a: < Med alle de finansielle organisationer derude, ved at vide, hvad de alle gør, kan være lige så komplicerede som at vide, hvor de skal investere. Securities and Exchange Commission (SEC) og Financial Regulatory Authority (FINRA) - tidligere National Securities Dealers (NASD) - er to af de vigtigste reguleringsorganer på det amerikanske marked, men har meget forskellige målsætninger og formål .

SECs primære mission er at beskytte investorer og opretholde værdipapirmarkedernes integritet (udvekslinger og over-the-counter-markeder). SEC steg ud af asken om det store markedskrasj i oktober 1929. Efter krasj og den efterfølgende depression faldt tilliden på markederne til et helt lavt niveau. Kongressen afholdt høringer for at identificere problemer på markedet og konkluderede, at troen på systemet skulle genoprettes. Som sådan blev værdipapirloven fra 1933 og værdipapirhandelsloven af ​​1934 vedtaget. Disse handlinger var designet til at genoprette investorernes tillid gennem to hovedprincipper:

Virksomheder, der tilbyder værdipapirer til offentligheden, skal være sandfærdige over deres virksomheder og de risici, der er forbundet med at investere.

1. Virksomheder, der sælger og handler værdipapirer (mæglere, forhandlere og børser) skal behandle alle investorer retfærdigt og ærligt.
2. Når disse værdipapirlove blev vedtaget, blev SEC etableret for at håndhæve dem. Deres fokus var og er fortsat for at fremme stabilitet på markederne og vigtigst af alt for at beskytte investorer.

FINRA er den største selvregulerende organisation (SRO) i værdipapirindustrien i USA. En SRO er en medlemskabsbaseret organisation, der skaber og håndhæver regler for medlemmer baseret på de føderale værdipapirlove. SROs, som overvåges af SEC, er forrest i regulering af mæglerforhandlere.

For at opsummere er SEC ansvarlig for at sikre retfærdighed for den enkelte investor, og Finra har ansvaret for at overvåge stort set alle amerikanske børsmæglere og mæglerfirmaer. I den store ordning af ting er FINRA overvåget af SEC.

For yderligere læsning, se

Securities and Exchange Commission Defineret .