a:

Optionsprissætning er påvirket af egenværdien, som er den underliggende aktiens pris og ekstrinsic value, der består af en tidsværdifaktor og påvirket af volatiliteten. Bollinger Bands hjælphandlere måler volatilitet, og dermed er brugen af ​​Bollinger Bands i opsætningshandel ret værdifuldt for at definere ekstrinsic værdi. At se på Bollinger Bands på den underliggende aktie kan også hjælpe optionshandlere med at genkende tilbageførsler og trendændringer, der påvirker en kontrakts egenværdier.

Brug af Bollinger Bands til at identificere volatilitet

Bollinger Bands kan hjælpe en erhvervsdrivende med at identificere en mulighed baseret på volatilitet. En faktor i en optionskontrakts præmie er den implicitte volatilitet, der også er defineret af vega. Vega afspejler, hvor meget en optionskontrakts pris bevæger sig som følge af en 1% flytning i den underliggende aktiens pris. Når den underliggende sikkerhed oplever højere volatilitet, vokser vega for opsættelseskontrakterne forbundet med sikkerheden også. Som trendhandlere og tekniske analytikere ved, er Bollinger Bands nyttige til at identificere volatilitetsændringer. Da afstanden mellem det øvre og det nedre bånd i forhold til mellembåndet, kendt som båndbredde, indsnævres, indikerer det at sænke volatiliteten. Historien har vist, at perioder med lav volatilitet efterfølges af perioder med høj volatilitet, hvilket betyder at en indsnævring af Bollinger Bands indikerer høj volatilitet kommer. Når narrowness rammer en seks måneders lav, er det kendt som en Squeeze.

Gør rentable handler

På samme måde kan handlende identificere volatilitetsændringer og ændre prisudviklingen i en sikkerhed for at gøre opsættelseshandler i overensstemmelse hermed. For eksempel, fra 16. juni til 19. juni 2014 indsnævrede Bollinger Bands på diagrammet til Google (GOOG), hvilket indikerer et fald i volatiliteten. Erfarne erhvervsdrivende så dette, og det ville snart komme til at kende højere volatilitet. Den følgende dag så dobbelt volumen og bestanden blev lukket til $ 556. 36. En erhvervsdrivende kunne have brugt denne mulighed for at købe opkald med en strejke på $ 580, som på det tidspunkt ville have kostet næsten ingenting. På bare et par dage, den 25. juni, lukkede bestanden til $ 578. 65, og den erhvervsdrivende kunne have lukket hans eller hendes værdsatte valgposition med et godt overskud.

Rentabel for Bull eller Bear Markets

En erhvervsdrivende kan også tage et skridt baseret på ekstremt høj volatilitet, med forventninger om, at volatiliteten vil falde. Fordelen ved handel med optioner er, at det er let at tjene på noget marked. Et tyremarked er ikke nødvendigt for opsætningshandleren, og nogle spiller kun ulempen. En grundlæggende optionsstrategi for et bearish marked er at sælge sætoptioner. Hvis en erhvervsdrivende ønsker at eje Apple (AAPL) til en god pris, kan salg af et sæt give ham eller hende muligheden, og hvis ikke, samler han eller hun i det mindste premien.Igen, ved at bruge Bollinger Bands til at bestemme tider med forestående høj volatilitet gør dette scenario rentabelt for den erhvervsdrivende.