Vanguard-koncernen, verdens største investeringsselskab, begyndte faktisk som en ide, som grundlæggeren John Bogle havde, mens han arbejdede hos Wellington Management Company. Bogle overbeviste bestyrelsen om at lade ham starte den første detailindeksfond, som nu er Vanguard 500 Index Fund. Siden da har Vanguard lanceret mere end 200 midler, der administrerer mere end $ 3 billioner. Vanguard Wellesley Income Fund ("VWINX") er en rest af Wellington Management Company, som nu forvalter institutionelle investeringer. Wellesley Income Fund blev etableret i 1970 og er blevet en af ​​de mere succesrige indkomstorienterede afbalancerede midler til konservative investorer. Dette er et overblik over fonden sammen med flere fund højdepunkter.

Investeringsmål

Selvom Wellesley Income Fund er kategoriseret som en indkomstfond, udnytter den en mere afbalanceret tilgang til at nå sit indkomstmål. Fondens overordnede investeringsmål er at søge konsekvent totalafkast opgjort af løbende indtægter fra obligationer, udbytte og kapitalforhøjelse. Så meget som en tredjedel af porteføljen kan investeres i aktier af virksomheder med en historie om at betale over gennemsnittet udbytte, der stiger over tid.

Porteføljeforvaltning

Porteføljeforvalterne er John C. Keogh og W. Michael Reckmeyer, III, CFA, begge senior vicepræsidenter og partnere til Wellington Management. Keogh er porteføljeforvalteren, og Reckmeyer er porteføljeforvalteren. Keogh sluttede sig til Wellington Management i 1983 efter at have arbejdet i flere år i porteføljestyring hos Connecticut National Bank. Han er også formand for Fixed Income Review Group for Wellington Management, som vurderer firmaets renteporteføljer for at sikre, at de opfylder klientens mål. Han opnåede en bachelor of arts i økonomi fra Tufts University i 1979.

Reckmeyer er porteføljeforvalter for Hartford Equity Income Fund og egenkapitaldelen af ​​Hartford Balanced Income Fund. Hans hovedfokus er på at undersøge store cap, værdibaserede virksomheder med en stærk udbyttehistorie. Han tiltrådte Wellington Management i 1994 efter otte år som forskningsanalytiker for Kemper Financial Services. Han tjente både sin Master of Business Administration (MBA) og B. S. i maskinteknik fra University of Wisconsin. Han er også en chartered finansanalytiker (CFA) charterindehaver.

Investeringsportefølje

Den $ 40. 93 milliarder fond udnytter en afbalanceret tilgang, der lægger vægt på rentebærende værdipapirer med to tredjedele investeret i investeringskvalitetsselskaber og amerikanske aktier. statsobligationer. Den anden tredjedel er investeret i store cap, udbyttebetalende aktier.Pr. 31. januar 2016 har fonden næsten 1 400 forskellige værdipapirer. Dens top 10 beholdninger tegner sig for 13,4% af porteføljen og omfatter Microsoft Corp. (NASDAQ: MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 47 + 0. 39% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), Wells Fargo & Co. (NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co56. 18-0. 30% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), Johnson & Johnson (NYSE: JNJ JNJJohnson & Johnson139. 76-0. 23% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), Merck & Co. Inc. (NYSE: MRK MRKMerck & Co. Inc55. 88-0. 32% Opret med Highstock 4. 2. 6 ), JPMorgan Chase & Co. (NYSE: JPM JPMJPMorgan Chase & Co100. 78-0. 62% Lavet med Highstock 4. 2. 6 < ) og General Electric Co. (NYSE: GE GEGeneral Electric Co20. 13-0. 05% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ). Investeringspræstation Den afbalancerede tilgang har fungeret meget godt for investorer. Fonden har genereret et gennemsnitligt årligt afkast på næsten 10% siden starten. Mere væsentligt viser fonden konsekvent sin evne til at begrænse sin ulempe. I løbet af 2008-kursnedgangen faldt det kun 10%, hvilket var mindre end dets kategori og langt mindre end fondsbevis. Dens 15-årige årlige afkast er over gennemsnittet for sin Morningstar-kategori. I løbet af de sidste tre år har fonden returneret 5, 54% om året, 7,4% i fem år og 6,5% i 10 år. Dens udgiftsforhold på 0,23 betragtes som meget lavt for sin kategori.

Wellesley Income Funds rolle i en investeringsportefølje

Fonden kan betragtes som en kernelage for konservative investorer, der søger en solid indkomststrøm med en vis kapitalforhøjelse. Fonden tilbyder opadgående potentiale med begrænset volatilitet. Det kan også være en god satellitplacering for moderate eller aggressive investorer at balancere egenkapitaldelen af ​​deres portefølje. Fonden er ikke uden sine risici, da den store eksponering for obligationer kan reagere negativt på stigende rentesatser. Wellesley Income Fund kræver en minimumsinvestering på $ 3, 000.