Ved vurderingen af rentabiliteten af obligationer anvender analytikere et koncept kaldet udbytte for at bestemme det indkomstbeløb, som en given investering kan forventes at generere hvert år. Udbyttet er prospektivt og bør ikke forveksles med afkast, hvilket refererer til gevinster, der allerede er realiseret.
For at beregne det aktuelle udbytte af en obligation i Microsoft Excel skal du indtaste obligationsværdien, kuponrenten og obligationsprisen i tilstødende celler, f.eks. A1 til A3. I celle A4 indtastes formlen "= A1 * A2 / A3" for at gøre det aktuelle udbytte af obligationen. Men som en obligations prisændring over tid varierer dets nuværende udbytte. Analytikere bruger ofte en langt mere kompleks beregning kaldet udbytte til løbetid (YTM) for at bestemme obligationernes samlede forventede afkast, herunder eventuelle kursgevinster eller tab som følge af kursudsving.
For at beregne YTM for en obligation har du brug for følgende oplysninger:
• Afregningsdato: Datoen da du købte sikkerheden. Alle datoer skal indtastes ved hjælp af DATE-funktionen i Excel snarere end som tekst.
• Udløbsdato: Dette er den dato, hvor sikkerheden udløber.
• Kuponrente: Dette er den faste sats for betaling garanteret årligt.
• Pris: Dette er sikkerhedsprisen pr. 100 USD af pålydende værdi.
• Indløsningsværdi: Dette er indløsningsværdien af obligationen pr. $ 100 af pålydende værdi.
• Frekvens: Dette er antallet af kuponbetalinger pr. År. Generelt udbetales der årligt, halvårlig eller kvartalsvis.
• Basis: Dette er den årlige dagtællingsgrundlag, der skal bruges til beregning. Denne post er valgfri; hvis udeladt, vil det vende tilbage til Nasdaq 360-dages standardtælling.
Indtast al information i cellerne A1 til A7. Hvis dagtællingsgrundlaget udelades, vil der kun være data i cellerne A1 til A6. Indtast formlen "= YIELD (A1, A2, A3, A4, A5, A6, A7) i den næste ledige celle" for at gøre bondens YTM. En formel, der udelukker dagtællingsgrundlaget, vil ikke indeholde A7-posten.
Hvordan beregner jeg udbytte til modenhed i Excel?
Lær hvordan man beregner et obligations rentabilitet i Microsoft Excel, hvilket er en af de bedste metoder til at sammenligne obligationer med forskellige variabler.
Jeg forstår ikke, hvordan en aktie har en handelspris på 5,97, men når jeg køber den, skal jeg betale prisen på 6 04. Hvordan kan jeg være betaler mere end hvad bestanden handler for?
Det kan forekomme logisk, at den sidste omsatte pris på en sikkerhed er den pris, som den for øjeblikket skulle handle på, men det forekommer sjældent. Markedet for en sikkerhed (eller dets handelspris) er baseret på bud og priser, ikke den sidste handlede pris.
Hvordan kan jeg generere et udbytte fra aktier i internetsektoren, der ikke betaler udbytte?
Opdager hvordan man genererer et udbytte fra et internetaktie, der ikke betaler et udbytte. Denne metode er et stærkt værktøj til handlende, der er interesserede i at styre risiko.