En af de største træk på valutamarkedet er, at den er åben 24 timer i døgnet. Dette gør det muligt for investorer fra hele verden at handle i normal arbejdstid, efter arbejde eller endda midt om natten. Men ikke alle tider er skabt ens. Selv om der altid er et marked for denne mest likvide af aktivklasser, er der tidspunkter, hvor prisforanstaltningerne er konsekvent volatile og perioder, når det er dempet. Derudover udviser forskellige valutapar varierende aktivitet over bestemte tider på handelsdagen på grund af den generelle demografiske af de markedsdeltagere, der er online på det tidspunkt. I denne artikel dækker vi de store handelssessioner, undersøger, hvilken type markedsaktivitet der kan forventes i de forskellige perioder, og viser, hvordan denne viden kan tilpasses til en handelsplan.

Et 24-timers marked til ledige handelssessioner

Mens en 24-timers marked giver en betydelig fordel for mange institutionelle og individuelle erhvervsdrivende, fordi det garanterer likviditet og muligheden for at handle på enhver måde tænkelige tid, det har også sine ulemper. Selv om valutaer kan handles når som helst, kan en erhvervsdrivende kun overvåge en stilling i så lang tid. Det betyder, at der vil være tidspunkter for ubesvarede muligheder eller værre - når et spring i volatilitet vil føre stedet til at bevæge sig imod en etableret stilling, når erhvervsdrivende ikke er omkring. For at minimere denne risiko skal en erhvervsdrivende være opmærksom på, hvornår markedet typisk er volatilt og beslutte, hvilke tidspunkter der er bedst for hans eller hendes strategi og handelsstil.

Traditionelt er markedet adskilt i tre sessioner, hvor aktiviteten toppe: de asiatiske, europæiske og nordamerikanske sessioner. Mere tilfældigt betegnes disse tre perioder også som Tokyo, London og New York sessioner. Disse navne benyttes ombytteligt, da de tre byer repræsenterer de store finansielle centre for hver af regionerne. Markederne er mest aktive, når disse tre kraftværker driver forretning, da de fleste banker og virksomheder foretager deres daglige transaktioner, og der er en større koncentration af spekulanter online. Lad os nu se nærmere på hver af disse sessioner.

Asiatisk session (Tokyo)

Når likviditeten er genoprettet til forexmarkedet (eller FX) efter weekendens afslutning, er de asiatiske markeder naturligvis de første til at se handling. Uofficielt er aktiviteten fra denne del af verden repræsenteret af Tokyo kapitalmarkederne, som er fra midnat til 6 a. m. Greenwich Mean Time. Der er dog mange andre lande med betydelige træk, der er til stede i denne periode, herunder blandt andet Kina, Australien, New Zealand og Rusland. I betragtning af hvor spredt disse markeder er, er det fornuftigt, at begyndelsen og slutningen af ​​den asiatiske session strækkes ud over de normale Tokyo-timer.At tillade for disse forskellige markeder aktivitet, anses asiatiske timer ofte for at løbe mellem 11 s. m. og 8 a. m. GMT.

European Session (London)

Senere på handelsdagen, lige før de asiatiske handelsdage kommer til ophør, overtager den europæiske session at holde valutamarkedet aktivt. Denne FX-tidszone er meget tæt og indeholder en række store finansielle markeder, som kunne stå som den symbolske hovedstad.

Dog tager London i sidste ende æresbevisninger i at definere parametrene for den europæiske session. Officielle åbningstider i London løber mellem kl. 7:30 og kl. m. og 3: 30 s. m. GMT. Endnu en gang er denne handelsperiode udvidet på grund af andre kapitalmarkederes tilstedeværelse (herunder Tyskland og Frankrig), før den officielle åbner i U.K. mens afslutningen af ​​sessionen skubbes tilbage, da volatiliteten varer indtil efter afslutningen. Derfor ses europæiske timer typisk som kørende fra 7 a. m. til 4 s. m. GMT.

