"At investere succesfuldt over hele livet kræver ikke en stratosfærisk IQ, usædvanlig forretningsindsigt eller intern information. Der er brug for en solid intellektuel ramme for beslutninger og evnen til at holde følelser imod at korrodere rammen. " Warren E. Buffett (Forord til" The Intelligent Investor "af Benjamin Graham)

Enhver veteran markedsaktør vil fortælle dig, at det er vigtigt at have en plan for angreb. Formulering af planen er ikke særlig vanskelig, men at holde fast ved det, især når alle andre indikatorer synes at være imod dig, kan det være. Denne artikel vil vise, hvorfor en plan er afgørende, herunder hvad der kan ske uden en, hvad skal man overveje, når man formulerer en samt de investeringsvogne, der passer bedst til dig og dine behov.

Fordelene
Som "Sage of Omaha" siger, hvis du kan griste dine tænder og holde kurset uanset populær mening, rådende trends eller analytikernes prognoser og fokusere på de langsigtede mål og målsætninger for Din investeringsplan, vil du skabe de bedste forhold for at realisere solid vækst for dine investeringer.

Vedligehold fokus
Finansmarkederne er af deres natur flygtige. Gennem det sidste århundrede har de set mange op- og nedture forårsaget af inflation, renter, nye teknologier, recessioner og konjunkturer. I slutningen af ​​1990'erne skubbede et stort oksemarked Dow Jones Industrial Average (DJIA) op 300% fra begyndelsen af ​​tiåret. Dette var en periode med lave renter og inflation og øget brug af computere, som alle medførte økonomisk vækst. Perioden mellem 2000 og 2002 på den anden side så DJIA fald 38%. Det begyndte med sprængningen af ​​internetboblen, der så en massiv afsætning i teknologibestandene og holdt indekserne deprimeret til midten af ​​2001, hvor der var en oversvømmelse af corporate accounting scandals samt 11. september angrebene, som alle bidrog til svagt markedsstemning.

I et så skrøbeligt og rystet miljø er det afgørende at holde dine følelser nede og holde fast i din investeringsplan. Ved at gøre det opretholder du et langsigtet fokus og kan tage et mere objektivt billede af aktuelle prisudsving. Hvis investorerne havde ladet deres følelser være deres vejledning i slutningen af ​​2002 og solgt alle deres positioner, ville de have savnet en 44% stigning i Dow fra slutningen af ​​2002 til midten af ​​2005.

Sidste dræbte de tre døde synder
De tre dødelige synder ved at investere spille af tre store følelser: frygt, håb og grådighed. Frygt har at gøre med at sælge for lavt - når priserne vælter, bliver du foruroliget og sælger uden at revurdere din position. I sådanne tidspunkter er det bedre at se, om dine oprindelige grunde (f.eks. Lyd firmaets fundamentals) for at investere i sikkerheden er ændret. Markedet er ufatteligt, og på baggrund af et nyt eller kortfokus kan det irrationelt overselge en aktie, så prisen falder langt under dens egenværdi.At sælge når prisen er lav, hvilket får det til at være undervurderet, er et dårligt valg i det lange løb, fordi prisen kan komme sig. (For relateret læsning, se At sælge eller ikke sælge .)

Den anden følelse er håb, som hvis det er din eneste motivator, kan anspore dig til at købe aktier baseret på deres tidligere præstationer. At købe på håbet om, at hvad der er sket i fortiden vil ske i fremtiden, er netop det, der skete med internetspil i slutningen af ​​90'erne - folk købte næsten ethvert tech lager, uanset dets fundamentale. Det er vigtigt, at du ser mindre ud på det tidligere afkast og mere i virksomhedens fundamentale for at vurdere investeringens værdi. At basere dine investeringsbeslutninger udelukkende på håb kan give dig en overvurderet aktiebeholdning, hvor der er større chance for tab end gevinst.

Den tredje følelse er grådighed. Hvis du er under indflydelse, kan du holde fast i en stilling for længe og håbe på et par ekstra point. Ved at holde ud for det ekstra punkt eller to, kan du ende med at få en stor gevinst i tab. Under internettet boom, investorer, der allerede opnåede tocifret gevinster holdt på deres stillinger håber prisen ville tommer op et par punkter i stedet for at skalere tilbage investeringen. Så, da priserne begyndte at tanke, sprang mange investorer ikke og holdt op med håbet om, at deres aktier ville samle sig. I stedet blev deres engang store gevinster til betydelige tab.

En investeringsplan, der indeholder både købs- og salgskriterier, hjælper med at styre de tre dødelige synder at investere. (For yderligere læsning, se Når frygt og grådighed tager over , Crowds madness og Hvordan investorerne ofte forårsager markedets problemer .)

Nøglen Komponenter Bestem dine mål
Det første skridt i formuleringen af ​​en plan er at finde ud af, hvad dit investeringsmål er. Uden et mål i tankerne er det svært at oprette en investeringsstrategi, der får dig til et eller andet sted. Investeringsmål falder ofte ind i tre hovedkategorier: sikkerhed, indkomst og vækst. Sikkerhedsmål fokuserer på at opretholde den nuværende værdi af en portefølje. Denne type strategi passer bedst til en investor, som ikke kan tolerere tab af hovedstol og bør undgå de risici, der er forbundet med aktier og nogle af de mindre sikre renter med fast rente.

Hvis målet er at give en stabil indkomststrøm, så vil dit mål falde ind i indkomstkategori. Dette er ofte for investorer, der lever i pension og stole på en strøm af indkomst. Disse investorer har mindre behov for kapitalgodkendelse og har tendens til at være risikovægtige.

