Finansielle rådgivere har ansvaret for at vælge de bedste investeringer for deres kunder. Så hvordan advarer rådgiveren gennem de tusindvis af tilgængelige produkter og vælger en portefølje der passer til dig?

Næsten alle rådgivere starter fra et lignende, kundefokuseret punkt. Porteføljevalg er implementeret, efter at rådgiveren har fastlagt en kundes risikotolerance. Med andre ord, hvordan vil kunden føle og reagere i tilfælde af, at hans eller hendes investeringsportefølje falder i værdi?

For nylig er risikokapaciteten også taget op. Risikokapacitet refererer til klientens evne til at afværge finansielle storme som målt ved, hvor meget tid de har til pensionering, hvor meget rigdom de har og deres indkomst. Disse typer faktorer påvirker, hvor meget risiko en klient kan håndtere. En kunde kan have tilstrækkelige ressourcer til at håndtere et markedskrasj (højrisikokapacitet), men psykologisk er meget nødt til at se værdien af ​​hans eller hendes aktiver falde (lav risiko tolerance). (For mere, se: Risikotolerance fortæller kun halvdelen af ​​historien .)

Næste skal rådgiveren forstå klientens mål. For eksempel er Ryan nærmer sig pensionering og ser primært på kapitalbevarelse? Mens Michelle er 30 år med mange år indtil pensionering. Hun er nødt til at finansiere for sine børns collegeudgifter, købe et hjem og pensionering. (For relateret læsning, se: Strategier til at vinde rådgivende virksomhed i 2015 .)

Når rådgiveren opretter en klient 'risikoprofil' og konstaterer klientens mål, begynder aktivitetsudvælgelsesprocessen. De fleste virksomheder har en række forudbestemte klientporteføljer. 'Det ville være ineffektivt at opbygge en ny portefølje for hver enkelt klient fra bunden. Disse kundeporteføljer er baseret på firmaets investeringspolitik og strategi. De er integreret med de enkelte kunders særlige behov. (For mere, se: Financial Advisor Client Guide .)

Kunde Investeringsmaler

Morningstar, Inc. (MORN MORNMorningstar Inc87. 26 + 0. 18% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), Dimensional Fond Advisors, og mange andre giver portefølje back end bistand til finansielle rådgivere. Faktisk er der sandsynligvis så mange måder at vælge kundernes investeringer, da der er rådgivere. (For mere, se: 5 Vital Spørgsmål Advisors Bør Spørg Nye Kunder .)

Morningstar, den velbegrundede uafhængige forskningsfirma tilbyder et produkt til finansielle rådgivere. De giver værktøjer til at hjælpe rådgivere fra start til slut. Sammen med back-end-hjælp har de veje til rådgiveren til at konstruere, analysere og overvåge kundeporteføljer. Disse værktøjer informeres af aktivklasse forskning.De enkelte rådgivere kan endda sætte deres mærke på udvalgte Morningstar-porteføljer.

Andre firmaer har et uafhængigt forskerhold dedikeret til valg af aktiver. Dette team af veluddannede investeringsforskere søger måder at forbedre alpha over strenge indekseringsmetoder. Så er der de automatiserede teknologiforbedrede finansielle rådgivere, nogle gange omtalt som "robo-rådgivere", der også har teorier, hvorpå de baserer deres investeringsvalg. Jemstep licenser især sin platform til finansielle planlæggere til brug under rådgiverens mærke. ) Så er der investeringsrådgivende firmaer, der støtter forskning, hvilket tyder på, at det er meget svært at "slå markedet" og derfor oprette indeksfond tilbud i forskellige smag, afhængigt af investorens risikoprofil. Dimensionsfondskonsulenter tilbyder et lavt gebyrassortiment af midler, der kun sælges gennem rådgivere. Deres portefølje af midler er baseret på Nobelprisvindende forskning fra Fama, Fransk og Scholes og oversætter denne højt ansete forskning i investeringsfonde, der er tilgængelige via finansielle rådgivere. (Se mere:

Tips til at bryde isen med nye kunder .) Monte Carlo-simuleringer bruges nogle gange til at hjælpe rådgivere med at vælge kundeinvesteringer. Monte Carlo-modellen skaber en statistisk sandsynlighedsfordeling eller risikovurdering for en bestemt investering. Rådgiveren sammenligner derefter resultaterne med klientens risikotolerance for at bestemme effektiviteten af ​​en bestemt investering. At køre en Monte Carlo model skaber sandsynlighedsfordeling eller risikovurdering for en given investering eller begivenhed under gennemgang. Ved at sammenligne resultaterne mod risikotolerancer kan ledere beslutte, om de skal fortsætte med visse investeringer eller projekter. (For mere, se:

Hvordan rådgivere kan hjælpe klientens mavevolatilitet .) Bundlinjen

Hvordan rådgivere vælger investeringsporteføljer varierer, og investorer er kloge at kontrollere med deres særlige finansielle planlægger at find ud af, hvordan han eller hun gør deres investeringsvalg. Derudover er det vigtigt at forstå, at der kan være et problem med aktivvalg. Medmindre rådgiveren udbetales som en procentdel af aktiver eller med et fast gebyr, har rådgiveren et incitament til at vælge højere provisionsinvesteringer til kunden. Klienten og rådgiveren bliver bedst tjent ved at diskutere, hvordan aktiver vælges i begyndelsen af ​​deres forhold. (Se mere:

Tips til vurdering af en kundes risikotolerance .)