Pensionering er en glædelig lejlighed for de fleste mennesker. Du er færdig med arbejde, og du kan gøre, hvad du vil. Selv om det indebærer en slags arbejde, er det på dine vilkår. Den økonomiske side af pensionering kan dog være stressende selv under de bedste scenarier.

Når aktiemarkedet rammer en ujævn patch, kan nogle mennesker, der nærmer sig pensionering, spørge sig selv, om vi ser på en gentagelse af 2008 igen. Mens disse bekymringer er forståelige, er både investeringer og pensionering langsigtede forslag. Ideelt set har de nærtidsophold bygget det uundgåelige bjørnemarked i deres fremskrivninger og deres investeringsstrategi. (For mere se: Hvordan pensionister bør forberede sig på en prisstigning. )

Husk den finansielle krise

Markedsnedgangen, som den i 2008, hvor S & P 500-indekset faldt 37% er skræmmende og ubehageligt selv for erfarne investorer og finansielle rådgivere. Den finansielle presse blev fyldt med utallige historier om investorer panik og sælger ud af deres aktiebeholdninger ved eller nær bunden af ​​markedet. Mange af disse folk nærmer sig pensionering.

Forestil dig at realisere store tab på din rede æg portefølje og derefter sidde på sidelinjen for nogle eller alle de torrid aktiemarkedet rally, der fulgte af marts 2009 nedture. Ikke alene har disse mennesker indset store tab, i mange tilfælde gav de aldrig deres portefølje en chance for at komme sig. De dømte sig til en reduceret levestandard eller i det mindste at blive tvunget til at arbejde i flere år før pensionering. Frygt kan være en stærk kraft på et bjørnemarked.

Dette er ikke at sige, at hvis din portefølje er lidt mere risikabelt end du er komfortabel med eller end hvad din økonomiske plan kræver det, er det ikke hensigtsmæssigt at foretage justeringer. Jeg taler om paniksalg. Heldigvis har der endnu ikke været mange rapporter om dette med den nuværende markedskrise. (For relateret læsning se: Hvordan har moralsk risiko påvirket den finansielle krise i 2007-2008? )

En skovstrategi

Christine Benz of Morningstar - blandt andre - er en fortaler for skovlens tilgang til tildeling af aktiver ved pensionering. Selv om dette kan have en række variationer, vil hovedsagelig under denne strategi pensionister have tre eller flere porteføljen buckets baseret på risiko.

En spand ville indeholde kontanter eller ultra-lav risiko, likvide investeringer. Formålet med denne skovl er at holde et til tre år (eller flere) af aktiver svarende til det beløb, du skal trække fra konti, der ville være kilden til pensionsindkomst. Ræsonnementet er, at denne spand ville være der for at forhindre, at du behøvede at dyppe ind i dine mere risikable investeringer i bunden af ​​markedet.

Den næste spand ville holde investeringer med en smule mere risiko end den første spand. Dette kan omfatte obligationer, obligationsfonde, nogle lavrisiko alternative investeringer og måske endda nogle lavere risikovillig kapitalinvesteringer. Dette er ikke "sving til hegnet" -delen af ​​porteføljen (jeg er ikke sikker på, at pensionister burde have en). Det er snarere stedet at jage lidt mere indkomst og vækst med en vis stabilitet. Over tid ville dette være kilden til midler til at genopbygge den første spand.

Den mest risikable spand vil indeholde aktier og måske aggressive renteindtægter som junkobligationer. Målet her er langsigtet vækst, og denne del af porteføljen skal genbalanceres, især efter en opstart på markedet for at sikre, at den ikke er for egenkapital tung. ) Plan for volatilitet

Bæremarkederne er normale, og markedsvolatiliteten er her for at blive. Der er ingen måde omkring dette, så de, der nærmer sig pensionering - og bestemt investorer, der er pensioneret - skal planlægge for dette. Finansielle rådgivere kan spille en kritisk rolle for deres kunder ved at designe porteføljer og strategier, som afspejler deres kundes risikotolerance og -mål på dette stadie af livet. Desuden bør fokuset være på "all-weather" -porteføljer, der kan opretholdes med ringe eller ingen justering gennem alle markedsperioder.

Siden 1900 har S & P 500 Index set 35 dips på 10% eller mere. Den gennemsnitlige genopretningstid fra disse fald er 10 måneder. Dette er normale ting - ikke panik.

Brug lavere aktiekurser til din fordel

Det seneste fald i aktiemarkedet kan have forårsaget værdien af ​​konti, som f.eks. En kundes traditionelle IRA, der falder i værdi. For kunder, der har interesse i at konvertere nogle eller alle deres traditionelle IRA til en Roth, giver den reducerede værdi af disse konti en mulighed for at foretage en omregning til et mindre beløb og medføre en lavere skattepligtig gæld, end når der er højere værdiansættelser.

Markedstimering er sjældent en god ide, og det er bestemt ikke, når man gør Roth-konverteringer. Reglerne giver dog mulighed for overdragelse, hvis markedet fortsætter med at falde. IRS giver dig mulighed for at recharacterize en Roth konvertering indtil 15. oktober året efter konvertering. Så hvis markedet skulle falde, kunne du gøre dette, og derefter omdanne konverteringen til stadig lavere værdiansættelser og påtage sig et endnu mindre skatteslag. (For mere, se:

Topstrategier for skattefri Roth IRA-konverteringer. ) At gøre en Roth-konvertering mindsker eller eliminerer også mængden af ​​de årlige krævede minimumfordelinger i den traditionelle IRA-konto. Dette kan have værdi fra et planlægningsperspektiv i mange år ned ad vejen for førtidspensionister.

En anden mulighed, der kommer med lavere aktiekurser, er skat på høst. Faldet i aktiekurserne kan have skabt nogle tab i dine skattepligtige konti, og det er en god tid for dig og din finansielle rådgiver at gennemgå din portefølje og afgøre, om det er fornuftigt at realisere nogle af disse tab i forbindelse med din samlede situation.

Som en betroet rådgiver ser dine kunder på dig for ikke kun vejledning, men også for at være begrundelsens stemme. Dine kunder nærmer sig pensionering er særligt nervøse. Vil deres planer blive ødelagt af et yderligere fald i markedet? Forklar for dem, at dette er normalt, og deres plan antager markedsfald, der vil ske fra tid til anden.

Bundlinjen

Markedsfald og korrektioner er normale. Kunder, der nærmer sig pensionering, har brug for vejledning fra deres finansielle rådgiver mest af alt i perioder med markedsturbulens. Nu er det tid til at vise dem, hvor værdifulde Deres råd er for dem og deres fremtid. (For mere se:

3 grunde til at ignorere markedsvolatiliteten. )