Indholdsfortegnelse:
Fordi de giver forskellige perspektiver for analyse, kan EV / EBITDA-multiplet og P / E-forholdet bruges sammen til at give en mere fuldstændig analyse af virksomhedens økonomiske sundhed og udsigter til fremtidige indtægter og vækst.
EV / EBITDA-forholdet
EV / EBITDA-forholdet sammenligner virksomhedens virksomhedsværdi med resultat før renter, afskrivninger og afskrivninger. Denne metriske udbredelse anvendes i vid udstrækning som et værdiansættelsesværktøj; det sammenligner virksomhedens værdi, herunder gæld og forpligtelser, til ægte kontantindtjening. Lavere forholdsværdier kan indikere, at et selskab i øjeblikket er undervurderet.
Dette forhold adskiller sig fra prisindtjeningsforholdet, fordi det ikke påvirkes af ændringer i kapitalstrukturen. Det giver analytikere og investorer mulighed for at foretage mere præcise sammenligninger af virksomheder, der har forskellige kapitalstrukturer.
Denne beregning er eksklusiv eksklusive omkostninger, såsom afskrivninger og afskrivninger. Investorer er ofte mindre bekymrede over omkostningerne uden omkostninger og mere fokuseret på pengestrømme og ledig arbejdskapital.
Prisindtjeningsforholdet
P / E-forholdet er et forhold mellem markedspris pr. Aktie og resultat pr. Aktie (EPS). En af de mest anvendte og accepterede værdiansættelsesmålinger, P / E-forholdet, giver investorer en sammenligning af den nuværende priskurspris for et selskab til det beløb, virksomheden tjener pr. Aktie. I sidste ende er denne metriske ide ideel til at hjælpe investorer med at forstå præcis, hvad markedet er villig til at betale for virksomhedens indtjening og dermed markedets overordnede konsensus om virksomhedens fremtidsmuligheder. Højere P / E-forholdsværdier indikerer generelt, at markedet forventer, at aktiekurserne fortsat vil stige.
Højere P / E-forhold er dog ikke altid positive. Høje forhold kan skyldes alt for optimistiske fremskrivninger og tilsvarende overprissætning af aktier. Også indtjeningsfrekvenser er nemme at manipulere, fordi dette forhold tager højde for ikke-kontante poster. Det er derfor ofte tilrådeligt at anvende denne beregning sammen med målinger som EV / EBITDA for at opnå en mere fuldstændig og præcis vurdering af et firma.
Hvordan bruger jeg en grænsekendelse i forbindelse med et bud-spredning?
Forstår begrebet bud-spread-spredning, som det gælder for handel, og hvordan det påvirker prissætningen af grænseordrer anvendt af erhvervsdrivende til at gå ind eller ud af stillinger.
Hvordan kan jeg bruge alpha i forbindelse med Sharpe Ratio?
Se nærmere på forskellene mellem alfa- og Sharpe-forholdet, to fondsmæssige præstationsforanstaltninger baseret på moderne porteføljeorientering.
Hvordan kan jeg bruge alpha i forbindelse med Treynor Ratio?
Lære om alfa- og Treynor-forholdet og hvordan disse beregninger bruges til at vurdere investeringsstrategien ved at sammenligne porteføljens afkast til det bredere marked.