Amerikas øgede afhængighed af 401 (k) s og andre aftalebaserede pensionsregnskaber er noget af et dobbeltkantet sværd. På den ene side, fordi investorer (ikke pensionskunder) beslutter, hvordan midlerne er investeret, har de mere kontrol over de midler, de har brug for i deres senere år.

Men væk er de dage, hvor de fleste investorer kan regne med en forudsigelig indkomststrøm fra en ydelsesbaseret pension, når deres karriere er afsluttet. Hvis markedet tager en forkert drejning på det forkerte tidspunkt, kan det betyde, at man taber år med hårdt tjente besparelser.

Når det kommer til langsigtet investering, kan en vis forsigtighed være en dyd. De, der planlægger det næste bjørnemarked, inden det kommer frem, er bedre i stand til at absorbere chok og opretholde deres nuværende livsstil.

Her er hvad du kan gøre nu for at beskytte dit æg fra det uundgåelige volatilitet på markedet.

Vedligehold den rigtige porteføljemix

Det vigtigste, du kan gøre for at mindske risikoen, er at diversificere din portefølje. Nogle investorer tror at have deres besparelser i en fond, betyder at de er i god form. Det er desværre ikke helt så enkelt.

Der er to hovedtyper af diversificering, som hver investor skal ansætte. Den første er aktivfordeling. Det er mængden af ​​hver aktivklasse - hvad enten det er aktier, obligationer eller "kontantekvivalenter" som pengemarkedsfonde - du ejer.

Som hovedregel vil du mindske din eksponering for risikofyldte beholdninger (fx småkapitalbeholdninger), når du kommer nærmere pensionering. Disse værdipapirer har tendens til at være mere volatile end high-grade obligationer eller pengemarkedsfonde, så de kan sætte investorer i et større hul, når økonomien går sydpå. Ældre voksne, i modsætning til yngre arbejdere, har simpelthen ikke tid nok til at vente på et opsving, når lagrene rammer. (Se En introduktion til Small Cap Stocks .)

Derfor er det vigtigt at arbejde sammen med en finansiel rådgiver og afgøre, hvilken aktivfordeling der bedst passer til dine alders- og investeringsmål. Fordi aktivkategorier vil vokse eller falde til forskellige priser over tid, er det en god ide at regelmæssigt genbalancere din konto for at holde tildelingen konsistent.

Sig du ejer en portefølje med 55% af beholdningerne på lager og 45% i obligationer. Antag, at aktierne havde et godt år, og på grund af disse gevinster udgør de nu 60% af din konto. Rebalansiering betyder at sælge nogle af aktierne og købe nok obligationer til at opretholde din samlede risikoprofil.

"At have en portefølje med obligationsfonde kan modvirke markedsvolatiliteten. Samtidig kan en tilstrækkelig mængde fondsbeviser bidrage til at bevare hovedstolen og modvirke inflationen, "siger Daniel Schutte, MBA, Credo Wealth Management, Denver, Colo.

Den anden form for diversificering sker inden for hver aktivkategori. Hvis 50% af din portefølje er dedikeret til bestande, skal du søge en god balance mellem store og småkapitalbeholdninger og mellem vækst- og værdirorienterede fonde. De fleste rådgivere foreslår også at have en vis eksponering for internationale midler, dels fordi det pudder slag af en økonomisk nedgang i USA.

Husk på, at ikke alle obligationer er skabt ens. For eksempel er gælden for selskaber med lav kreditvurdering - kendt som "uønskede obligationer" - tættere forbundet med aktiemarkedet end high-grade obligationer. Derfor er sidstnævnte en bedre modvægt til lagrene på din konto.

"De fleste af os i den finansielle verden er fortrolige med aktivklassen 'quilt' - billedet med alle de farvede felter, der viser, hvilken aktivklasse der har fungeret bedst i et bestemt år. Nå hedder det et quilt af en grund …. De forskellige farver - aktivklasser - spredes overalt fra år til år! Emerging Markets var for eksempel øverst i 2007, helt i bunden af ​​2008 og tilbage til toppen i 2009. I løbet af de sidste 10 til 15 år har mange forskellige aktivklasser været på toppunktet, siger Carol Berger , CFP®, Berger Wealth Management, Peachtree City, Ga. "Med denne mangel på et" mønster "så at sige, hvorfor vil nogen forsøge at forudsige, hvilken en vil overgå? Dette er en måde, jeg forklarer mine klienter vigtigheden af ​​at diversificere. ”

Målet er at have en ordentlig blanding af aktiver, der historisk ikke stiger eller falder på nøjagtig samme tid (se

Rebalansens rolle ). Har nogle penge på hånden

De, der allerede er pensioneret, skal opretholde en delikat balancehandling. For at beskytte mod at overleve deres aktiver foreslår de fleste økonomiske planlæggere at holde på mindst nogle aktier (se

Er '100 minus din alder' forældet? ).

