Teknisk analyse og grundlæggende analyse er to forskellige tilgange til aktieinvesteringer. Fundamentalanalyse er typisk en bottom-up-tilgang, der vurderer en virksomheds værdi baseret på bogført værdi og forventet fremtidig indtjening. Investeringsbeslutninger baseret på fundamental analyse hænger sammen med en virksomheds egenværdi i forhold til markedsprisen. Teknisk analyse ignorerer de underliggende virksomheders drift og fokuserer på markedsadfærd af aktier. Tekniske analytikere forudser udviklingen i aktiekurserne ved at vurdere aktørernes handlinger.
Fundamentalanalyse søger at bestemme en virksomheds egenværdi ved at vurdere økonomiske data og kvalitative oplysninger gennem vurdering af årsregnskaber, industridata, økonomiske indikatorer, relevante nyheder og andre kvalitative oplysninger. Et selskab er typisk værd for den nuværende bogførte værdi plus nutidsværdien af fremtidig indtjening. Investeringsbeslutninger foretages dernæst ved at sammenligne fast værdi til markedsværdi og anvendelse af prisforhold. Hvis aktiekurserne overstiger den egentlige faste værdi, beslutter fundamentalister sig for at undgå at tage en lang position. Fundamentalanalytikere ignorerer midlertidige prisudsving på grund af drastiske svingninger i investorernes følelser, fordi de mener, at priserne vender tilbage til den grundlæggende værdi på lang sigt.
Teknisk analyse er baseret på antagelsen om, at de nuværende sikkerhedspriser afspejler alle tilgængelige oplysninger. Mens grundlæggende analyse vedrører det underliggende selskabs aktiviteter, fokuserer de tekniske investorer i stedet på konsekvenserne af tendenser i pris og volumen. Tekniske analytikere behøver ikke nødvendigvis at have nogen viden om det underliggende selskab. Hvis ændringer i pris og volumen kan analyseres effektivt, kan en person forstå, hvordan markedsdeltagerne værdiansætter et lager og opfører sig. Ved at studere historiske prisdiagrammer kan tekniske analytikere identificere scenarier, hvor fremtidige prisudsving sandsynligvis er.
Er det bedre at bruge grundlæggende analyser, teknisk analyse eller kvantitativ analyse til vurdering af langsigtede investeringsbeslutninger på aktiemarkedet?
Forstå forskellen mellem grundlæggende, teknisk og kvantitativ analyse, og hvordan hver måling hjælper investorer med at evaluere langsigtede investeringer.
Hvordan kan jeg slå sammen teknisk analyse og grundlæggende analyse med kvantitativ analyse for at skabe afkast i min aktieportefølje?
Lær om, hvordan grundlæggende analyseforhold kan kombineres med kvantitative stock screening metoder og hvordan tekniske indikatorer bruges i algoritmer.
Hvad er forskellen mellem grundlæggende og teknisk analyse?
Disse udtryk refererer til to forskellige lageroptimeringsmetoder, der anvendes til at undersøge og forudsige fremtidige væksttendenser for aktier. Ligesom enhver investeringsstrategi eller filosofi har begge deres fortalere og modstandere. Her er de grundlæggende principper for hver af disse analysemetoder: Analyse er en metode til evaluering af værdipapirer ved at forsøge at måle den indre værdi af en aktie.