Smart beta-midler er blevet stadig mere populære efter finanskrisen i 2008. Disse midler giver investorer indekseksponering med et ekstra lag aktiv forvaltning. Smart beta-strategier benchmarkes til specifikke indeks svarende til passive midler, men investeringsforvaltere anvender kvantitative metoder til at screene for faktorer, der resulterer i større vægt af begunstigede aktier i indekserne og kortsalg af ugunstige aktier. Denne metode søger at give forbedret indeksret. Aktiverne i disse investeringer steg fra 108 milliarder dollar i 2008 til 616 milliarder dollar i 2015.

Små beta-fonde med lav volatilitet

Som følge af populariteten af ​​smart beta-fonde er der blevet introduceret nye variationer. En sådan variation er en smart beta-volatilitets valutahandlede fond (ETF). Smart beta-lav volatilitet ETF'er kan tage forskellige former, men deres investeringsstrategier er stort set de samme. De søger at replikere indekser med den fordel at favorisere lager med lav volatilitet. De fleste midler opnår denne strategi med lav volatilitet ved passivt at kopiere et af de mange lavvolatilitetsindekser på markedet.

Mens fondets replikation er udført af investeringsforvalteren, bør investorer også være opmærksomme på opførelsen af ​​de lave volatilitetsindeks, der markedsføres af indeksudbyderen. De fleste lavvolatilitetsindekser er konstrueret til at omfatte de mindst flygtige bestanddele af et indeks. For eksempel indeholder S & P 500 lavvolatilitetsindekset de 100 lagre i indekset med den laveste volatilitet.

Fordele ved lav volatilitet Smart Beta

Fordelen ved svage beta-midler med lav volatilitet er, at de giver en lav volatilitetsinvestering, der sigter mod at mindske tab og risiko fra usikkerhed på aktiemarkederne, som ofte er baseret på bestemte begivenheder, der forårsager øget markedsvolatilitet. Disse midler er velkendte i branchen for at have lavere Sharpe-forhold. For investorer, der søger lavrisiko, højafkastede investeringer generelt, dækker disse midler listen.

Eksempler på lavvolatilitet Smart Beta Funds

To førende eksempler på svage beta-midler med lav volatilitet er iShares Edge MSCI Min Vol USA ETF (NYSEARCA: USMV USMViSh Edg MSCI MV51. 43-0. 06 % Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) og PowerShares S & P 500 lav volatilitetsportefølje (NYSEARCA: SPLV SPLVPwrShr ETF FTII46. 79-0. 01% Lavet med Highstock 4. 2 6 ). USMV styres af BlackRock Inc. (NYSE: BLK BLKBlackRock Inc476. 40-0. 57% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) og søger at replikere risikoen og returneringen af ​​MSCI USA Mindste volatilitetsindeks. Gennem april 30, 2016 havde fonden et treårigt efterfølgende Sharpe-forhold på 1.23 med en treårig totalafkast på 30,8%. Den er tungestvejet i sundhedsvæsenet med de øverste bedrifter, pr. 25. maj 2016, i Newmont Mining Corp. (NYSE: NEM NEMNewmont Mining Corp36. 72 + 1. 89% Lavet med Highstock 4. 2,6 ), AT & T Inc. (NYSE: T TAT & T Inc32. 62-2. 04% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) og Johnson & Johnson (NYSE: JNJ JNJJohnson & Johnson140. 080. 00% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ). USMV har et administrationsgebyr på 0. 15%.

SPLV søger også at replikere et lavvolatilitetsindeks. Fonden har passivt formået at replikere S & P 500-lav-volatilitetsindekset. Den 30. april 2016 havde den en treårig efterfølgende Sharpe-ratio på 1. 01 og et treårigt afkast på 25,28%. SPLV er mest vægtet i forbrugerbeskyttende bestande med sine øverste beholdninger pr. 27. maj 2016 i Coca-Cola Company (NYSE: KO KOCoca-Cola Co45. 57-0. 87% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) og PepsiCo Inc. (NYSE: PEP PEPPepsiCo Inc109. 46-0. 69% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ). Fonden har et administrationsgebyr på 0,25%.

Investering i lavvolatilitet Smart Beta Funds

Der er flere grunde til at bruge svage beta-midler med lav volatilitet. Nogle risikovillige investorer kan vælge investeringer med lav volatilitet udelukkende for deres lavrisikoegenskaber. Andre investorer kan vælge dem som sikring til specifikke markedsbegivenheder eller risici, som de føler for øget volatilitet. Begge tilgange kan være vellykkede, men investorer bør være forsigtige med at bruge lavvolatilitetsfonde på tyrmarkeder, hvor de ofte underperperer eller rent for at afdække mod kortsigtede markedsbevægelser. Desuden kan de ekstra omkostninger fra investering til afdækning med en kortfristet tilgang ikke opveje de gevinster en investor kan opnå i en mere sikker investering med lavere gebyrer.

Investeringer i intelligente investeringer med lav volatilitet har generelt vist sig at være populære hos risikovillige investorer. Fra og med 2015 havde kategorien 616 mia. USD i investerede aktiver. Disse midler har i mange tilfælde været meget succesfulde. I den førende store cap-kategori returnerede SPLV 8. 67% mod S & P 500' -0. 40% for et års periode frem til 27. maj 2016. Investorer bør dog være opmærksomme på, at lavvolatilitetsfonde har dårligere resultater på tyrmarkederne og kræver omhyggeligt investeringsbeføjelser til kortfristet investeringer.