a:

En investor, der er overvægtig i en bestemt sektor, risikerer et værditab for porteføljen, hvis der er en tilbageslag i denne sektor. Betegnelsen overvægt betyder, at en portefølje har et overskud af aktier i en sektor sammenlignet med en benchmarkportefølje eller mod en optimal portefølje som bestemt af investorens risikotolerance. Udførelsen af ​​forskellige sektorer ebbs naturligvis og strømmer med det overordnede marked.

En ubalanceret portefølje har øget risiko. Hvis en af ​​de største virksomheder i sektoren møder problemer, eller hvis sektoren som helhed har en systemisk risiko, kan alle virksomheder i sektoren miste betydelig værdi. Aktiver inden for samme sektor har en tendens til at være korreleret, især i perioder med markedsvolatilitet inden for sektoren. Ved at diversificere aktier og aktiver i en portefølje kan en investor reducere risikoen for tab af værdi.

Genopbygning af porteføljen

En portefølje, der er overvægtig i en bestemt sektor, kan opstå, hvis porteføljen ikke regelmæssigt genbalanceres. De aktier eller børsnoterede fonde (ETF'er), der udfører det bedste naturligt, udgør en større del af porteføljens værdi. Investorer bør regelmæssigt undersøge deres porteføljer og foretage tilpasninger efter behov. Hvis en investor mener, at en bestemt sektor overgår andre sektorer, kan det være fornuftigt at have en overvægtstildeling. Investoren bør forstå risici ved denne ujævn porteføljeallokering, og måske overveje at afdække den større position, hvis det er nødvendigt. Investorer ønsker måske at revidere deres porteføljeallokeringer på årsbasis for at se om der skal ske en omlægning.