a:

Smart beta-midler kan bruge reglerbaserede strategier til at allokere investeringer på tværs af forskellige aktivklasser og sikre diversificering af porteføljer. Smart beta-midler kombinerer ofte passivt indeks, der investerer i lave omkostninger og gennemsigtige regelsætninger, der er mere almindelige for aktiv investering. Udtrykket "smart beta" refererer til investeringsstrategier, der fokuserer på alternative indekskonstruktioner i forhold til traditionelle indekser baseret på markedsværdi.

Den nøjagtige definition af smart beta er endnu ikke bestemt, da mange typer strategier bruger moniker. Generelt søger smart beta at give overlegen ret til blot at investere i passive aktieindekser som S & P 500, samtidig med at sådanne strategier bliver mere overkommelige end aktiv forvaltning. I 2013 definerede ophavsmanden af ​​sætningen smart beta for at inkludere strategier, som er enkle, billige, gennemsigtige og systematiske.

Alternativ til aktive investeringer

Mange smarte beta-strategier forsøger at replikere dyrere aktive strategier til en meget lavere pris. Ideen er, at nogle aktive strategier fungerer bedre, men er ofte for dyre for mange investorer. De fleste investorer har ikke nettoværdien at investere i hedgefonde og andre tilknyttede investeringsvogne.

Investorer søger bedre afkast og risikostyring end passiv investering i kapitalisationsvejede indekser. Smart beta-strategier søger ofte at øge diversificeringen samtidig med at variansen eller volatiliteten reduceres. Disse strategier kan se på Sharpe-forhold og andre risikomæssige foranstaltninger for porteføljekonstruktion. De kan også bruge faktorer som værdi, momentum og mindre cap aktier ved at analysere aktiver til at medtage i en portefølje. Desuden kan intelligente beta-midler anvende reglerbaserede strategier for alternative aktiver som valutaer og råvarer. Nogle almindelige smarte beta-strategier har vist bedre hypotetisk præstation end traditionel kapitalisationsvægtet investering.