Hvis der er et investeringsmål, du kan tænke på, så kan du næsten garantere, at nogle investeringsforvaltningsselskaber har udformet en børsnoteret fond (ETF), der passer til dette mål. Der er ETF'er, der specialiserer sig i leverede ejendomme eller i uønskede obligationer. Andre er der for at begrænse investorernes eksponering for valutakurser. Og med mange uafhængige handelsvalutaer, der eksisterer over hele verden, er der sandsynligvis en valutasikret ETF for dig.

Valutaomregning

Tag BlackRock Inc. 's (BLK BLKBlackRock Inc475. 61-0. 73% Lavet med Highstock 4. 2. 6 >) iShares, som samler og opretholder over 330 ETF'er - en af ​​de største rosters i branchen. Disse midler omfatter flere valutasikrede, hver denomineret i en bestemt valuta (eller kurv) og pakket til amerikanske investorer, eller i det mindste til investorer, der normalt handler i amerikanske dollars. (For mere se: Blackrocks iShares ETF'er .)

Men hvorfor ville en investor afdække ETF-investeringer? Er ikke ETF'er brede nok til at undgå ensartethed i første omgang? ETF'er tilbyder diversificering, men en standard ETF, der investerer i udenlandske markeder, gør ikke noget for at beskytte dig mod valutasvingninger. Valutasikrede ETF'er beskytter dig mod valutakursløb. Eller hvis du er en halv halv fuld person, hjælper du med at udnytte potentielle gevinster i andre valutaer i forhold til US dollar. En stærk dollar kan skade din internationale eksponering, da det kræver tilsvarende flere schweiziske franc eller norske kroner, der svarer til købekraften hos en greenback. Den amerikanske dollar har faktisk styrket sig mod en kurv af stærkt cirkulerede valutaer gennem meget af 2015, nok til at gøre valutasikrede ETF'er, der er meget mere attraktive for investorer.

Aldrig bekymret over hyperinflation igen

Konceptet er simpelt. I nogle tilfælde kan en valutasikret ETF ikke være mere end en eksisterende ETF - samme komponenter, samme andele, samme omkostningsforhold - men denomineret i noget andet end US dollar. Den grundlæggende forskel er, at den valutasikrede ETF indeholder positioner i valutaterminer, som hovedsageligt er terminskontrakter på valutaer. Forward giver dig mulighed for at låse i prisen på en valuta i dag, uanset eventuelle udsving. Valutaterminer passer ikke til den strenge definition af futureskontrakter, fordi de ikke handler på børser. (For mere se:

Derivater - Fundamentelle forskelle mellem fremtids og fremadskridende .) Sikre lidt eller meget

Generelle valutasikrede ETF'er findes i to varianter: enkeltvaluta og flere -betalingsmiddel. Single-valuta-sikrede ETF'er er de mere almindelige af de to.

Tag iShares 'MSCI Japan ETF (EWJ

EWJiShs MSCI Jap59.18-0. 02% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ). Den uafdæknede ETF returnerede 11% over en ny 16 måneders periode. Dens sikrede kusine returnerede 30%. Ikke tilfældigt fik US dollar 14% mod yen i samme periode. I eftertid, hvis du skulle købe den ene eller den anden, synes den sikrede fond som det indlysende valg. Japan lider under deflationen på det tidspunkt, på et niveau, der endnu mere udtalte end i USA. Den makroøkonomiske politik indirekte førte til devalueringen af ​​yenen, og her er vi. (For mere, se: Top Japan ETF'er .) Hvis en virksomheds yen-denominerede sikrede ETF overgår sin ikke-afdækkede modpart, er det rimeligt at antage, at andre yen-denominerede ETF'er også vil. Tag WisdomTree Investment Inc. 's (WETF

WETFWisdomtree Investments Inc12. 31 + 1. 82% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) Japan-sikrede egenkapitalfond (DXJ DXJWT Jpn Hdg Eq58. 54-0. 36% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ). Dets beholdninger er jeres standard japanske multinationale selskaber: Toyota (TM TMToyota Motor125. 63 + 0. 01% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), Mitsubishi UFJ Financial (MTU MTUM'bishi UFJ Finl6. 71-1. 61% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) mv. Det seneste år er fondets indre værdi (NAV) steget med 10%. Hvis du havde investeret i en ikke-sikret fond med lignende forfatning, ville du være 5% takket være en pummeled yen. Hvad angår ETF'er med flere valutasikringer, fokuserer de i praksis enten på en bestemt region (fx Europa, fremvoksende markeder) eller en vis størrelse af selskab (fx småpension). Skulle de involverede valutaer falde nok i forhold til dollar, bliver fondens sammensætning mindre vigtig. Faktisk, hvis de relevante valutaer er i spil, kan en kapitalbaseret, ikke-afdækket ETF, der er samlet af en dygtig leder, ende med at blive betydeligt mindre end din portefølje end en valutasikret ETF med almindelig sammensætning. (Se mere:

Invester i Japan med denne ETF .) Bundlinjen

Du kommer ikke til at blive rig på at forudsige bevægelser mellem og mellem valutaer. Nå, det kunne du, men du skulle starte med en meget stor gearet bankroll. På den anden side, hvis du ser på valutasikrede ETF'er som en måde at afværge real-dollar-tab, går investeringsselskaber i disse dage for at imødekomme dig.

Opsvinget i valutasikrede ETF'er er et nyt fænomen, der anspores af en umiskendelig årsag - nationale bankmyndigheder besat med billige penge. Spillere kommer ind på markedet i en alarmerende hastighed med Aegon (AEG

AEGAegon5. 91 + 0. 34% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) datterselskab ProShares blandt de seneste til at tilbyde en pakke af valutasikrede ETF'er, både single og multiple-valuta. Med flere sådanne ETF'er til rådighed for den enkelte investor og virksomheder, der således er tvunget til at konkurrere om pris (det vil sige omkostningsforhold), har der aldrig været en bedre tid til ikke blot at udsætte dig selv for internationale markeder, men reducere prisbehandlingsrisici, mens du gør så.(For mere se: ETF spiller for en stigende Greenback .)