a:

DuPont-analyse bestemmer rentabiliteten ved at måle aktiver til deres bruttobærdi, hvilket giver et større afkast af egenkapitalen eller ROE-værdien. DuPont-analysen er udviklet af DuPont Corporation i løbet af 1920'erne, og er en metode til at måle virksomhedens samlede præstationer. Dette evalueringssystem måler et selskabs aktiver i form af bruttobærdi i stedet for bogført værdi. Det menes, at enticementet om ikke at investere i nye aktiver fjernes. Hvis en virksomheds ROE-værdi er lav, hjælper DuPont-analyse analytikere, og investorer bestemmer området for virksomheden, der udfører under par.

DuPont analyse bryder ned ROE i tre separate komponenter. Dette giver analytikere og investorer mulighed for at bestemme kilden til høj og lav afkast. De tre komponenter er driftseffektivitet, som måles ved profitmargin; effektivitet i aktivforbrug, som måles af det samlede aktivomsætningsforhold og økonomisk gearing. Denne metode til evaluering gør det muligt for analytikere og investorer at afgøre, hvor effektivt et selskabs aktiver genererer salg eller pengestrømme, og hvor effektivt en virksomhed bruger gæld til finansiering. DuPont-analysesystemet, der anvender tre-komponentfordelingen, tager sigte på at fastslå virksomhedens stærke og svage punkter og giver analytikere og investorer en indikation af, hvor de skal søge efter yderligere oplysninger for korrekt evaluering af virksomheden som en investering.

DuPont-analyse kombinerer oplysninger fra en virksomheds resultatopgørelse og balancen for de data, der er nødvendige for at evaluere virksomheden. Når du undersøger ROE, er det vigtigt at huske på, at ting som f.eks. Køb eller større køb af aktiver kan fordreje en virksomheds ROE. Derfor bruger analytikere ofte gennemsnitlige aktiver og egenkapital til at overvinde denne forvrængning.