I juni 2016 var amerikanske studerende på krogen for ca. $ 1. 3 billioner i studielån. Den gennemsnitlige låntager skyldte mellem $ 25, 000 og $ 35, 000, op betydeligt fra de seneste årtier. Med så mange penge på linjen er det rimeligt at være nysgerrig om, hvem der i sidste ende kan modtage alle disse hovedstol og renter. Mens $ 1. 3 billioner kan være et væsentligt ansvar for låntagerne, det kan være et endnu større aktiv for kreditorer.

Det er muligt for dit studielån at være opstået af en institution, være ejet af en anden, garanteret af endnu en og muligvis serviceret med en fjerde eller endda femte agentur. Dette kan gøre det meget svært at spore, hvem der ejer din gæld og hvordan. Meget afhænger også af den type lån du tog ud, selvom det er sikkert at sige, at den føderale regering var involveret på en eller anden måde.

De fleste långivere er store institutioner, såsom internationale banker eller regeringen. Efter et lån er opstået, repræsenterer det imidlertid et aktiv, der kan købes og sælges på markedet. Banker er ofte incitiveret til at flytte lån fra bøgerne og sælge dem til en anden formidler, fordi de straks forbedrer deres kapitalforhold og giver dem mulighed for at lave endnu flere lån. Da næsten alle lån er fuldt garanterede af regeringen, kan bankerne sælge dem til en højere pris, fordi standardrisiko ikke overføres til aktivet.

Ikke-statslige ejere

Uden for regeringen holdes de fleste studielån af långiveren eller et tredjepartslånservicefirma. Oprindere og tredjeparter kan hver især udføre interne samlingstjenester eller kontrakt, der pligtes ud til et inkassobureau. Nogle af de største private studielånsselskaber omfatter Navient Corp. (NASDAQ: NAVI

NAVINavient Corp12. 09-2. 34%

Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), Wells Fargo & Co. ( NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co55. 05-2. 01% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) og Discover Financial Services (NYSE: DFS DFSDiscover Financial Services66. . 87% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ). Mange studentelån ejes også af pseudo-regeringsorganer eller private virksomheder med gavnlige relationer med Institut for Uddannelse, som NelNet Inc. (NYSE: NNI NNINelnet Inc56. 72-1. 55%

Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) og Sallie Mae (NYSE: SLM SLMSLM Corp10. 20-1. 83% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ). Sallie Mae har mange af de lån, der er foretaget under Federal Family Education Loan Program (FFELP), som blev erstattet af den føderale regering. Forbundsregeringen som kreditor Den 8. juli 2016 ejer den føderale regering omkring 1 billioner dollar i udestående forbrugergæld, pr. Data udarbejdet af Federal Reserve Bank of St.Louis. Det tal var steget fra under 150 milliarder dollar i januar 2009, hvilket svarer til en stigning på næsten 600% i løbet af denne periode. Den største synder er studielån, som den føderale regering monopoliserede effektivt i 2010, da den overordnede omsorgslov blev underskrevet i loven.

Før loven om overkommelig pleje blev et flertal af studielån stammer fra en privat långiver, men blev garanteret af regeringen, hvilket betyder, at skattepligtige betaler foden, hvis de studerendes låntagere er standard. I 2010 faldt kongresens budgetkontor (CBO) 55% af lånene ind under denne kategori. Mellem 2011 og 2016 faldt andelen af ​​privatudlånte studielån med næsten 90%.

Før administrationen af ​​Bill Clinton ejede den føderale regering nul studielån, selv om det havde været i garanti for lån siden mindst 1965. Mellem det første år af Clinton-formandskabet og det sidste år af George W. Bushs administration, akkumulerede regeringen langsomt omkring 140 mia. Dollars i studielån. Disse tal har eksploderet siden 2009. I februar 2016 afslørede U.S.A.-afdelingen i sin årsrapport, at studielån tegner sig for 31% af alle statlige aktiver i USA.

Udgifterne til føderale studielånsprogrammer diskuteres bredt. CBO giver to forskellige estimater baseret på lave diskonteringsrenter og "fair value" diskonteringsrenter. Hvis du stoler på dagsværdioverslaget, mister regeringen ca. 100 milliarder dollars til 250 milliarder dollar om året, herunder 40 milliarder dollar i administrationsomkostninger. Med andre ord genvinder regeringen ikke værdien af ​​lånene, idet nuværende og fremtidige skattepligtige stilles som garant.