Fidelity Magellan Fund ("FMAGX") var engang den største og mest kendte investeringsfond i branchen. Lanceret den 2. maj 1963, er fonden kendt for sin præstation under den tidligere direktør Peter Lynchs embedsperiode, fra 1. maj 1977 til 31. maj 1990, hvor den returnerede et gennemsnit på over 29% om året, hvorved Standard & Poor s (S & P) 500 Indexets præstation på 15% om året. Aktiver under ledelse (AUM) toppede på omkring 110 milliarder dollar i 2000. Fondens efterfølgende underprestation kombineret med makrohændelser som udbrud af techboblen førte meget af sine investeringsdollar til udgangen. Pr. 31. juli 2016 administrerer fonden i alt 15 mia.

Virksomhedsoversigt

Fidelity Investments blev grundlagt i 1946 af Edward Johnson II. Virksomheden driver en stor familie af investeringsforeninger, tilbyder investeringsrådgivning, tilbyder mægler- og pensionsplanlægningstjenester og fungerer som værdipapir clearinghouse. Pr. 30. september 2015 forvalter Fidelity $ 2 billioner i investoraktiver, hvilket gør det til det femte største fondsselskab. Det forvalter eller administrerer i alt $ 5 billioner.

Fond Management Team

Jeff Feingold er fondens leder. Han har ledet fonden siden 13. september 2011, da han overtog for Harry Lange. Feingold tiltrådte Fidelity i 1997 som egenkapitalforskningsanalytiker og har tidligere erfaring med at styre over et dusin andre Fidelity-fonde.

Fondoverblik

Fonden søger at levere langsigtet kapitalvækst ved først og fremmest at investere i big-cap og mega-cap aktier. Mens det falder i Morningstar's store vækstkategori, ser fondscheferne ud til at investere i både vækst og værdipapirer for at identificere outperformere, hvis fondscheferne søger virksomheder med markedskapsler på over 10 milliarder dollar.

Fonden blev lukket for nye investorer fra 30. september 1997 til 14. januar 2008, da AUM mere end fordobles fra 1997 til 2000. Fonden er i øjeblikket åben for nye investorer og kræver en $ 2, 500 minimum initial investering for at åbne en konto. Den har et samlet omkostningsforhold på 0,70% pr. 28. maj 2015.

Investeringsfilosofi

Mens fonden holder fast til store caps, kan den investere i aktier fra enhver sektor og kan investere i udlandet. Dets leder favoriserer virksomheder med over gennemsnittet indtjening eller indtjeningsvækst. Men i tråd med Fidelitys generelle ønske om at identificere muligheder i både vækst og værdipapirer søger fondsforvalteren også efter virksomheder, der er undervurderet i forhold til forventede salgs- og indtjeningsvækst, eller virksomheder, som allerede leverer hurtig vækst og forventes at fortsætte med at gøre så.

Porteføljesammensætning

Fonden har pr. 30. juni 2016 140 beholdninger i sin portefølje, hvor top 10 tegner sig for mere end 23% af sine samlede aktiver.Top holdings omfatter Facebook Inc. (NASDAQ: FB FBFacebook Inc180. 17 + 0. 70% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), Apple Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174 . 25 + 1. 01% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) og Berkshire Hathaway Klasse B (NYSE: BRK. B BRK. BBerkshire Hathaway Inc186. 68-0. 32% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ). Pr. 31. januar 2016 er fondenes top tre sektorvægtninger i teknologi på 24% af de samlede aktiver, finansielle midler på 18% og forbrugernes skønsmæssig værdi på 16% af de samlede aktiver. Hver sektor har større vægt i fondens portefølje end i S & P 500. Omkring 10% af fondens samlede aktiver ligger uden for USA.