a:

Fractalhandelsteori - baseret på nogle af de samme principper for kaosteori - hævder, at markedet gør tilsvarende mønstrede bevægelser på alle tidsrammer. Prisbevægelser ser ud til at være tilfældig interaktion mellem købere og sælgere, men fraktaler anvender en universalistisk tilgang, der bygger på Elliott-bølteori. De, der bruger fraktaler, mener, at større tendenser kan prognoses efter udseendet af geometrisk tilsvarende mindre mønstre.

I meget simplistisk forstand skal fraktaler nødvendigvis forekomme i bevægelser på aktiemarkedet, selv om de ikke nødvendigvis har nogen forudsigende kraft. Fractals er et fragmenteret geometrisk mønster, der kan opdeles i dele, der er selvlignende og uafhængige af skalaen. De er tegnet på et prisdiagram, der kun har to dimensioner og to retninger. Uanset det tidsinterval, der anvendes i prisdiagrammet, har hver storskala tendens nøjagtigt det samme begrænsede antal mulige former som kortsigtede tendenser, da der ikke introduceres nye variabler.

Priserne kan kun stige hurtigt, stige langsomt, forblive uændret, falde langsomt eller reducere hurtigt. Større mønstre kan kun forekomme, når en af ​​disse fem muligheder er dominerende. Hvis det blev tilbage ved det, ville fraktaler repræsentere den forsinkede identifikation af de væsentlige byggesten af ​​tyr og bjørnebevægelser. Men fraktalteori hævder mere end det, der er hvor det løber i problemer.

Fractals bruges primært som reverseringssignaler, da handlende håber at lægge mærke til mindre formationer hurtigt nok til at købe og sælge til rentable positioner i forventning om den større form. Da fraktalteori hævder, at alle købere og sælgere af alle værdipapirer har en tendens til at interagere i lignende foreshadowing mode, søger det nødvendigvis data for at passe til modellen i stedet for at bruge dataene til at bygge modellen. Dette er lige så meget tilfældighed og kausalitet. Metodisk forstyrrer fraktaler naturligvis falske signaler.

Deres subjektive karakter og stærke afhængighed af andre handelssignaler til bekræftelse reducerer fraktaler til en chanceindikator, hvilket gør dem potentielt nyttige, i det omfang de anmoder om brug af et mere empirisk handelsværktøj, men også ekstremt ineffektivt.