Vi fortsætter med at læse om landets lånekrisen, men hvad betyder det egentlig? De fleste tror, ​​at det drejer sig om studerende, der tager lån til at betale for college, ikke at kunne finde job, der betaler godt, hvilket fører til gæld, der ikke kan betales. Dette er korrekt, men det er ikke hele historien.

Statsobligationer med værdipapirer er en bekymring, men de er kun en af ​​fire typer af lån, der forårsager kaos på sårbare studerende - og forældre. Vi begynder med at kigge på værdipapirer med studielån, og så se på tre andre typer lån, som du måske ikke er opmærksomme på, eksisterer lige nu. De vedrører alle, men den sidste kan virkelig pique din opmærksomhed og ikke på en god måde. (For mere se: Studielån: Indledning. )

Statsobligationer med sikkerhedslån (SLABS)

Den føderale regering har brugt mange penge siden finanskrisen i 2008, men du vidste nok ikke, at den har reduceret sine udgifter til uddannelse. Prioriteter er måske ikke i orden, da uddannelse er grundlaget for fremtidens succes. Og det har ikke været bedre på statsniveauet. Siden 2007 har de fleste stater brugt mindre på K-12 uddannelse og mere på videregående uddannelser.

Hvis regeringen er fastgjort til kontanter, og forældre ikke kan sende deres børn til college, hvor vender folk sig? Wall Street.

SLABS har været populære på Wall Street, fordi virksomhederne tjener penge på dem. Men det er ikke den eneste grund til, at de er så tiltrækkende for store virksomheder. En anden vigtig årsag er, fordi eleverne - ikke virksomheder - er ansvarlige for gælden.

Studerende føler at de ikke har meget valg. Højskoler og universiteter vokser konsekvent deres undervisning for at dække deres egne stigende omkostninger. Når en studerende er færdiguddannet, er det svært for hende at finde et job (manglende erfaring på et stærkt konkurrencepræget arbejdsmarked), som så ofte fører den studerende tilbage til skolen for videreuddannelse, måske for en kandidatgrad, hvilket øger fremtidige gældsforpligtelser ( tænk på interessen). (For relateret læsning se: Hvordan virker påløbne renter på studielån? )

Denne ondskabscyklus er blevet så ukontrolleret, at den går langt ud over videregående uddannelse; det starter på børnehave. Forældre, der ønsker deres børn i privatskole til gymnasiet, tager lån ud, når deres børn først begynder grundskolen til at betale for privatskole under barnets K-12 uddannelsesår. Disse lån udtages hos bankerne; interessen kan være så høj som 20%.

Problemet med SLABS er, at det sætter eleven under for meget økonomisk pres i fremtiden.Selv hvis den enkelte finder et job, vil meget af den indkomst blive nødt til at gå hen imod betalende gæld. Dette reducerer i sin tur forbruget, hvilket har en negativ indvirkning på økonomien.

Kapitalbevisobligationer (CABS)

Med regeringen og uddannelsesinstitutionerne svømmer i gæld, synes kapitalforbedringsobligationer at være en vej ud, da de ikke kræver nogen periodisk tilbagebetaling. Låntagere betaler lånet tilbage, når sigtet slutter, men der er en fangst: tilbagebetalingsforpligtelser løber så højt som 2, 000%.

Studielånskrisen er virkelig en uddannelseskrise. For eksempel har otte skole distrikter i Californien i øjeblikket negative certificeringer, hvilket betyder, at det er usandsynligt, at de kunne betale deres regninger. Dette problem går også ud over offentlige skoler og har ramt charterskoler, der har udstedt et rekordbeløb for kommunal gæld - cirka $ 1. 64 milliarder sidste år, hvilket var mere end rekordmængderne fra året før, rapporterede Wall Street Journal . Når mange af disse charterskoler lukker, vil de forlade de offentlige skoledistrikter, der holder posen. Offentlig-private partnerskaber (PPO) Ifølge en undersøgelse fra det globale managementkonsulentfirma Bain & Company er over 60% af videregående uddannelsesinstitutioner i USA er på en uholdbar økonomisk vej eller har økonomisk risiko. Sweet Briar College mislykkedes (selv om det vil genåbne efter en offentlig kampagne). Fremtiden er også usikker for en række store universiteter, både statslige og private.

Campuserne er aldrende og skal opgraderes, men da statsfinansiering ikke er mulig, vender de sig til offentlig-private partnerskaber, hvor udviklere får kapital til campus-byggeprojekter, og uddannelsesinstitutionen rammer en langsigtet lejekontrakt for rummet. I det væsentlige udsteder kollegiet eller universitetet sin egen gæld til at finansiere projekter. Ved at gøre det går offentlig gæld til private investorer, der derefter securitiserer gælden. Derfor er de enorme gældsbelastninger tilbage til kollegiet eller universitetet, eleverne og skatteyderne. (For mere, se:

Studentlånsaktiver: Sikker eller Subprime?

) Indkomstaftaleaftaler (ISA) Tænk, at det ikke kan blive værre?

Med en indkomstandelsaftale betaler en investor for en studerendes uddannelse, men modtager en del af den studerendes fremtidige indkomst. Investoren ønsker at forsyne den studerende mod en højbetalt karriere, så han kan se den største afkast. Der er to store problemer her.

1. Fra et moralsk synspunkt kan dette ødelægge andres liv. Hvis du er interesseret i at blive laboratorietekniker, vil du være glad, hvis du er tvunget til at studere som investeringsbank? Nej. (For relateret læsning se:

Hvorfor værdipapirbaseret udlån blev en stor virksomhed.

) 2. Hvis du er tvunget i den forkerte retning, vil du være lidenskabelig over det job og producere de bedste resultater muligt? Nej. Desuden vil din fjendskab sandsynligvis bygge, når du ikke tager hjem alt hvad du har tjent. Dette er en forfærdelig ide, fordi det vil begrænse kreativitet og innovation, som er nødvendige for at hjælpe med at drive fremtidig økonomisk vækst. Og potentialet er meget værre. Hvad hvis Wall Street begynder at investere i studerende på K-12 niveau? Dette er ikke sandsynligt … men det er muligt.

Den nederste linje

Her er en underlig ironi: Hvis den massive og globale økonomiske boble, der er blevet brugt af gælden, kraschar voldsomt, så kommer eksotiske studentebaserede lån ned med det. Husk på et tidspunkt i den ikke alt for fjerne fortid, at mange mennesker troede, at pantobelagte værdipapirer var skudtætte. Studielån eksisterer ikke i et vakuum. Hvis økonomien vender kurs og leder sydpå, bliver alle parter negativt påvirket. Her er logikken bag de ovennævnte studielån: De er ulogiske. (For relateret læsning, se:

Vil forbrugernes udgifter spare 2015?

)