Ifølge de seneste amerikanske folketællingsdata var der i 2012 81. 9 millioner voksne i alderen 45 og 64 år. En yderligere 41,5 millioner seniorer er ældre end 65 år. Med moderne medicin øges vores levetid og manglen på løsninger på Alzheimers, demens og faldende kognitive evner, vokser antallet af aldrende og potentielt udsatte voksne.

Finansinspektionsmyndigheden (Finra) definerer sårbare finansielle kunder som ældre, pensionister eller syge. Sårbare voksne er generelt ældre og / eller nedsat. Denne klasse er særligt modtagelig for økonomisk misfeasance.

Faldende mentale evner er direkte relateret til manglende økonomisk beslutningsevne. Specielt er et tidligt antydning af forestående Alzheimers sygdom manglende evne til at lave sunde økonomiske beslutninger. Selv uden en fuldstændig blæst Alzheimers diagnose manifesterer psykisk nedsættelse sig hos de ældre med vanskeligheder med at håndtere visse enkle økonomiske opgaver som at identificere og tælle penge, forstå grundlæggende gæld og låneoplysninger og betale regninger. (Se mere: Hvordan rådgivere kan hjælpe klienter med demens .)

Så hvordan kan finansielle rådgivere og kære beskytte sårbare kunder? Hvad kan der endvidere gøres for at redde denne risikoklasse fra skade, før de bliver bedraget eller uhensigtsmæssigt rettet mod uhensigtsmæssige finansielle produkter?

Svindel: Viden er magt

Når rådgiveren og familiemedlemmerne kan identificere typerne af potentielt økonomisk misbrug, er de bedre i stand til at betjene deres kunder. Svig og økonomisk udnyttelse tager mange former:

• Overladning af finansielle produkter eller tjenester.
• Anbefaler høje gebyrer / uegnede livrenter eller midler.
• At sætte uhensigtsmæssige kandidater i dyre, omvendte realkreditlån.
• Pitching forvirrende livsforsikringsmuligheder, med den største fordel for sælgeren af ​​produktet.
• Churning eller overdreven køb og salg af finansielle aktiver, hvilket fører til overskydende provision til den finansielle vejledning.
• Salg af high load (commission) fonde.
• Stjælle den ældres identitet og alt, hvad den forbrydelse indebærer.
• Tyveri af indkomst og aktiver fra både familiemedlemmer og / eller skruppeløse fremmede.
• Telemarketing svindel herunder velgørenhed, gældslettelse, fiktive relativ og mange flere.
• Misbrug af familiemedlemmer af udsatte voksne økonomi eller ejendom.

Da den ældre persons advokat bliver mere bekendt med mulige svindel og misbrug, vil de være bedre i stand til at beskytte deres ansvar mod økonomisk mishandling. (For mere, se: Baby Boomers Pas på: Finansiel svig, der retter sig mod seniorer .)

Lov og beskyttelsesforanstaltninger

Man ville forvente, at der findes mange konsekvente love for at beskytte de svage, Da hver stat er ansvarlig for deres egen lovgivning, er beskyttelsen for udsatte klienter inkonsekvent.De typer af love, der beskytter de forsvarsløse kunder, falder ind i fire brede kategorier; obligatoriske rapporteringskrav, strafferetlige sanktioner, civilretlige sanktioner og civilretligt ansvar. (For mere se: Hvordan rådgivere kan hjælpe med at adressere lang levetidrisiko .)

Lovgivere såvel som finansindustrien skal intensivere og indlede standarder og kontroller. Værdipapirer har brug for information og uddannelse om, hvordan man undersøger mistænkt eldermisbrug, hvornår man skal "stoppe" handel eller yderligere transaktioner på en kundekonto. Interesserede familiemedlemmer (normalt dem med fuldmagt) har brug for oplysninger om, hvordan man genkender upassende økonomisk aktivitet.

