En af de største frygt for mange mennesker, når de bliver ældre, er at overleve deres penge. En løsning på dette er en kvalificeret livrente livrente kontrakt (QLAC). Denne investeringskøretøj garanterer, at midler i en kvalificeret pensionsplan kan omdannes til levetidsindkomst uden at krænke de krævede minimumsfordelingsregler (RMD'er) for dem, der vender 70+ år. Den lovede fordel ved QLAC kan dog kun opnås, hvis regler fastsat af IRS følges. Forstå, hvad QLAC'er handler om, og hvilke regler gælder, før du beslutter, om de giver mening for dig.

Baggrund

QLAC er en oprettelse af IRS som en måde at give pensionister mulighed for at nyde levetidsindkomsten, samtidig med at de opfylder RMD-reglerne. Disse regler kræver, at 401 (k), 403 (b) og andre kvalificerede pensionsordninger fordeles over individets levetid, begyndende ved alderen 70½. Årsfordelingen er baseret på kontoens værdi ved udgangen af ​​det foregående år, og da aktiemarkedet faldt dramatisk fra oktober 2007 til marts 2009 (et fald på 54%), måtte mange enkeltpersoner drage deres pensionskonto alvorligt ud af opfylder RMD-reglerne og efterlader lidt for fremtiden.

Tag dette eksempel: Antag at du er 72 og skal tage en RMD af din kontosaldo i dette år. Den del, du skal tage, er baseret på kontosaldoen (og din alder) pr. 31. december sidste år. (Den årlige fordelingsrate er baseret på IRS-skabte forventede levetidskalkulationer - se "Uniform Lifetime Table" fundet i IRS-publikation 590-B .) Så sig, at du blev 70½ i marts sidste år (gør dig 71 31. december), og din kontosaldo var $ 100 000 på den dato, så er RMD taget det følgende år $ 100 000 divideret med 26. 5 (fundet på IRS-tabellen) eller $ 3, 774. Men hvis værdien af kontoen falder til $ 60.000 i det år, hvor du tager RMD (f.eks. aktiemarkedet eller dine særlige investeringer falder præcist), er din kontosaldo efter RMD kun $ 56, 226. I virkeligheden er næsten halvdelen af ​​din pensionsbesparelser er væk.

For at afhjælpe dette dystre resultat for dem, der vælger at spille det sikkert, stavede IRS ud, hvordan man bruger en QLAC.

Hvad er en QLAC?

Det er en udskudt livrente, som er en forsikringsaftale, som du betaler for nu, men som begynder at foretage betalinger til dig på en senere dato. Investeringen i kontrakten foretages med midler i en kvalificeret pensionsplan. Livrenten er en fast livrente; en variabel livrente og en indekseret kontrakt er ikke tilladt. Imidlertid er levetidsjusteringer tilladt.

Fremtidig dato her er ikke tidligere end 70 år gammel, men så sent som 85. I virkeligheden udskyder du lovligt RMDs til starten af ​​den udskudte annuitetsdato.Dette gør to ting:

• Det udsætter skat på din pensionsindkomst. Dette kan være særligt nyttigt for dem, der stadig arbejder i en alder af 70½ år og ikke i øjeblikket har brug for indtægter fra deres pensionsopsparing.

• Det sikrer livstidsindkomst. Livrenteaftalen er en garanti for månedlige betalinger til døden. Det er afskærmet fra nedturen på aktiemarkedet.

Når midler er blevet investeret i en QLAC, tages de ikke længere i betragtning for RMD-formål.

Mens QLAC'er giver skattefordel og indkomstsikkerhed, er der visse ulemper at overveje:

• Du kan ikke indtaste en QLAC, hvis du har brug for penge. Ingen tilbagekøb er tilladt annuitetsbetalingerne begynder ikke før den dato, du vælger, og ændrer ikke (stig eller fald) for resten af ​​dit liv (bortset fra levetidsjusteringer, hvis du betaler for denne funktion).

• Du sidder fast med QLAC's investeringsafkast, hvilket kan være lavere end det du kunne have tjent på dine pensionspenge, hvis du selv havde investeret det selv, selv ved at tage RMD'er i betragtning.

