a:

En jævnt analyse er undersøgelsen af, hvilken mængde salg eller solgte enheder der skal brydes, selv efter at alle faste og variable omkostninger til driften af ​​virksomheden er integreret. Det er kritisk i forretningsplanlægning og corporate finance, fordi antagelser om omkostninger og potentielle salg bestemmer, om en virksomhed (eller projekt) er på sporet til rentabilitet. For mere dybtgående Excel træning tilbyder Investopedia Academy en række kursusmuligheder.

Lad os tage som et simpelt og hurtigt eksempel en limonadeholder. Uanset hvor meget limonade du sælger, skal du stadig betale leje, og det samme beløb hver måned. Så leje er en fast pris. Sammenlign dette med dine udgifter på citroner: Du vil kun købe mængden af ​​frugt, du har brug for for at tilfredsstille den krav til lemonade, du forudsiger for din virksomhed. Om sommeren kan det være flere citroner; om vinteren, færre citroner. Så gør citronkøb en variabel pris. Variable omkostninger stiger i forhold til din virksomhed.

Formula for Break-Even Analyse

Med ovenstående eksempel i tankerne opstår break-even når:

Samlede faste omkostninger + Total variable omkostninger = Indtægter

• De samlede faste omkostninger er sædvanligvis kendt; de omfatter ting som leje, lønninger, forsyningsvirksomheder, renteudgifter, afskrivninger og afskrivninger.
• Samlede variabelomkostninger er sværere at vide, men de er skønsmæssige og omfatter ting som direkte materiale, fakturabel løn, provisioner og gebyrer.
• Indtægter er enhedspris * Antal solgte enheder

Med denne information kan vi løse et stykke af puslespillet algebraisk. Før vi illustrerer det, er der et par punkter værd at nævne.

Den første er, at der inden for formlen er uenighed om, hvad den bedste equalizer er. Standard definitionen er omsætning, men problemet med at bruge indtægter er at sige "vi skal sælge X beløb til dækning af omkostninger" udelukker skatter, hvilket er en meget reel udgift. I forretningsplanlægning bør du altid overveje, hvilken driftsindtægt efter skat ligner, og denne foranstaltning hedder netto driftsresultat efter skat (NOPAT). Ved at bruge NOPAT indregner du omkostningerne ved alle egentlige operationer, herunder effekten af ​​skatter. Den vidtfattede definition bruger dog indtjening, så det er det, vi vil bruge.

Det andet kritiske punkt er, at kernen i denne formel er bidragsmargin, som spiller en afgørende rolle i driftens løftestang. Dette diskuteres i det medfølgende videoeksempel.

Det tredje værd at bemærke er, at hver del af ligningen - samlede faste omkostninger, samlede variable omkostninger og samlede indtægter - kan udtrykkes som Total eller som en måleenhed pr. Enhed afhængigt af hvilken specifik brudstykke, vi har brug for.Dette udforskes mere grundigt i vores Excel-eksempel.

Break-Even Sales

Når man ser på det samlede salg, er målingen i dollars, ikke enheder:

Break-even Sales = Total faste omkostninger / (Bidragsmargin)

Bidragsmargin = 1 - (Variabel Omkostninger / indtægter) Bemærk, at dette kan være enten pr. Enhed eller total, da den udtrykkes som en procentdel af

Break-Even Units

Når man ser på det samlede salg, er målingen i enheder, ikke dollars På de data, du har, kan du muligvis oversætte de samlede dollarværdier til hver enhedsværdi:

Break-Even Units = Samlede faste omkostninger / (Pris pr. enhed - Variabel pris pr. enhed)

Break-Even Price > Her løser vi for prisen givet en kendt fast og variabel pris og et anslået antal solgte enheder. Bemærk i de to første formler, vi kender salgsprisen, og er i det væsentlige afledt mængde solgt til break-even. Men i dette tilfælde skal vi estimere både antallet af solgte enheder (eller den samlede solgte mængde) og relaterer det som en funktion af salgsprisen vi løser.

Variable Costs Percent = Unit Fixed Costs / Total Variable Costs / (Total Variable + Total Fixed Costs)

Samlede faste omkostninger per enhed = Samlede faste omkostninger / Sum antal enheder

Break-Even Price = 1 / ( 1 - Samlede variabelomkostninger Procent pr. Enhed) * (Samlede faste omkostninger pr. Enhed))

I det væsentlige kan alle disse formler betragtes som en form for tilbagesøgningsperiodeanalyse, bortset fra at "tid i år" faktisk er hvor lang tid det er tager for at generere det krævede antal salg i ovenstående beregninger.

Break-Even Analyse i Excel

Nu hvor vi ved, hvad lige-jævnt analyse består af, kan vi begynde at modellere det i Excel. Der er en række måder at opnå dette på. De to mest nyttige er ved at oprette en break-even-regnemaskine eller ved at bruge Goal Seek, som er et indbygget Excel-værktøj.

Vi demonstrerer regnemaskinen, fordi den bedre overholder de bedste metoder til økonomisk modellering, som fastslår, at formler skal brydes ud og revideres.

Ved at lave en scenarieanalyse kan vi fortælle, at Excel skal beregne ud fra enheden (

note: hvis tabellen virker lille, højreklik på billedet og åbner i ny fane for højere opløsning) Eller baseret på pris:

Endelig kan vi nemt opbygge en følsomhedsmatrix for at undersøge, hvordan disse faktorer interagerer. I betragtning af forskellige omkostningsstrukturer kan vi se en række break-even priser fra $ 28 til $ 133. Alle tre af disse ting er dækket udførligt i vores Investopedia Excel for Finance kursus.