Lagerbeholdning repræsenterer produkter, som et selskab besidder på dets lokaler eller varer afsendt til tredjepart. Lagerbeholdning spiller en vigtig rolle i en virksomheds forretningsmæssige funktion, da det fungerer som en buffer mellem produktionen og afslutningen af ​​kundernes ordrer. Investorer kan finde data om lagerbeholdning i offentligt indgivelse af et selskab på dets investor relations website eller via Securities and Exchange Commission (SEC) hjemmeside.

Mens en virksomheds balance indeholder en linje, der viser ultimo kvartalsbeholdningen, viser fodnoter til årsregnskab mere detaljer om lagerbeholdning. Disse detaljer indeholder typisk en beskrivelse af, hvordan et selskab tegner sig for dets beholdning og detaljerede saldi for forskellige underkategorier inden for en lagerkonto.

Typer af beholdninger

Beholdning udgør et aktuelt aktiv, da en virksomhed typisk har til hensigt at sælge sine færdige varer inden for kort tid, typisk et år. Beholdningen skal fysisk tælles eller måles, før den kan sættes på balance. Virksomheder opretholder typisk sofistikerede lagerstyringssystemer, der er i stand til at spore lagerbeholdningsniveauer i realtid. Beholdningen regnes ved hjælp af en af ​​tre metoder: FIFO-omkostninger (first-in-first-out) sidste-in-first-out (LIFO) omkostninger; eller vægtet gennemsnitlig omkostning.

En lagerkonto består typisk af fire separate kategorier: råvarer, arbejde i færd med færdigvarer og varer. Råvarer repræsenterer forskellige materialer, som en virksomhed køber til sin produktionsproces. Disse materialer skal gennemgå et betydeligt arbejde, før et firma kan omdanne dem til en færdig god klar til salg. Arbejdet i gang repræsenterer råmaterialer, der er ved at blive omdannet til et færdigt produkt. Færdige varer er færdige produkter, der er let tilgængelige til salg til en virksomheds kunder. Varer repræsenterer færdige varer, som et firma køber hos en leverandør til fremtidig videresalg.

Nøgletal

For at analysere beholdning bruger finansielle fagfolk typisk forskellige økonomiske forhold til at bedømme, om et selskab har problemer med at producere og straks sælge sin beholdning. Nøgletal kan også rejse potentielle røde flag om regnskabsbedrageri eller forældelse. Investorer og analytikere kigger typisk på virksomhedens lagerbeholdninger over tid og sammenligner ligestillede i samme branche.

Dags salg af inventar (DSI) er en populær metode til at vurdere den gennemsnitlige tid, det tager for en virksomhed at omdanne sin beholdning til indtægter. DSI beregnes ved at tage den gennemsnitlige årlige opgørelse, dividere den med kostprisen for solgte varer (COGS) i samme periode og multiplicere resultatet med 365.Jo mindre DSI, jo mere effektivt driver virksomheden sin virksomhed ved hurtigt at tjene penge på sin opgørelse. DSI kan variere for det samme firma over tid af forskellige årsager, såsom ineffektiv udnyttelse af lagerbeholdning, outsourcet produktion og fyldningsoplag i forventning til et højere antal ordrer i den kommende regnskabsperiode. DSI varierer også fra industri til industri. Et rumfartsselskab har typisk meget lange konversionscykler i sin produktionsproces, og dets DSI kan være mere end 200 dage. Et detailselskab kan derimod sælge sine varer ret hurtigt, og dets DSI er typisk under 50 dage.

Lageropgørelsen gør det muligt for analytikere at vurdere den hastighed, hvormed lagerbeholdningen udnyttes over en bestemt periode, og den beregnes ved at dividere slutbeholdningsbalancen med de årlige omkostninger ved solgte varer. Hvis slutbeholdningsbalancen afviger væsentligt fra normen, kan den gennemsnitlige årlige saldo anvendes i stedet. Ved hjælp af opgørelsesomsætningsforholdet kan en analytiker vurdere, om et selskab har overordnede lagerniveauer ved hånden i forhold til salgsniveau. Lageromsætningen kan variere på grund af lavt salg eller dårlig lagerstyring. Opgørelsesomsætningsforholdet varierer fra industri til industri.

Kvalitativ analyse af opgørelsen

Der findes andre metoder til analyse af virksomhedens opgørelse. Hvis en virksomhed ofte ændrer sin metode til lagerregnskab uden rimelig begrundelse, er det sandsynligt, at dets ledelse forsøger at male et lysere billede af sin virksomhed end hvad der er sandt. SEC kræver, at offentlige virksomheder offentliggør LIFO-reserve, der kan gøre varebeholdninger under LIFO-omkostningerne sammenlignelige med FIFO-omkostninger.

Hyppige afskrivninger på lager kan angive virksomhedens problemer med at sælge færdigvarer eller lagerforældelse. Dette kan også skabe røde flag med virksomhedens evne til at forblive konkurrencedygtig og fremstille produkter, der appellerer til forbrugerne fremad.