a:

Optionshandel giver mulighed for et væld af handelsstrategier, såsom optionsstrategier. Optionsspread skabes ved samtidig købs- og salgsmuligheder på samme underliggende sikkerhed med forskellige strykpriser eller forskellige udløbsdatoer. Afhængigt af hvilken spredestrategi du udnytter, skal du købe eller sælge muligheder med forskellige strike-priser.

Spredningsstrategier kan adskilles i to kategorier: Opkaldsspredninger og sæt spreads. Et opkaldsudbud er enhver opsætningsstrategi konstrueret ved brug af opkaldsoptioner. Tilsvarende er et spredtspredning enhver opsætningsstrategi konstrueret ved hjælp af sætoptioner.

For eksempel, antag, at du er bullish på ABC lager og tror, ​​at det vil gå op inden for en måned. Du udnytter en tyr opkald spredning for at udtrykke din mening på lageret. ABC-aktier handler for øjeblikket på $ 50 pr. Aktie, og du forventer, at prisen øges til $ 55. Bull-call spread-strategien er skabt ved at købe en til pengeopkaldsoptionen og sælge en ud af pengeopkaldsoptionen. Derfor vil du fastsætte strykekursen for den lange opkaldsopsætning svarende til aktuel aktiekurs og fastsætte strykprisen for kortkaldsoptionen over $ 55. Du køber en MAJ 50 opkald til $ 100 og sælger en MAY 60 call for $ 80.

Tilsvarende er du bullish på DEF-lager og tror, ​​at det vil stige i værdi inden for en måned. Du bruger en tyrn spredt spredning, hvor du sælger en højere slående i måneden sætning mulighed og købe en lavere slående ud af pengene sæt option med samme udløbsdato. DEF-aktier handler på $ 24, og du køber en MAJ 20 sæt for $ 100 og sælger en MAJ 28 sat til $ 450. Derfor modtager du en netto kredit på $ 350, når du indtaster spredepositionen, fordi du modtager $ 450 og betaler $ 100. Bestanden samler sig og lukker ved $ 30 på udløbsdatoen. Derfor beholder du hele $ 350 som overskud.