Det er nyttigt for den finansielle rådgiver at være opmærksom på de økonomiske beskyttelseslove på plads i hans eller hendes stat. Den nationale konference for statslige lovgivere (NCSL) rapporterede for nylig, at "29 stater og District of Columbia havde lovgivning til at løse økonomiske forbrydelser og udnyttelse mod ældre og andre udsatte voksne. "For eksempel kræver Hawaii finansielle institutioner at rapportere mistænkt økonomisk misbrug af ældre til politiet og Department of Human Services. Illinois er ved at skabe en centraliseret centraliseret misbrug, forsømmelse, finansiel udnyttelse hotline for handicappede og ældre voksne. Maryland har for nylig ændret straffe for domme af økonomiske forbrydelser som afpresning, passerer dårlige checks, kreditkortsvindel, identitetssvindel og meget mere. For bedst at beskytte sårbare kunder skal rådgivere uddanne sig om de gældende love og sikkerhedsforanstaltninger allerede på plads. (Se mere om: Finansielle planlæggere: Specialiserer sig i seniorer .)

Opret en plan for at beskytte sårbare kunder

Finansielle fagfolk er ofte de første til at finde ud af om finansiel misfeasance. Sørg for, at det finansielle rådgivende firma har en plan på plads for at beskytte kunderne mod økonomisk skade. De skal uddanne både medarbejdere og kunder om, hvordan man holder de udsatte voksne konti sikre mod svig og misbrug.

I starten af ​​klientforholdet er det vigtigt at samle oplysninger, der kan hjælpe, hvis og når mental kapacitet falder. Dette kan omfatte et detaljeret spørgeskema, som indeholder en fuldstændig forståelse af kundernes risikostyringsniveau og typerne af egnede investeringer for den enkelte. Yderligere oplysninger såsom livsstadium, indkomst, udgifter, investeringsmål vil yderligere forbedre de oprindelige kontaktoplysninger. Dette indledende spørgeskema skal også identificere andre mulige finansielle beslutningstagere. Vær opmærksom på, hvem der har fuldmagt og kan handle i kundens sted, hvis den enkelte bliver nedsat. Familie advokater og konsulenter skal også indgå i planen. (For relateret læsning se: Hjælpe kunderne til at vælge langvarig plejeforsikring .)

Opret regelmæssige møder med kunden for at gennemgå de oprindelige økonomiske antagelser og se efter eventuelle ændringer i funktionen.

Togrådgivere og frontpersonale til at genkende potentielt ældre økonomisk misbrug.Advarselsskilte kan indeholde skiftende postadresse, kontakt telefonnummer, modtagere og hvem der har adgang til kontoen.

Skitsere skridt til at undersøge potentielt ældre misbrug. Denne uddannelse skal omfatte kontaktoplysninger og metoder til relevante offentlige myndigheder. Udvid efter, hvornår og hvornår du skal kontakte lokale retshåndhævende myndigheder og voksenbeskyttelsestjenester. Protokollen kan også indeholde 'kontospecifikke' aktiviteter som f.eks. At placere en meddelelse om stophandel på kontoen, samt at oprette en samtale med ovennævnte familiemedlemmer og rådgivere. (For relateret læsning, se: Sådan undgår du at blive et bedragerioffer .)

Det er nyttigt at videobåndmøder for at minde en klient med hukommelsespørgsmål om hvilke punkter der blev drøftet, og hvilke beslutninger der blev truffet. Dette giver det sårbare individ en ubestridelig post og påmindelse og holder de ældre en del af samtalen.

En del af planen for ældre klienter kan indeholde omfattende dokumentation. Hvis kunden vælger en særlig risikabel investering, dokument der behandler fremtiden. Liste over fornyede finansielle diskussionspunkter; pensionering, sygdom eller opnåelse af visse aldersstandarder bør udløse en gennemgang af kundens fremtidige mål og målsætninger. (For mere om aldring og investering, se: Sæsonen for en investors liv. )

The Bottom Line

Den finansielle rådgiver og familiemedlemmer med en proaktiv plan for at klare det potentielle kognitive tilbagegang og uarbejdsdygtighed vil være bedst i stand til at hjælpe sårbare kunder. De personer, der leder efter en finansiel rådgiver, kan overveje at vælge potentielle rådgivere for at afdække deres evne til at klare sårbare voksne. Jo mere kompetente de finansielle rådgivere er at beskytte de ældre, desto bedre er den sårbare kunde. (Se mere om Tips om hvordan finansielle rådgivere kan tale med kunder .)