Lanceret den 27. december 1989 er Fidelity Low Priced Stock Fund ("FLPSX") blevet en af ​​selskabets største og bedst mulige fonde. Fonden blev oprindeligt etableret som en måde at investere primært i små virksomhedsværdipapirer. Efterhånden som aktiverne er vokset over tid, er investeringsmuligheden universet vokset. Aktiekurserne er fortsat stigende, da aktiemarkedet er steget. Fonden oprindeligt målrettede aktier med priser på $ 25 og under, men har siden hævet denne grænse til $ 35. Fondens aktiver har svulmet til næsten 40 milliarder dollars. Fondforvaltere har kun så stor mulighed i småbedrifter, når de har så stor aktivbase. Fondens ledere har været nødt til at flytte ind i mid-cap aktier for at sætte penge på arbejde effektivt.

Optjening af en samlet fire-stjerneklassifikation fra Morningstar, er Low-Priced Stock Fund, der fortsat er et af Fidelitys mere populære investeringsvalg.

Virksomhedsoversigt

Fidelity Investments har eksisteret siden 1946 og er det femte største fondsselskab pr. 30. september 2015. Fidelity startede som et selskab, der fører tilsyn med individuelt forvaltede konti og har siden udvidet sig til mæglervirksomhed konti, pensionsplaner på arbejdspladsen som 401 (k) og investeringsrådgivningstjenester. Pr. 30. september 2015 administrerer virksomheden nu over 2 billioner dollar i investoraktiver.

Fund Management Team

Joel Tillinghast forvaltede fondet med lavprisfastsættelse alene fra fondets start indtil 6. september 2011, hvor seks medforvaltere blev tilføjet. Mens mange ledere på Fidelity hopper rundt til forskellige fonde eller styrer flere midler, har Tillinghast holdt sig relativt fokuseret. Uden for det lavprissede StockFund administrerer Tillinghast kun Fidelity Series Intrinsic Opportunities Fund ("FDMLX"), en fond med en lignende ledelsesstil til Low Price Stock Fund, men uden aktiekursbegrænsning.

Fondoverblik

Fonden med lavt pris har et af de mere unikke investeringsmål i investeringsforeningen. Aktiekurserne på aktier er i det væsentlige vilkårlig, så fokusering på aktier med priser under $ 35 bør ikke teoretisk eliminere en bestemt sektor eller virksomhedsstørrelse. De lave aktiekurser generelt har tendens til at føre til mindre virksomheder, som fondets ledere har til formål at fokusere på.

Fidelity Low Priced Stock Fund søger at levere langsigtet kapitalvækst ved at investere primært i mindre virksomheder, som ledelsen mener er undervurderet i forhold til deres egenværdier. Investeringer i små virksomheder har en tendens til at være mere risikofyldte, og denne fond bærer over gennemsnittet samlet risiko sammenlignet med storkapitalfonde. Fonden er benchmarked til Russell 2000 Small Cap Index.

Fonden er lukket for nye investorer på forskellige punkter i fortiden. Fra 4. marts 2016 er fonden åben for nye investorer og kræver en minimumsinvestering på $ 2, 500 for at åbne en konto. Fidelity Low Priced Stock Fund har et samlet udgiftsforhold på 0,79% pr. 29. september 2015.

Investeringsfilosofi

Fonden fokuserer primært på små og mellemstore aktier, der møder fondforvalterne 'værdi kriterier. Disse kriterier omfatter typisk lave pris / indtjening (P / E) multipler, industri lederskab, solid cash flow og stærke balancer. Fonden kan investere i enhver sektor og kan investere i udlandet. Det kan også investere i store cap aktier eller vækst navne, hvis de opfylder de relevante kriterier.

Porteføljesammensætning

Den fondeaktive fond har et langt større antal bedrifter end den typiske fonds. Pr. 31. december 2015 opretholder fonden 879 forskellige beholdninger i porteføljen, hvor top 10 tegner sig for ca. 25% af fondens samlede aktiver. Tillinghast har sagt, at ca. 200 af disse stillinger er meget små. Top Holdings omfatter UnitedHealth Group, Inc. (NYSE: UNH UNHUnitedhealth Group Inc212. 12-0. 35% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), Next PLC (OTC: NXGPY), Seagate Teknologi PLC (NASDAQ: STX STXSeagate Technology PLC37. 46 + 3. 11% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), Ross Stores Inc. (NASDAQ: ROST ROSTRoss Stores Inc64. 14 + 0. 02% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) og Best Buy Company, Inc. (NYSE: BBY BBYBest Køb Co Inc56. 39-0. 93% Oprettet med Highstock 4. 2. 6 ).

Fonden er pr. 31. januar 2016 overvægtig i forbrugernes skønsmæssige sektor med en tildeling på 27%, der næsten fordobler den af ​​Russell 2000s 14% -fordeling til samme sektor. Uden for forbrugernes skøn har fonden betydelige vægtninger i teknologi, med 17% af de samlede aktiver og sundhedspleje med 12%.