a:

US Securities and Exchange Commission (SEC) har handelsvolumen som krav til salg af værdipapirer, der ellers klassificeres som begrænset eller kontrolleret. SEC forbyder visse begrænsede værdipapirer at blive solgt på markedet, men en undtagelse tillader salg af begrænsede værdipapirer, hvis visse krav er opfyldt. Handelsmængdeformlen er et af kravene i regel 144, og en affilieret skal sende formular 144 til at sælge værdipapirer i overensstemmelse med regel 144.

Handelsvolumenformel

Handelsmængdeformlen gælder for udstederens datterselskaber. Affiliates er medlemmer af bestyrelsen eller ledelsen i selskabet. Formlen fastslår, at antallet af værdipapirer, der sælges i løbet af en tre måneders periode, ikke må overstige 1% af de udestående aktier i samme klasse som de, der sælges, eller hvis beholdningen handles på en børs, der er større end eller lig med Gennemsnitlig rapporteret ugentlige handelsvolumen i de fire uger før arkivering Form 144. Eventuelle aktier solgt over disken (OTC kan kun sælges ved hjælp af denne 1% måling.

Begrænset og kontrolleret Værdipapirer

Begrænsede og kontrollerede værdipapirer udstedes af private virksomheder eller fra udstederens filial. Disse værdipapirer købes ofte i private placement-tilbud, regulativ D-tilbud eller medarbejderstøtteordninger. Disse værdipapirer må ikke videresælges, medmindre de opfylder krav for en fritagelse, hvoraf den ene er en handelsvolumenformel. De øvrige krav til undtagelser omfatter en holdingsperiode, tilstrækkelig aktuel offentlig information om udstedelsesselskabet, ordinære mæglertransaktioner til salg og fili ng Form 144 med SEC, hvis udstederen er tilknyttet.