Sektorfonde, også kaldet specialfonde, giver investorer mulighed for at indsnævre fokuseringen i deres portefølje ved at nulle ind på et bestemt segment af markedet. Sammenlignet med traditionelle investeringsforeninger gør sektorfondene det muligt at målrette en bestemt industri eller niche uden at udsætte sig for den øgede volatilitet, som går sammen med at investere i individuelle aktier. Succesfuldt at investere i disse former for midler starter med at vide, hvilken sektor der skal fokusere på. Her er de vigtigste ting at overveje, når man vælger en sektorfond. (Se mere om selvstudiet: Grundlæggende om gensidig fond).

Sektor Performance

Markedet bevæger sig i cyklusser, og enkelte sektorer kan udføre bedre på bestemte tidspunkter end andre. For eksempel kan teknologisektoren se en boom i perioder, hvor ny teknologi rammer markedet, eller den næste store opstart beslutter sig for at blive offentlig. Energisektoren har derimod tendens til at bevæge sig i takt med prisen på råolie, så når priserne falder, følger energifonde typisk efter. (For mere om, hvad der påvirker oliepriserne se: Hvad bestemmer oliepriserne?)

Når man vælger sektorfonde, er det nyttigt at se på, hvordan den større sektor gør som en helhed. Det betyder ikke blot at se på nyere historie, men også langsigtede resultater for at identificere tendenser og dømme, hvor ofte sektoren krymper eller udvider. Dette er vigtigt for investorer, fordi det gør det nemmere at måle den indvirkning en bestemt sektor sandsynligvis vil have på resten af ​​deres portefølje.

Vækstpotentiale

Bortset fra at overveje en sektors tidligere track record, er det også nødvendigt at afveje sit potentiale for fremtidig vækst og rentabilitet. Tag f.eks. Ejendomsbranchen. I løbet af det sidste årti har ejendomme taget et stort hit efter finanskrisen i 2008, men markedet har formået at klatre tilbage til præ-boligkollapsniveauer. Renterne ligger stadig tæt på historiske nedture, men hvis de begynder at stige, kan det påvirke boligkøbernes evne til at få et pant. Det kan igen føre til en afmatning på markedet, som vil påvirke fondens præstationer. (For mere om de bedste ejendomsfonde se: Top 5 Ejendomsgældsforeninger (CGMRX, FREDX) .)

Når man ser på sektorfonde, er det vigtigt at holde øje med det større billede med hensyn til hvor sektor og økonomi er på vej. Jo snævrere sektoren er, jo mere modtagelig er det for udsving i markedet, som kan sende din investering spiral nedad. Hvis den økonomiske prognose for den sektor, du er interesseret i, ikke er så lys, er det et tegn på, at du måske vil investere i en anden niche.

Likviditet

Sektorfonde er ikke designet til at være buy-and-hold-investeringer. Fordi sektorer bevæger sig i cyklusser med resten af ​​markedet, er det en smart måde at maksimere afkastet ved at dreje forskellige sektorer ind og ud af din portefølje, samtidig med at risikoen minimeres.Når det er sagt, er en af ​​de vigtigste ting at veje ved sammenligning af sektorfonde det niveau af likviditet, de tilbyder.

Lad os sige, at du er interesseret i at investere i en sundheds-ETF, men du er bekymret for, hvor nemt du vil kunne trække dine penge tilbage, hvis fonden ikke opfylder dine forventninger. I dette scenario vil fondets handelsvolumen være en god indikator for, hvor flydende det er. Hvis fonden ikke handles så ofte, kan det være svært at komme ud af investeringen nedad.

Diversificering

Fordi sektorfonde er koncentreret på en mindre del af markedet, er det især vigtigt at overveje, hvilken slags mangfoldighed en bestemt fond tilbyder. For eksempel med en finanssektorfond kan de fleste af fondens aktiver være fokuseret på to eller tre af de største banker. I dette scenario kan du begrænse dig selv med hensyn til diversificering og potentielt øge dit risikoniveau. At se på, hvilke aktivklasser der mangler i din portefølje, kan hjælpe dig med at finde de sektorfonde, der er bedst til at fylde hullerne.

Omkostningerne

Den endelige overvejelse i forbindelse med sektorfonde er prisen. Visse sektorfonde kan have højere omkostningsforhold end andre. Valutahandlede fonde har for eksempel tendens til at være billigere end andre typer af midler, men det er ikke altid tilfældet, hvis ETF styres aktivt. Investorer, der vælger mere prissatte sektorfonde, skal være klare over, hvordan det vil påvirke det samlede afkast.

Sektorfondenes bundlinje giver mulighed for at matche eller endda slå markedet, men de er ikke uden visse ulemper. Mens de er mindre risikable end aktierne, kan det generelt være, at nogle sektorfonde er mere volatile, hvilket gør dem ringe for investorer, der ikke er interesserede i at tage en stor gamble med deres investerings dollars. Før det er springet i branchefonde, er det vigtigt at omhyggeligt undersøge de faktorer, der er skitseret her, for at sikre, at de passer til din portefølje.