken med lavere risikojusteret afkast.

Standardafvigelse

Standardafvigelse er en statistisk måling af dispersionen i månedlige afkast. Høj standardafvigelser indikerer mere variance i præstationer, hvilket betyder, at en fond har højere volatilitet. Høj volatilitet ses generelt i risikere investeringer. FKINX udviser en standardafvigelse på 9,3 i løbet af de tre år, der sluttede marts 2016, 9,5 over fem år og 12 over 10 år. Referencens standardafvigelser i løbet af disse år var 7. 1, 8 og 9. 9. I hvert tilfælde var FKINX mere volatilt end benchmark, men ikke i ekstrem udstrækning. Dette indikerer ikke nogen overdreven risiko for indehavere af fondet, men varierer lidt fra et simpelt indeks.

Beta

Et grundlæggende element i moderne portefølje teori (MPT), beta er en anden volatilitets metrisk. Beta beregnes dog i forhold til et benchmark, med værdier over 1, der angiver høj volatilitet. For penge med afkast, der er meget korreleret med markedet, tyder store beta-værdier på, at markedsudsving vil medføre endnu større svingninger i fondværdier. FKINX havde betas fra 1. 13 i tre år, 1. 12 i fem år og 1. 12 i 10 år sluttede marts 2016. Disse værdier tyder på, at FKINX er konsekvent mere volatilt end benchmarken, selvom forskellen er beskeden.

R-kvadreret

R-kvadrat er et statistisk mål for sammenhængen mellem fondens afkast og benchmarkindekset. Den højest mulige værdi er

100%, hvilket tyder på, at alle fondets variationer kan henføres til markedsudsving. Lav R-kvadreret værdi kan begrænse forklaringsværdien af ​​beta, da svingninger i indeksafkast muligvis ikke svarer til en fonds præstationer. Lav korrelationsfonde kan give mere diversificeret eksponering for indehavere. FKINX havde en R-kvadreret statistik på 88. 7% i de tre år, der sluttede marts 2016, 87. 9% over fem år og 85. 1% over 10 år. Mens mange gensidige fonde udviser stærkere sammenhæng med benchmarket, anses disse tal generelt som høje og tyder på, at beta er meningsfuldt.

Opad / Nedadgående Optagelsesforhold

Optagelsesforhold måler, i hvilket omfang en fond har gavn af at forbedre markederne og lider af forværrede markeder. Nøgletalene beregnes ved at dividere månedsafkastet med månedlige benchmark-afkast, med opadlige forhold kun ved hjælp af data fra måneder, hvor benchmark steg og nede forholdstallene gælder for måneder med sammentrækning. FKINX havde et treårigt upside-fangstforhold på 110. 3% pr. Marts 2016, med et femårigt forhold på 109. 3% og et 10-årigt tal på 113,8%. Fondens nedadrettede forhold var 148%, 126. 9% og 122. 5% i disse perioder. Disse metrics er kongruente med de øvrige volatilitetsmålinger, selv om fangstforholdene tyder på uforholdsmæssig eksponering for systematisk risiko på downside.

Alpha og Sharpe Ratio

Alfa og Sharpe-forholdet er begge risikojusterede afkastmålinger. Alfa-foranstaltninger returnerer over forventede værdier baseret på benchmark ydeevne og beta, og eksponerer værditilvæksten fra ledelsen. FKINX havde en treårig alfa-værdi på -3. 79, en femårig værdi på -1. 54 og a -0. 55 10 års værdi. Negativ alfa tyder på, at fondets ledere ikke har genereret afkast svarende til de i benchmarken justeret for forventet volatilitet. Sharpe-forholdet beregnes ved at dividere fondens afkast med standardafvigelse, og denne stat sammenlignes derefter med de tilsvarende benchmarkværdier. FKINXs treårige Sharpe-forhold var 0,24, pr. Marts 2016, med en femårig værdi på 0,49 og et 10-årigt tal på 0. 40. De sammenlignelige tal for benchmarkindekset var 0. 66, 0 .7 og 0. 48. Som alfa antyder Sharpe-forholdet, at afkastene ikke var tilstrækkelige til, at FKINX kunne overvinde volatiliteten i forhold til benchmark.