Et af de mest almindelige fejltagelser, som en investor kan gøre, er at købe og sælge aktier på de forkerte tider. Dette fører ofte til ydeevne jage på vej op og sælger på uophørlige tider på vej ned. En ond cirkel af denne art kan forlade dig med mindre gevinster, der bliver sluget op ved at opstå tab. Hertil kommer, at den psykologiske vejafgift, det kan tage på din investeringsforventning, heller ikke bør diskonteres.

Lav volatilitet børsnoterede fonde (ETF) udgør en glimrende mulighed for konservative investorer, der ønsker at deltage i opadrettede markeder med mindre downside-risiko. Disse værktøjer kan bruges som kernebesiddelser inden for rammerne af en risikovægtig portefølje eller som taktiske positioner for at minimere nedbringelse i perioder med øget volatilitet. I begge tilfælde giver de en rimelig fordeling til aktier med en historisk forkærlighed til lavere prisudsving end deres ligemænd.

PowerShares S & P 500 Low Volatility Portfolio (SPLV

SPLVPwrShr ETF FTII46. 72-0. 15%

Lavet med Highstock 4. 2. 6 < ) er den største og mest etablerede ETF i dette rum. SPLV sporer 100 af de laveste volatilitetsbeholdninger inden for S & P 500 Index baseret på statistiske prisudsving i de sidste 12 måneder. Denne ETF opkræver et rimeligt udgiftsforhold på 0. 25% og har over $ 4. 5 milliarder i samlede aktiver. (For relateret læsning se: Sådan udglatter du din tur på aktiemarkedet .)

Hver aktie inden for SPLV-porteføljen er ligevægtet og genbalanceret kvartalsvis for at give en tilsvarende træk på fondens samlede afkast. Slutresultatet er en kurv af store cap aktier, der er skævt over for finansielle, utility og forbruger hæfte virksomheder med stabile pris tendenser. Det ultimative mål med denne strategi er at minimere toppe og dale inden for din egenkapitalallokering for at holde dig i markedet i stedet for at købe og sælge på dårlige tidspunkter. Disse lavvolatilitetsbeholdninger består primært af defensive sektorer med stabile forretningsmodeller og stærke balancer. Som følge heraf har de typisk højere udbytteudbytter end et traditionelt bredt eller vækstorienteret indeks. For eksempel har SPLV i øjeblikket et 30-dages SEC-udbytte på 2,42% mod et udbytte på 1,79% i SPDR S & P 500 ETF (SPY

SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 85 + 0. 16% > Lavet med Highstock 4. 2. 6

). Derudover betales indkomsten fra SPLV månedligt i stedet for kvartalsvis, hvilket er en værdig kvalitet for indkomstsøgende. (For relateret læsning se:

Undgå ETF'er med disse egenskaber .) Dette tema kan også anvendes på oversøiske markeder. IShares MSCI EAFE Minimum Volatilitet ETF (EFAV EFAViSh Edg MSCI MV71.82 + 0. 29% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) giver eksponering for 205 aktier i Europa, Australien og Asien med lignende egenskaber designet til at søge områder med potentielt mindre samlet risiko. Dette omfatter en betydelig eksponering for virksomheder i Japan, Storbritannien og Schweiz som toplandstildelinger.

EFAVs værdiprofil er temmelig unikt, da det giver mulighed for høj volatilitet på udenlandske markeder. Det bør i sidste ende hjælpe med at afhjælpe disse bekymringer for konservative investorer, som typisk ville fjerne internationale tildelinger helt og holdent. Portefølje strategier med lav volatilitet Fra et strategisk perspektiv, hvis du mener, at aktier kan handle ved udstrakte værdiansættelser, eller at markedet simpelthen ikke har givet dig et indgangspunkt for at tilføje til eksisterende aktieposter; lavvolatilitetsfonde præsenterer gode muligheder for at udnytte frisk kapital. For eksempel, hvis det værste mulige resultat i sidste ende skulle komme til virkelighed - hvorved du køber en fond som SPLV eller EFAV på et marked højt - bør den efterfølgende nedskrivning teoretisk meget mindre end at købe SPY. )

En anden strategi, som kyndige investorer kan implementere, reducerer deres beta aktivt ved hjælp af lavvolatilitetsfonde ved markedstoppe. Med S & P 500-posteringen betydelige gevinster i løbet af de sidste tre år og meget få korrektioner over denne tidsramme, kunne en opportunistisk investor vælge at rotere ind i SPLV eller EFAV for at høste gevinster i deres eksisterende højt værdsatte positioner og lavere beta uden at fjerne lagereksponeringen i det hele taget. Væsentligvis skal konverteringen af ​​eksisterende beholdninger fra en blandet vækst og værdiallokering mod værdisiden af ​​stilboksen i sidste ende stadig give en rimelig afkast, selv om lagrene smider højere. (Se mere:

Langsom og stabil ETF'er, der overstiger

.) Den nederste linje Det er tydeligt fra deres popularitet med både indkomst- og lav volatilitetssøgere, at intelligente betaindekser som disse vil fortsætte med at tiltrække investor kapital. ETF'er med lav volatilitet kan også blandes med eksisterende beholdninger som en del af en meget større samlet risikostyringsplan. Det langsommere tempo i investering, der tilbydes af disse fonde, giver dig mulighed for at overvinde nogle af de fælles fejltagelser ved køb og salg af aktier og bør forbedre din samlede succes. (Se mere:

Seasick? Prøv en lav volatilitetsfond .) Søger du indkomst? Download vores seneste specialrapport om udbyttebetalende ETF'er: Den Ultimate ETF Income Guide.

Offentliggørelse: På tidspunktet for offentliggørelsen af ​​denne artikel var der ikke ledige stillinger i de ovennævnte ETF'er som ledere og klienter i FMD Capital Management.