Der er mange typer risici, som du skal kæmpe for i investeringsverdenen. Hvis du har aktier, obligationer, indskudsbeviser (CD'er) eller statsobligationer i en individuel pensionskonto (IRA), kan du blive udsat for markedsrisiko, inflationsrisiko, politisk risiko, valutarisiko og andre usikkerhedsfaktorer. Renterisiko og reinvesteringsrisiko er også to vigtige risici, som mange IRA-ejere står over for, fordi mange konservative investorer, der tager så lidt risiko som muligt med deres penge, vil se på cd'er, statsobligationer og andre rentebærende instrumenter, der giver garanti for rektor. Investorer i denne kategori har brug for at vide, hvad de skal gøre for at beskytte deres æg æg og maksimere deres afkast, når satser begynder at stige.

Hvordan rentesatser arbejder

Rentesatserne fastsættes af Federal Reserve Bank, som møder en gang pr. Kvartal. På dette møde beslutter Fed og meddeler, om den vil hæve eller sænke satser eller forlade dem uændret. Aktie- og obligationsmarkederne reagerer altid på disse meddelelser på en meget forudsigelig måde. Hvis Fed hæver renterne, falder aktiemarkedet normalt dybt i slutningen af ​​handlen på annonceringsdagen, mens obligationspriserne falder. Sidstnævnte sker, fordi obligationspriser og rentesatser er omvendt relaterede; når renten stiger, vil obligationspriserne på det sekundære marked falde og omvendt. Når renten er lav, fungerer markederne ganske ofte bedre, fordi det er billigere at låne penge. Dette brænder økonomisk ekspansion og hjælper med at presse aktiekurserne op. (For mere, se: Er markederne klar til en renteforhøjelse? )

Hvad sker der, når priserne stiger?

Rentesatser er også uløseligt forbundet med en anden økonomisk nøgletal. Inflationen måler stigningen i prisen på varer og tjenesteydelser. Selv om disse to satser ikke bevæger sig nøjagtigt i tandem, følger de generelt hinanden og forbliver rimeligt tætte. Derfor, når renten begynder at stige, er inflationen normalt ikke langt bagud. De høje renter, som vi havde tilbage i 1980'erne, blev ledsaget af skyhøje priser. Dette betyder, at hvis du tegner indtægter ud af din IRA, så vil købekraften i dit månedlige stipendium i sidste ende falde, når satser stiger, fordi inflationen også vil krybe op. (Se mere: Hvordan rentesatser påvirker aktiemarkedet .)

Sådan beskytter IRA'er

Heldigvis er der flere trin, du kan tage for at forberede din IRA-portefølje til et stigende prismiljø. Hvis du kan lide at investere i obligationer eller cd'er, er det nu tid til at oprette en portefølje med stigende løbetider. På denne måde vil du med jævne mellemrum have penge modning, der kan geninvesteres i nye tilbud, der betaler højere satser.Hvis du kan lide obligationsfonde, hold dig til dem, der investerer i instrumenter med korte løbetider på dette tidspunkt, fordi langfristede obligationsfonde bliver ramt hårdere fra en renteforhøjelse end noget, der investerer i tilbud, der modnes om få år. En generel tommelfingerregel, som man kan huske på herfor er, at en obligation med en 10-årig løbetid sandsynligvis vil falde med ca. 10% i værdien på det sekundære marked for hver procent, at renten stiger. (For mere, se: Boost Bond Returns med Laddering .)

Selvfølgelig, hvis du ejer individuelle obligationer eller cd'er, kan du bare holde hver obligation, du har i øjeblikket i din IRA, indtil de modnes, så du kan modtage fuld værdi før du geninvesterer. Obligationsfonde tilbyder ikke denne beskyttelse, da fondens aktiekurs er en del af, hvad der afgør det afkast, du får, og det vil falde, når renten stiger, uanset hvor lang tid du ejer det. Obligationsfonde kan ikke altid holde alle deres beholdninger til forfald, fordi der kan være behov for likviditet til at imødekomme indløsningskrav fra aktionærer i tilfælde af salg. Hvis dette sker, kan obligationsfonde blive tvunget til at afvikle nogle beholdninger, inden de modnes og absorberer tabet på det sekundære marked.

På egenkapitalsiden kan det være en god tid at pare tilbage dine aktiebeholdninger, især hvis du har indset nogle gevinster fra dem som følge af det nylige tyremarked. Aktier har tendens til at trække tilbage, når priserne begynder at stige, så nu er det tid til at låse i noget overskud og vente på sidelinjen for at priserne falder. Når de gør det, så kan du købe tilbage og hente nogle gode tilbud. (For mere, se: Stigende rentesatser: Hvem det hjælper, hvem det gør ondt .)

Bundlinjen

Stigende renter behøver ikke at oversætte til tab i investering i din IRA. Selvom du ikke har kontrol over, hvor satser går, kan du drage fordel af denne nøglebevægelse ved at forstå, hvilken indflydelse de har på dine investeringsbeholdninger, og hvordan de påvirker markederne. (For mere se: Sådan forbereder du sig på stigende rentesatser .)