Nordamerikanske Session (New York)

På det tidspunkt, hvor den nordamerikanske session kommer online, er de asiatiske markeder allerede lukket i et antal timer, men dagen er kun halvvejs gennem europæiske handlende. Den vestlige session domineres af aktivitet i USA, med et par bidrag fra Canada, Mexico og en række lande i Sydamerika. Som sådan kommer det som en overraskelse, at aktiviteten i New York City markerer høj volatilitet og deltagelse i sessionen.

Under hensyntagen til den tidlige aktivitet i finansielle futures, handel med varer og koncentrationen af ​​økonomiske udgivelser, begynder de nordamerikanske timer uofficielt på middag GMT. Med et betydeligt kløft mellem de tætte amerikanske markeder og åbent for den asiatiske handel sætter en vugge i likviditet tæt på New Yorks valutahandel på 8 p. m. GMT som den nordamerikanske session lukker.

Session	Stort marked	Timer (GMT)
Asiatisk session	Tokyo	11 s. m. til 8 a. m.
Europæisk session	London	7 a. m. til 4 s. m.
Nordamerikanske session	New York	middag til 8 s. m.

Figur 1: Største markedssessionstimer

Figur 2: Overlapning i tre markeder

Copyright Investopedia

Figur 3: Valutamarkedets volatilitet

Copyright Investopedia Mens prisforanstaltningen efterfølgende bliver dempet Under markedets øvrige høje punkter overlapper den asiatiske / europæiske session, hvilket skaber mere volatilitet. Hvis parret er et kryds foretaget af valutaer, der handles mest aktivt i asiatiske og europæiske timer (som EUR / JPY og GBP / JPY), vil der blive større respons på de asiatiske / europæiske overlapninger og en mindre dramatisk stigning i prisforanstaltningen under europæisk / u. Sessionernes sammenfald. Selvfølgelig vil forekomsten af ​​planlagt begivenhedsrisiko for hver valuta stadig have en betydelig indflydelse på aktiviteten uanset parternes eller dets komponents respektive sessioner. Figur 4: Et større svar på asiatisk / europæisk sessionsoverlapning er vist i par, der handles aktivt i asiatiske og europæiske timer. Copyright Investopedia For langsigtede eller grundlæggende handlende kan forsøget på at etablere en position i løbet af et par mest aktive timer føre til en dårlig indgangspris, en ubesvaret post eller en handel, der afviger strategiens regler. På den anden side er volatiliteten afgørende for kortsigtede erhvervsdrivende, der ikke holder stilling over natten. Den nederste linje Ved handel med valutaer skal en markedsdeltager først afgøre, om høj eller lav volatilitet vil fungere bedst med deres personlighed og handelsstil. Hvis mere omfattende pris handling ønskes, kan handel med overlapning af sessions eller typiske økonomiske udgivelsestider være den foretrukne løsning. Det næste skridt ville være at bestemme, hvilke tidspunkter der er bedst at handle i betragtning af bias for volatilitet. Efterfulgt af et ønske om høj volatilitet skal en erhvervsdrivende derefter bestemme, hvilke tidsrammer der er mest aktive for det par, han eller hun ønsker at handle. Ved vurderingen af ​​EUR / USD-paret, den europæiske / u. S. session crossover vil finde den mest bevægelse. Der er dog normalt alternativer, og en erhvervsdrivende skal afbalancere behovet for gunstige markedsforhold med fysisk velvære. Hvis en markedsdeltager fra USA foretrækker at handle de aktive timer for GBP / JPY, skal han eller hun vågne op meget tidligt om morgenen for at holde øje med markedet. Hvis denne person har et regelmæssigt dagjob, kan dette føre til udmattelse og fejl i bedømmelsen ved handel. Et bedre alternativ til denne særlige erhvervsdrivende kan være handel under den europæiske / u. Session overlapper hinanden, hvor volatiliteten stadig er forhøjet, selvom japanske markeder er offline.