a:

Tekniske analytikere bruger det absolutte breddeindeks til at måle forskellen mellem fremadrettede og faldende problemer. Alle returnerede tal er repræsenteret som absolutte tal, hvilket betyder, at ABI kun kan indikere tilstedeværelsen og niveauet af volatiliteten på et givet marked - ikke bevægelsesretningen. Erfarne analytikere genkender ligheder mellem beregningen af ​​ABI og en A / D spredning.

Investor og forfatter Norman G. Fosback afslørede ABI i sin bog, "Stock Market Logic." Mens Fosback fokuserede specifikt på ABI's brug i måling af aktivitet på New York Stock Exchange, kan dens formel faktisk anvendes til ethvert andet indeks eller sektor.

For at beregne ABI skal du blot bruge følgende:

absolut værdi af {(antal fremadskridende problemer) - (antal faldende problemer)}

Afkastet af et højt volatilitetsnummer angiver øget markedsaktivitet og / eller forandring, mens et lavt afkast indikerer manglende ændring.

Det virkelige analytiske legwork kommer fra at bruge historiske ABI-afkast for at forudsige fremtidige bevægelser. Fosback bemærkede for eksempel, at højere ABI-værdier fører til højere indekspriser i de efterfølgende tre til tolv måneder. Han hævdede, at den mest nøjagtige læsning kunne udledes ved at dividere det ugentlige ABI-afkast med de samlede handler. Et 10-ugers glidende gennemsnit af denne variation skal hjælpe investorens kendskab til, om man skal tage bullish eller bearish positioner.

ABI er bygget fra forhånds-nedjusterede data fra foregående dags handel. Den mulige indflydelse af lag i dataene kan opvejes lidt af en analyse af langsigtede tendenser. Dette gør ABI mindre nyttigt til at analysere unikke porteføljer, der ikke har lange track records.