Samtidig skal pensionister være mere forsigtige med deres investeringer, fordi de ikke har den lange tidshorisont, som yngre investorer gør. Som en garanti mod økonomiske nedslag foreslår nogle investeringsfagfolk at holde udgifter i kontanter eller kontantekvivalenter op til fem år, såsom kortfristede obligationer, indskudsbeviser og statsobligationer.

"Når du går på pension, skal de fleste af dine udgifter være relativt stabile. Men til tider kan en stor udgift komme uventet sammen. Når dette sker, kan du ikke kompensere for det ved at arbejde flere timer. Du skal adressere disse udgifter ved at dyppe ind i dine besparelser. Det sidste du vil gøre er at tage penge ud af dine investeringer, når de midlertidigt er faldet på grund af markedsforholdene, "siger Kirk Chisholm, wealth manager hos Innovative Advisory Group i Lexington, Mass.

Hvis du er bekymret for, at inflationen vil vokse og spise væk ved din købekraft, overvej at have nogle af dine "kontantekvivalenter" i form af Treasury Inflation-Protected Securities eller TIPS .Mens renten på disse værdipapirer er fastsat, stiger pari-værdien med forbrugerprisindekset. Så hvis inflationstakten rammer 4% om året, vokser din investering lige sammen med den.

"Hvis du kan få et anstændigt niveau af løbende indtægter fra et TIP, holder inflationen tilpasningskomponenten hovedkontorets købekraft intakt. Husk dog, at hvis du køber et TIP til en præmie, og vi indtaster en deflationsperiode, kan fremtidige inflationstilpasninger være negative, "siger Stephen J. Taddie, CBE ™, CFM, administrerende partner, Stellar Capital Management, LLC, Phoenix, Ariz.

Være disciplineret om tilbagetrækninger

Simpelthen sagt, jo flere penge har du forvirret væk, jo bedre position vil du være i, hvis der opstår et bjørnemarked. Det lyder måske simpelt, men for mange pensionister overstiger ved pensionering, hvilket fører til dårlige investeringsbeslutninger, der er lavet af desperation.

Modgift: disciplin i dine forbrugsvaner. De fleste eksperter foreslår at trække ikke mere end 3% til 5% af dine midler i år 1 for pensionering for at opretholde en bæredygtig livsstil. Derefter kan du justere din årlige tilbagetrækning for at holde trit med inflationen. Så hvis du bestemmer, at du kan tage $ 2, 000 om måneden i det første år og forbrugerpriserne stiger 3% årligt, vil din tildeling vokse til $ 2, 060 ved år to. For detaljer, se

Strategier for udbetaling af pensionsindkomst . Ved at planlægge dit tilbagetrækningsydelse eliminerer du behovet for at afvikle en stor sum af aktiver ved ildalgspriser blot for at betale regningerne. "Pensionister 'fejl kommer oftest fra at tage for meget af deres pensionsaktiver tidligt og panikere, når markederne kæmper. Sørg for at have en solid plan og holde fast i det, "siger Patrick Traverse, grundlægger af MoneyCoach, Mt. Pleasant, S. C.

Lad ikke følelser tage over

Hvis der er en tendens til at undgå, når man sparer for pensionering, er det impulsivitet. Når lagrene tager et spring, er det fristende at forsøge at reducere dine tab ved at sælge aktier. Men det meste vælger investorer at handle efter nedgangen er godt i gang.

Du er bedre at holde kurset, når tingene er uslebne. Hvis du regelmæssigt rebalancerer dit eget æg, kan du faktisk købe flere aktier, når markedet er nede for at holde din tildeling i check. Ved at købe på lavt eller næsten lavt niveau - er du klar til at maksimere overskuddet, når markedet efterhånden vender tilbage.

Det er lige så vigtigt at have en stabil hånd, når økonomien er sultende sammen. Hvis du stadig sparer til pensionering, modstå trangen til at skære ned, når din 401 (k) overstiger forventningerne. Markedet vil altid have ups såvel som downs. Dem, der står foran forventningerne forud for et bjørnemarked, vil altid have en lettere tidshåndtering af nedfaldet.

"De fleste mennesker tænker på risiko som" størrelsen af ​​sandsynligheden for, at noget dårligt kunne ske. ' Jeg er ikke enig. Risiko er størrelsen af ​​sandsynligheden for, at noget

uventet kan ske, og uventede begivenheder er lige så gode at være gode.Det er en bellkurve, "siger John R. Frye, CFA, Chief Investment Officer, Crane Asset Management, LLC, Beverly Hills, Californien." Hvis du kan overleve de kortfristede virkninger af en nedtur, har du råd til at tage risiko og bør ikke falde for tanken om at du skal betale en høj pris for at afdække den væk. Jeg har snesevis af pensionister, der har været fuldt investerede (i aktier) gennem det dejlige marked 2008-2009. De er alle taknemmelige, de gjorde. " The Bottom Line

I sin natur vil økonomien altid opleve boom- og bustcykluser. Investorer, der tager en disciplineret tilgang og diversificerer deres portefølje, er næsten altid i en bedre position, når det næste bjørnemarked opstår.