a:

Impliceret volatilitet er et vigtigt aspekt af tidsværdipræmien for en mulighed. Efterhånden som den implicitte volatilitet stiger, går opkalds- og salgsopsætningspriserne op. Når den implicitte volatilitet falder, falder valgpriserne nede.

Valg

Valgmuligheder er finansielle derivater, der repræsenterer en kontrakt fra en sælger eller opsætningsforfatteren til en købsfest eller optionsindehaveren. En option giver indehaveren mulighed for at købe med en call option eller sælge i tilfælde af en put option, et finansielt aktiv til en aftalt pris på en bestemt dato eller i en nærmere angivet periode. Indehavere af opkaldsoptioner ser ud til at drage fordel af en stigning i prisen på det underliggende aktiv, mens indehavere af putoptioner kan generere overskud i prisfald. Indstillingerne er alsidige og kan bruges på mange måder. Mens nogle erhvervsdrivende udelukkende bruger spekulative formål, benytter andre investorer, som dem i hedgefonde, ofte muligheder for at begrænse risici forbundet med at holde aktiver.

Volatilitet

I forhold til optionsmarkedet er volatiliteten en henvisning til fluktuationsniveauet i det underliggende aktivs markedspris. Volatilitet er en metrisk for hastigheden og mængden af ​​bevægelse for underliggende aktivpriser. Kendskab til volatilitet gør det muligt for investorerne bedre at forstå, hvorfor valgpriserne opfører sig på visse måder.

To fælles typer af volatilitet påvirker optionspriserne. Historisk volatilitet, også kendt som statistisk volatilitet, måler den hastighed, hvormed de underliggende aktivpriser har ændret sig over en given periode. Historisk volatilitet beregnes ofte årligt, men fordi det hele tiden ændres, kan historisk volatilitet også beregnes dagligt og for kortere tidsrammer. Det er vigtigt for investorer at kende den periode, hvor en options historisk volatilitet beregnes. Generelt oversætter en højere historisk volatilitetsprocent til en højere indstillingsværdi.

Impliceret volatilitet er et koncept, der er specifikt for mulighederne og er en forudsigelse foretaget af markedsdeltagere i den grad, som underliggende værdipapirer bevæger sig i fremtiden. Impliceret volatilitet er i det væsentlige real-time estimeringen af ​​et aktivs pris, som det handler om. Dette giver den forventede volatilitet af en options underliggende aktiv over hele livstiden for optionen ved hjælp af formler, der måler optionsmarkedets forventninger. Når optionsmarkederne oplever en downtrend, stiger implied volatilitet generelt. Omvendt medfører markedsoptrender normalt en implicit volatilitet at falde. Højere implicitte volatiliteter indikerer, at der forventes større optionsprisbevægelser i fremtiden.

Valg Skew

Alternativ skew er en anden dynamisk prissætning, der er særlig relevant på mere volatile markeder.Begrebet opsving skew er noget kompliceret, men den grundlæggende ide bagved det er, at muligheder med varierede strike priser og udløbsdatoer handler med forskellige underforståede volatiliteter; mængden af ​​volatilitet er ensartet. Snarere er niveauerne af højere volatilitet skævt mod forekom oftere ved bestemte strejfpriser eller udløbsdatoer.

Hver mulighed har en tilknyttet volatilitetsrisiko, og volatilitetsrisikoprofiler kan variere dramatisk mellem muligheder. Traders sommetider balancere risikoen for volatilitet ved at afdække en mulighed med en anden.