"Herdinstinkt" i investeringsordbogen refererer til erhvervsdrivendes tendens til blindt at følge en etableret investeringstendens eller -mønster. Sådanne handlende er typisk tilhængere af den velkendte investeringsaksiom "Trenden er din ven." Dette princip vil sandsynligvis give bedre afkast i forex-handel end i handel med aktier af et par grunde.

For det første er forexhandel sandsynligvis drevet af teknisk analyse i højere grad end aktiehandel, da den grundlæggende analyse spiller en meget større rolle i sidstnævnte end den gør i den tidligere. For det andet, mens forexmarkedet er verdens mest likvide finansielle marked med en estimeret daglig omsætning på over 4 billioner i 2010, kun seks valutapar - USD / euro, USD / yen, USD / sterling, USD / Australsk dollar, USD / Schweizisk franc og USD / canadiske dollar - tegnede sig for to tredjedele af denne handelsvolumen. (Til gengæld er blue chip-aktier på de store globale aktiebeholdninger kollektivt tal i tusindvis).

Disse valutaer overvåges ivrig af legioner af valutahandlere rundt om i verden, og de samme tekniske niveauer overvåges døgnet rundt af disse handlende til købs- og salgssignaler. Når en nøgle teknisk giver vej, hopper andre erhvervsdrivende ind og forstærker den oprindelige tendens, hvilket forværrer besætningen.
Brug af Herd Instinct i Forex
Retningslinjerne for at bruge besætningsinstinktet rentabelt på forexmarkedet er en simpel - baserer dine handler på flertalsvisningen og etablerede tendenser på globale markeder. At være en contrarian kan gøre det muligt for dig at høste gevinster på aktiemarkedet - idet du antager at du er sparsommelig for at markere markederne effektivt - men det kan være en opskrift på katastrofe på forexmarkedet, hvor en valuta kan tåle fundamentale for så længe og drif hidtil, at det kan teste løsningen hos de største og bedste forhandlere.
Nedgangen i den japanske yen i 2013 er et glimrende eksempel på besætningens instinkt på arbejdspladsen. I april 2013 meddelte Bank of Japan (BOJ), at den ville købe statsobligationer og fordoble landets monetære basis inden 2014. BOJ indledte denne hidtil usete grad af monetær stimulans til at fremme væksten og bryde de deflationsspiralen, der havde plaget japanskerne økonomi i to årtier. Som følge heraf var den korte JPY / lange USD-handel en af ​​de mest populære forexhandler i første halvdel af 2013.

Mens erhvervsdrivende forkortede yenen allerede i 2013 på grund af Japans aldrende befolkning og massive statsgæld, tog yenens afstamning op, da handlende og spekulanter voksede mere og mere overbevist om, at Bank of Japan ville fortsætte at lette pengepolitikken. I den første uge af maj 2013 var yen den største decliner for de vigtigste valutaer for året med en 12.4% fald i forhold til US dollar. Med forexhandlere, der skyndte sig på at sætte på korte JPY-stillinger, så valutaen set til at bryde 100 barrieren, hvormed besætningsinstinktet ville have tilføjet sin nedadgående fart.

Den korte JPY / lange USD-handel havde faktisk erstattet den korte EUR / lang USD-handel inden 2013 som "go to" -handelen for trend-tilhængere, da opmærksomheden på valutabærene skiftede til den japanske valuta efter euroens rebound siden midt i 2012 fra et lavt niveau på omkring 1. 20. Denne følelsesskift kan vurderes ved udførelsen af ​​de to valutaer mod greenbacken i et års periode, der sluttede den 7. maj 2013; mens euroen havde fået 0,2%, var yenen nede på 19,3%.
Besætningsinstinktet var også tydeligt i US dollarens styrke mod de fleste større valutaer inden maj 2013, med greenbacken på stigningen mod 13 af de 16 mest omsatte valutaer. Den uventede styrke i USA-dollaren på det tidspunkt var i høj grad tilskrevet den genoprettende økonomi i USA, der havde drevet Dow Jones Industrial Average og S & P 500 indekserne for at optage højder og tiltrække yderligere kapitalindstrømninger i en god cirkel.
Forex handel med fælles Herd Instinct
Valutahandling gennem årene viser, at følgende handler er de mest almindelige "herd instinkt" dem. Disse er kun forslag, og hvis du har til hensigt at handle disse valutaer, anbefales det stærkt, at du foretager din egen forskning og due diligence.

Som Kina er verdens største importør af adskillige råvarer, når den kinesiske økonomi vokser stærkt, kan valutaer fra vareeksportører som Canada og Australien drage fordel. I det første årti af dette årtusinde steg prisudviklingen på råvarer på grund af den kinesiske boom, og efterspørgslen steg med 37% mod USD. Overvej derfor at gå længe CAD og AUD versus greenbacken, når den kinesiske økonomi vokser hurtigt.