Vækstmålene fokuserer på at øge porteføljens værdi over en langsigtet tidshorisont. Denne type investeringsstrategi er for relativt unge investorer, der fokuserer på kapitalvækst. Det er vigtigt at tage højde for din alder, din investeringsramme og hvor langt du er fra dit investeringsmål. Målene skal være realistiske, idet du tager højde for din tolerance for risiko.

Risiko Tolerance
De fleste mennesker vil dyrke deres porteføljer for at øge rigdom, men der er stadig en stor overvejelse - risiko. Hvor meget eller hvor lidt kan du tage det? Hvis du ikke er i stand til at mætte markedets konstante volatilitet, vil dit mål sandsynligvis være sikkerheds- eller indkomstfokuseret. Men hvis du er villig til at overtage volatile aktier, kan et vækstmål passe dig. At tage mere risiko betyder, at du øger dine chancer for at realisere tab på investeringer, samt skabe mulighed for større overskud. Det er dog vigtigt at huske, at volatile investeringer ikke altid gør investorer penge. Risikokomponenten i en plan er meget vigtig og kræver, at du er helt ærlig over for dig selv om, hvor meget potentielt tab du er villig til at tage. (For yderligere læsning, se Bestemmelse af risiko og risikopyramiden og vores vejledning om Risiko og diversificering .)

Asset Allocation
Når du kender dine mål og risikotolerance, Du kan begynde at bestemme fordelingen af ​​aktiverne i din portefølje. Assetallokering er opdeling af forskellige typer af aktiver i en portefølje for at matche investorens mål og risikotolerance. Et eksempel på en aktivfordeling for en vækstorienteret investor kunne være 20% i obligationer, 70% i aktier og 10% i kontantekvivalenter.

Det er vigtigt, at din formuefordeling er en udvidelse af dine mål og risikotolerance. Sikkerhedsmålene bør omfatte de sikreste renter, der er tilgængelige som pengemarkedsinstrumenter, statsobligationer og værdipapirer af høj kvalitet med de højeste kreditvurderinger. Indkomstporteføljer bør fokusere på sikre fastforrentede værdipapirer, herunder obligationer med lavere rating, der giver højere udbytter, foretrukne aktier og højkvalitets udbyttebetalende aktier. Vækstporteføljer bør have et stort fokus på fælles aktier, fonde eller børsnoterede fonde (ETF'er). Det er vigtigt at løbende gennemgå dine mål og risikotolerance og justere din portefølje i overensstemmelse hermed.

Vigtigheden af ​​aktivallokering ved formulering af en plan er, at den giver dig retningslinjer for at diversificere din portefølje, så du kan arbejde hen imod dine mål med et risikoniveau, der er behageligt for dig. (For yderligere læsning se Vigtigheden af ​​diversificering og Farerne ved overdiversificering samt Fem ting at vide om Asset Allocation og Asset Allocation Strategies .)

Valgmulighederne
Når du har formuleret en strategi, skal du beslutte, hvilke typer investeringer du skal købe, samt hvilken andel af hver der skal indgå i din portefølje. For eksempel hvis du er vækstorienteret, kan du vælge aktier, fonde eller ETF'er, der har potentiale til at overgå markedet. Hvis dit mål er velstandsbeskyttelse eller indtægtsgenerering, kan du købe statsobligationer eller investere i obligationsfonde, der er professionelt styret.

Hvis du vil vælge dine egne aktier, er det afgørende at indføre handelsregler for både indtræden og spændende stillinger.Disse regler vil afhænge af dine planmål og investeringsstrategi. En aktiehandelsregel - uanset din tilgang - er at bruge stop-loss-ordrer som beskyttelse mod nedadgående prisbevægelser. Mens den nøjagtige pris, som du har valgt din bestilling på, er dit eget valg, er den generelle tommelfingerregel 10% under købsprisen for langsigtede investeringer og 3-5% for kortsigtede spil. Her er en grund til at bruge stop for at reducere dine tab: Hvis din investering plummets 50%, skal den øge 100% for at bryde endnu engang. (For yderligere læsning se Ti trin til en vindende handelsplan .)

Du kan også overveje professionelt forvaltede produkter som fonde, som giver dig adgang til ekspertise hos professionelle pengeforvaltere. Hvis dit mål er at øge værdien af ​​en portefølje gennem fonde, skal du søge vækstfonde, der fokuserer på kapitalforhøjelse. Hvis du er indkomstorienteret, vil du gerne vælge midler med udbyttebetalende aktier eller obligationsfonde, der giver regelmæssig indkomst. Igen er det vigtigt at sikre, at fondens tildeling og risikostruktur er tilpasset den ønskede aktivmix og risikotolerance.

Andre investeringsvalg er indeksfonde og ETF'er. Den stigende popularitet af disse to passivt forvaltede produkter skyldes i høj grad deres lave gebyrer og skatteeffektivitet; Begge har betydeligt lavere administrationsomkostninger end aktivt forvaltede fonde. Disse billige og veldiversificerede investeringer er kurve af aktier, der repræsenterer et indeks, en sektor eller et land og er en glimrende måde at implementere din aktivitetsfordelingsplan på.

Sammenfatning
En investeringsplan er en af ​​de mest vitale dele for at nå dine mål - den fungerer som en vejledning og giver en vis grad af beskyttelse. Uanset om du vil være en spiller på markedet eller bygge et reden æg, er det afgørende at opbygge en plan og overholde den. Ved at holde sig til de definerede regler, vil du være mere tilbøjelig til at undgå følelsesmæssige beslutninger, der kan spore din portefølje og holde en rolig, sej og objektiv visning selv i de mest prøvede tider.

Men hvis alt ovenstående virker som for langt for en ordre, vil du måske gerne engagere dig i en investeringsrådgiver, som vil hjælpe dig med at oprette og holde fast i en plan, der opfylder dine investeringsmål og risikotolerance.