Individuelle investorer konkurrerer med andre individuelle og institutionelle investorer for et sted at parkere deres kapital. Men institutionelle investorer har en stor fordel: de har normalt adgang til forskning, som enkeltpersoner ikke har, og de kan deltage i aktivklasser, som enkeltpersoner ikke kan investere i (såsom hedgefonde og private equity-fonde). Desuden er nogle investeringer ikke tilgængelige for enkeltpersoner - de fleste er varme IPO'er - mens andre kan være uden for rækkevidde, som f.eks. Dyre aktier.

Og om det skyldes, at de ikke har adgang til mere sofistikeret analytikereforskning, eller at de mangler en formel finansiel uddannelse og har begrænset markedsviden, følger mange enkeltpersoner råd fra mediekomponenter, som kan resulterer i nogle dårlige investeringsbeslutninger. Men selvom individer synes at være ufordelagtige for institutionelle investorer, og så kan det lykkes at jage de samme mediedrevne tendenser, som mange andre "turist" investorer gør, behøver det ikke at være sådan. Individuelle investorer kan lære at undgå aktier, der mangler en stærk langsigtet investor base eller en overbevisende investering sag.

Undgå turistfælder

Turistinvestorer er uerfarne investorer, der mangler viden til at forstå markederne eller hvordan man analyserer en bestand. De flocker ofte til den seneste investeringstendens eller hot stock som bestemt af medierne, uden at udføre nogen grundlæggende eller teknisk analyse eller med andre grundlag end deres mening for deres investeringsbeslutning. Turistinvestorer er generelt kortsigtede tænkere, der flytter i pakker. De investerer ofte på samme tid og derved opdriver en aktiekurs, og går typisk sammen, hvilket sænker sikkerhedsprisen.

Du kan undgå "turistfælder" ved at følge disse fire trin.

Trin 1: Forstå markedsdrivere. Markederne flyttes af mange makropåvirkninger, såsom indenrigsøkonomisk økonomisk politik, udenrigspolitik, kortsigtede overskrifter og andre nøglefaktorer. Personer bør især forstå virkningen af ​​pengepolitikken og finanspolitikken på markedet. For eksempel har Federal Reserve's seneste kvantitative udligningspolitik (QE) holdt omkostningerne ved at låne meget lavt (for mere læs: Kvantitativ udjævning: virker det? ), således at virksomhederne kan låne i det væsentlige nul koste og bruge pengene til at dyrke deres forretninger eller returnere kapital til aktionærerne. Således forstår virkningen af ​​udenlandske og indenlandske politikker nøglen til at forudsige aktiemarkedets reaktion, samt at afgøre, hvilke sektorer eller brancher disse politikker kan være til gavn for eller skade. Alle disse oplysninger kan hjælpe en investor til at udforme en investeringsstrategi.

Et andet eksempel på politisk indvirkning er i sundhedssektoren.Hvis den føderale regering beslutter at hæve udgifterne ved at reducere mængden af ​​Medicare-betalinger til hjerteprocedurer, kan virksomheder, der gør hjertepleje medicinsk udstyr, for eksempel være negativt påvirket.

Trin 2: Efter at have dannet en investeringsopgave om, hvilke sektorer eller brancher der kan få gavn af eller blive ramt af forskellige politikker, bør investorer flytte til sikkerhedsniveau. Udførelse af en lagerskærm kan hjælpe dem med at indsnævre en liste over potentielle aktier, der passer til deres investeringsafhandling (læs mere: Hvordan Investorer kan skærmes til Stock Ideas ). Der er mange offentlige finansielle hjemmesider, der tilbyder lager screening værktøjer, såsom Yahoo! Finans, MarketWatch og MSN. For at udføre en grundig lagerskærm bør investorer have en grundlæggende forståelse for sådanne vigtige finansielle input som værdiansættelsesmultipler (fx pris-til-indtjening (P / E) eller virksomhedsværdi til indtjening før renter, skatter, afskrivninger og amortiseringer (EV / EBITDA)), salgs- eller overskudsvækst og margener. Disse input vil variere afhængigt af investorens strategi. For eksempel, hvis investor mener, at takket være QE er der mange penge i systemet, og virksomhederne vil låne for at gøre forbedringer (såsom erhvervelse af ny teknologi eller udstyr) til at dyrke deres forretninger, kan de måske finde vækst teknologi firma, der kunne drage fordel af en sådan tendens. Så skærmen kan indeholde en høj værdiansættelse multipel eller salgsvækst input.

Trin 3: Efter at have udført aktieskærmen og opstillet en liste over potentielle investeringskandidater, skal investorer nu foretage stockspecifik analyse. De kan se på de tekniske diagrammer for at afgøre, om aktien handler på et attraktivt niveau og også lave grundlæggende forskning, dykke ind i virksomheden og forstå, hvordan det tjener penge og fremtidige vækstforventninger. Denne forskning giver investoren de nødvendige oplysninger til at træffe beslutning om at indgå i en transaktion.

Trin 4: Endelig bør investoren have en forståelse af aktiebeholdningsinvesteringsgrundlaget for at se, om bestanden har en stærk langsigtet efterfølger. Securities and Exchange Commission (SEC) indgivelser kan give information til de fleste interessenter for at se, om nogen har købt bestanden for nylig for at samle et flertal (over 5%), samt niveauet af insider køb eller salg. Et kig på lagerdiagrammet - volumen og glidende gennemsnitsværdier - kan hjælpe dig med at forstå niveauet for køb og salg, hvilket vil gøre det muligt for dig at afgøre, om der er sket væsentlige ændringer i det sene, der kunne signalere turistaktivitet på lageret .

The Bottom Line

Samlet set skal ovenstående trin give dig alt, hvad du skal bruge til at træffe en informeret beslutning og hjælpe dig med at undgå, at bestande overskrides med turistinvestorer. Så hvis du stadig køber et turistlager, er det kun fordi du har lavet dit hjemmearbejde og tror, ​​at der er et grundlæggende tilfælde for at investere i virksomheden ud over den nuværende mediecyklus.