Renterne har en betydelig indvirkning på både økonomien generelt og især aktie- og obligationsmarkederne. Federal Reserve Bank fastsætter rentesatser ud fra sin opfattelse af, hvad der er bedst for økonomien, og hvert kvartal meddeler det sig planerne.

Renter kan også påvirke din 401 (k) plan på mange forskellige måder, afhængigt af de investeringsvalg, du holder inde i det. At vide, hvordan denne kritiske økonomiske faktor kan påvirke udførelsen af ​​din pensionsplan, kan hjælpe dig med at styrke dine investeringsafkast og undgå potentielle tab, der kan udløses af renteændringer. (For mere, se: Hvordan reagerer obligationsmarkedet på ændringer i Federal Funds Rate? )

Kontantfaktoren

Selvfølgelig er en af ​​de mest oplagte måder, som en renteændring påvirker din 401 (k) på, hvor mange interesser du tjener fra ethvert investeringsvalg, der enten betaler en garanteret eller en flydende rente. Når satser stiger eller falder, vil også pengemarkedsfondenes rente i disse planer samt de satser, der tilbydes i garanterede konti af enhver art.

Nøglebestemmelsen om at huske på obligationer og andre rentebærende instrumenter er, at når priserne stiger, vil obligationspriserne på det sekundære marked falde og omvendt. Dette skyldes det faktum, at en obligationskøber på det sekundære marked ikke vil betale fuld pris - eller den nominelle værdi af en obligation, når den blev udstedt - for en obligation, der betaler en lavere sats, når nye obligationer udstedes betaler højere satser. Derfor vil købere kræve en rabat fra pari-værdien, før de køber den ældre obligation for at kompensere for denne forskel. Så hvis du ejer fonde, der investerer i obligationer i din plan, vil en rentestigning sandsynligvis medføre, at aktiekursen på dine penge falder lidt, mens de renter eller udbytter, de udbetaler, kan stige som nye bedrifter, der betaler højere satser sættes til deres porteføljer. (For mere se: Sådan genopretter du 401 (k) Aktiver )

Aktier og Aktiefonde

Renterne har en anden form for indvirkning på aktie- og aktiemarkederne. Når Fed sænker satser, gør det det billigere at låne penge, hvilket kan anspore virksomheder til at tage udvidelseslån ud og dermed øge økonomien. Markederne reagerer positivt på denne ændring og vil normalt stige på en hvilken som helst dag, når Fed meddeler, at det enten vil sænke satsen eller forlade dem uændret. (Og markeder vil normalt stige højere, når satser sænkes.) Aktier vil også normalt fortsætte med at fungere bedre i perioder med lave priser, selvom der ikke er garanti eller beskyttelse mod korrektioner eller recessioner. Når priserne er høje, har aktierne en tendens til at falde lidt ud af fordel på grund af de mere attraktive muligheder, der er tilgængelige fra udstedere af obligationer og cd'er.

Der er et tæt forhold mellem renter og inflation; de to kan ikke afvige væsentligt fra hinanden. Selvom man kan stige eller falde lidt hurtigere end den anden, bevæger de sig generelt i tandem over længere tidsperioder. Mens stigende renter kan øge det udbytte, du modtager fra din obligation og kontante beholdninger, vil din købekraft også sandsynligvis opstå på et tidspunkt, fordi priserne også vil begynde at gå op. Og hvis du vælger en uigenkaldelig pensionsudbetaling fra din 401 (k) -plan, vil købekraften i dine månedlige betalinger også ødelægge, da inflationen stiger.

Hvad du kan gøre

Der er flere ting du kan gøre i din 401 (k) plan for at beskytte dig mod ændringer i rentesatser. Hvis det ser ud til, at satser vil stige, så kan en kortfristet obligationsfond være en god ide, fordi den ikke vil investere i langsigtede forpligtelser, der vil falde i pris. Du kan også overveje at flytte nogle af dine værdsatte egenkapitalpositioner til kortfristede obligationer eller penge om gangen, fordi markederne ofte trækker sig tilbage, når satser begynder at stige. (For relateret læsning se: Pensionsbesparelser: 401 (k) vs. Aktier. )

Hvis de begynder at falde, kan det være klogt at øge dine aktiebeholdninger. Det kan også være en god tid at se på låsning i en aktuel rente på nogle længerefristede rentetilbud. Hvis du kigger på at tage en livstids livrente udbetaling fra din plan, så ville de fleste økonomiske planlæggere opfordre dig til at vælge en mulighed, der har en indbygget levetid for levende rytter.

Bottom Line

Renterne påvirker alle aspekter af vores økonomi, herunder din pensionsportefølje. Men disse ændringer behøver ikke at betyde tab for dig, hvis du forstår hvordan de virker, og hvad du kan gøre for at placere dig selv for at tjene på dem. For mere information om renterne, besøg Federal Reserve hjemmeside på www. federalreserve. gov eller konsultere din finansielle rådgiver. (For mere se: 401 (k) Rollovers: Skatteimplikationerne. )