AUD og CAD har tendens til at klare sig godt, når den globale økonomi vokser stærkt, og efterspørgslen efter risikovillig er stærk. Omvendt falder disse råvarevalutaer, når frygt er væld af langsom global vækst, og risikovilligten falder, og valutaer i form af safe-haven som f.eks. USD og Schweizisk Franc (CHF) stiger. På sådanne tidspunkter er populære herd instinkt handler kort CAD eller AUD og lang USD eller CHF.

Mens den japanske yen havde mistet væsentlig grund i foråret 2013, har den tendens til at handle i en retning modsat den globale risikovillighed på grund af dens popularitet som en finansieringsvaluta for "carry trades *." Bærehandelsstrategien kan være katastrofalt, når risikoen appetit forsvinder og panik spekulanterne skynder sig for at lukke deres positioner på grund af den dobbelte whammy som følge af brandhandel med risikable aktiver og stigningen i yen-valutakursen som følge af kravet om, at valutaen skal tilbagebetale bære lån. Mere end $ 1 billioner blev investeret i yen carry-handelen i 2007, men efterhånden som den globale økonomi blev revet i 2008 steg valutaen 20% i forhold til greenback det år.

Spekulanter, der havde lånt yen til at investere i AUD (hvilket svarer til en lang AUD / kort JPY-position), havde forværringen af ​​at se AUD-dækket med en svimlende 49% over for JPY på en års periode, fra oktober 2007 til oktober 2008.Den nederste linje er, at yenen ofte kan være usædvanligt volatil, og inden du bestemmer din indtræden i en valuta, der handler på basis af yenen (som lang CAD / kort JPY eller endda lang EUR / kort JPY), skal du sørge for at have planlagt din udgang også.

Den canadiske dollar har en tæt positiv sammenhæng med råoliepriserne på grund af Canadas status som førende olieeksportør. På den anden side er Japan verdens største olieimportør, der gør sin økonomi udsat for høje råoliepriser. Hvis råoliepistler, siger på grund af en pludselig konflikt i Mellemøsten, overveje lang CAD / kort JPY.

Den globale makroøkonomiske risiko fra 2010 til 2012 var centreret om Europa og en potentiel opsplitning af euroområdet. Selv om disse frygt har spredt sig væsentligt fra midten af ​​2012 fremad, kan en stigning i euroområdets bekymringer, der udfældes af en anden gældskrise i en eller flere af de højst gældede lande, føre til en stigning i korte EUR / lange USD eller korte EUR / lange CHF-stillinger .

Hjerteinstinktips
Uerfarne forexhandlere skal notere disse "herd instinct" tips:
Pas på en forældet trend eller en lang levetid, da det kan være i fare for overhængende omvendt. Valutatendenser kan vende ret skarpt, og ved at være i den forkerte ende af en trend kan omvendt føre til katastrofale tab. På samme måde, medmindre du er George Soros, skal du ikke være en valutakontrakter.

• Mens du spiller en trend, skal du udregne din exitstrategi på forhånd. At bo i en besætning kan give sikkerhed i antal, så længe du ikke bliver knust, når besætningen stampedes for udgangene.
• Stop tab er meget kritiske, da den uhyre høje grad af gearing i detailforex kan føre til økonomisk ødelæggelse, hvis streng handelsdisciplin ikke implementeres.
• Glem ikke at være lang en valuta betyder, at du er kort den anden. Korte positioner synes at berettige en tættere overvågning af erhvervsdrivende, og denne tilgang kan hjælpe med at undgå den selvtilfredshed, der kan gøre en rentabel position til en tabende.
• Det er ikke tilrådeligt at tilføje en tabt position, da "gennemsnitlig nedgang" sjældent er en levedygtig handelsstrategi i forex.
• The Bottom Line

Færdighedsinstinktet kan hjælpe dig med at profitere handel med etablerede tendenser i forex; men brug forsigtighed og commonsense i besætningen - brug stop tab, undgå selvtilfredshed og planlægge din exit strategi. Som utallige erhvervsdrivende har opdaget deres omkostninger, er trenden din ven, men kun indtil det kommer til en ende.
* I yen-bærehandler låne spekulanterne yen ved næsten nulrenter, sælger den for amerikanske dollars og plov udbyttet til højere afkast (og risikere) aktiver som aktier, andre valutaer eller råvarer. Stabil yenafskrivning er en forudsætning for, at sådanne bærehandler kan lykkes, fordi en mindre mængde udenlandsk valuta er påkrævet for at tilbagebetale det oprindelige yenlån.