Sådan fungerer QLAC'er

Bestem, om en QLAC giver mening for dig. En investering kan foretages til enhver tid (formodentlig selv efter RMDs begynder). Du kan dog foretage en investering meget tidligere (fx i en alder af 55 år). Jo yngre du gør dette, jo længere udskydelsesperioden, hvilket betyder en længere periode med vækst og større annuitetsbetalinger, når de begynder.

Vælg et firma til at håndtere din QLAC. Forsikringsselskaber, investeringsselskaber og mæglerfirmaer kan gøre dette for dig. I øjeblikket tilbyder kun et begrænset antal virksomheder dem på grund af nyheden af ​​IRS-reglerne, men dette tal vil sandsynligvis vokse i de kommende år.

Bestem derefter, hvor meget du vil lægge i en QLAC. Skatteloven dækker den maksimale investering i en QLAC af en person til $ 125.000. For ægtefæller med pensionskonti kan hver investere i en QLAC på op til $ 125.000.

Ikke mere end 25% af " finansiering kilde "(f.eks. 401 (k) konto) kan investeres i en QLAC. For eksempel, hvis kontosaldoen på din 401 (k) ved udgangen af ​​det foregående år er $ 250.000, er din maksimale investering i QLAC $ 62, 500 (25% af $ 250.000). Du kan selvfølgelig investere mindre end dette maksimale beløb. Bemærk: For IRA'er (diskuteret senere) er 25% baseret på kontosaldoen for alle dine IRA'er.

Når du har besluttet, hvor meget du skal investere, skal du beslutte dine levetidsindkomstoptioner. Du kan tage en enkelt annuitet (kun betales til dig) eller en fælles livrente (betales til dig og din ægtefælle, indtil den sidste overlevende ægtefælle dør). En enkelt livrente vil betale en større månedlig ydelse end en fælles livrente. Du kan også vælge en annuitet, der har en kontant refusion til en navngivende modtager, hvis du (eller dig og din ægtefælle i en fælles livrente) ikke lever for et bestemt tidsrum (fx 10 år fra annuitetsstart). Kontantgodtgørelsen er simpelthen afkastet af de præmier, der er betalt, men som endnu ikke er udnyttet til livrentebetalinger til dødstidspunktet (ingen tilbagebetaling af kontantovergivelsesværdi er tilladt).Igen reducerer denne refusionsfunktion de månedlige fordele, som du modtager.

Endelig skal du vælge annuitets startdato. Dette kan være så sent som 85 år, men ikke senere; Den tidligste er alder 70½. Forsikringsselskabet kan tillade dig at ændre startdatoen en gang, men det er det. Personer, der arbejder i alderen 70 ½ år, men har en pensionsdato (f.eks. 75) vil måske rette startdato for at falde sammen med ophør af deres arbejdsindkomst og erstatte det (i et vist omfang) med annuitetsbetalingerne.

Bemærk: QLAC'er kan ikke købes med arvepenge. Kun den person, der har lavet besparelserne, kan vælge en QLAC.

IRA'er og QLAC'er

RMD-regler gælder for traditionelle IRA'er på samme måde som de gælder for kvalificerede pensionsordninger. QLAC'er kan også bruges til IRA som en effektiv måde at udskyde indkomst på, som skal beskattes. Men de, der kun er bekymrede over levetidsindkomst, behøver ikke bruge QLACs; i stedet kan de bruge individuelle pensionsalder. Disse er IRA'er investeret i livrenteaftaler. Mange finansielle rådgivere fjerner dem på grund af de høje gebyrer for disse investeringer. Alligevel foretrækker nogle individer den garanterede indkomst for livet, som disse investeringer tilbyder.

Bottom Line

QLAC er et investeringsmiddel, der sikrer, at midler i en kvalificeret pensionsplan kan omdannes til levetidsindkomst uden at krænke de krævede minimumsfordelingsregler (RMD'er). Det er en mulighed, der kan være egnet til nogle enkeltpersoner. Reglerne er dog strenge; arbejde med en vidende skatte rådgiver.

Du kan også være interesseret i at læse Pensionssparing: Hvor meget er nok? og Hvad er det minimum, jeg skal gå på pension?