Forståelse af handel med udenlandsk valuta kræver detaljeret viden om de enkelte landes økonomier og politiske situationer, den globale makroøkonomi og følgerne af volatiliteten på bestemte markeder. Men sandheden er, at det normalt ikke er økonomi eller global finansiering, der går op for første gang forexhandlere. I stedet er en grundlæggende mangel på viden om, hvordan man bruger løftestang, ofte grundlaget for handelstab.

Data, der er beskrevet af de største udenlandske børsmæglere som en del af Dodd-Frank Wall Street Reform og Consumer Protection Act, indikerer, at et flertal af detailforex-kunder taber penge. Misbrug af gearing ses ofte som årsagen til disse tab. Denne artikel forklarer risikoen for høj gearing på forexmarkederne, skitserer måder at kompensere for risikable gearingsniveauer og uddanner læsere på måder at vælge det rigtige eksponeringsniveau for deres komfort. (For en introduktion til valutahandel, læs Forex Tutorial: Forex Market.)

Risikoen for høj gearing

Udnyttelse er en proces, hvor en investor låner penge for at investere i eller købe noget. I forex trading, er kapital typisk erhvervet fra en mægler. Mens forex-erhvervsdrivende er i stand til at låne betydelige mængder kapital på initial margin krav, kan de få endnu mere fra succesfulde handler. (For mere læs Hvordan virker løftestang i forexmarkedet?)

Tidligere kunne mange mæglere tilbyde betydelige gearingsforhold på så højt som 400: 1. Det betyder at med en indbetaling på $ 250 kun en erhvervsdrivende kunne styre omkring $ 100.000 i valuta på de globale forexmarkeder. Finansielle bestemmelser i 2010 begrænsede imidlertid det gearingsforhold, som mæglere kunne tilbyde til USA-baserede forhandlere til 50: 1 (stadig et ret stort beløb). Det betyder, at med samme indbetaling på $ 250 kan handlende styre $ 12, 500 i valuta.

Så skal en ny valutahandler vælge et lavt gearingsniveau, f.eks. 5: 1, eller rul terningerne og ratchet forholdet op til 50: 1? Før du svarer, er det vigtigt at tage et kig på eksempler, der viser mængden af ​​penge, der kan opnås eller gå tabt med forskellige niveauer af gearing.

Eksempel ved brug af maksimal løftestang

Forestil dig Trader A har en konto med $ 10.000 kontanter. Han beslutter at bruge 50: 1 gearing, hvilket betyder at han kan handle op til $ 500, 000. I forex-verdenen repræsenterer det fem standardpartier. Der er tre grundlæggende handelsstørrelser i forex: et standardparti (100.000 enheder af citatvaluta), en mini-lot (10.000 enheder af basisvaluta) og en micro lot (1.000 enheder af citatvaluta). Bevægelser måles i pips. Hver one-pip-bevægelse i et standardparti er en 10-enheds ændring.

Fordi erhvervsdrivende købte fem standardpartier, vil hver one-pip-bevægelse koste $ 50 ($ 10 ændre / standard lot X 5 standardpartier). Hvis handelen går imod investor med 50 pips, vil investor tabe 50 pips X $ 50 = $ 2, 500. Dette er 25% af den samlede $ 10, 000-handelskonto.

Eksempel ved at bruge mindre gearing

Lad os gå videre til Trader B. I stedet for at maksimere gearing på 50: 1 vælger hun en mere konservativ gearing på 5: 1. Hvis Trader B har en konto med $ 10.000 kontant, hun vil være i stand til at handle $ 50, 000 af valuta. Hver mini-lot ville koste $ 10, 000. I en mini-lot er hver pip en $ 1 ændring. Da Trader B har 5 mini-partier, er hver pip en $ 5 ændring.

Skal investeringen falde med samme beløb, med 50 pips, vil den erhvervsdrivende miste 50 pips X $ 5 = $ 250. Dette er kun 2,5% af den samlede position. (For en detaljeret forklaring af, hvordan gearing virker, læs Forex Leverage: Et dobbeltsvinget sværd.)

Sådan vælger du det rigtige gearingsniveau

Der er almindeligt anerkendte regler, som investorer skal gennemgå, inden du vælger et gearingsniveau. De nemmeste tre regler for gearing er:

1. Vedligeholde lave niveauer af gearing.
2. Brug bageste stop for at reducere nedadrettede og beskytte kapital.
3. Begræns kapital til 1% til 2% af den samlede handelskapital på hver stillet stilling.

Forexhandlere bør vælge niveauet af gearing, der gør dem mest behagelige. Hvis du er konservativ og ikke kan lide at tage mange risici, eller hvis du stadig lærer at handle valutaer, kan et lavere gearingsniveau som 5: 1 eller 10: 1 være mere passende. (For mere at læse Grundlæggende om Forex Leveraging.)

Trailing eller grænsestop giver investorer en pålidelig måde at reducere deres tab på, når en handel går i den forkerte retning. Ved at bruge grænsestop kan investorer sikre, at de fortsat kan lære at handle valutaer, men begrænser potentielle tab, hvis en handel fejler. Disse stop er også vigtige, fordi de hjælper med at reducere følelser af handel og tillader enkeltpersoner at trække sig væk fra deres handelsborde uden følelser. (For mere om beskyttelsesstop, læs Stop-Loss Order - Sørg for at bruge den.)

Bundlinjen

Valg af det rigtige valutakursniveau afhænger af en erhvervsdrivendes erfaring, risikotolerance og komfort, når de arbejder i globale valutamarkeder. Nye erhvervsdrivende bør gøre sig bekendt med terminologien og forblive konservative, da de lærer at handle og opbygge erfaring. Ved hjælp af tilbageholdende stop, holde positioner små og begrænse mængden af ​​kapital for hver position er en god begyndelse at lære den rette måde at styre gearing på.