Hvad er - og hvorfor har du brug for det - en årlig porteføljeombalanceringsplan? Nå, når du først bygger en portefølje, fordeles aktiverne i balanceret overensstemmelse med dine investeringsmål, risikotolerance og tidshorisont. Denne balance, kendt som "vægtning", vil sandsynligvis ændre sig over tid afhængigt af, hvordan hvert segment udfører. Hvis et segment vokser hurtigere end de andre, bliver din portefølje efterhånden overvægtige i dette område og kan ikke længere passe dine mål.

Dette kan undgås ved at genbalancere porteføljen, hvilket vil sikre, at dens oprindelige vægtning bevares over tid. Når du gør din årlige finansielle plan, er et vigtigt skridt at undersøge din portefølje - selv eller med din finansielle rådgiver - for at se, hvad der skal ombalanceres fremad til næste år. Som vi kan se, må du muligvis rebalancere oftere på et volatilt marked. (Se mere Rebalance Your Portfolio for at holde styr på .)

Sådan fungerer en årlig porteføljebevægelsesplan

I sin enkleste form vil en rebalanceringsstrategi opretholde porteføljens oprindelige aktivfordeling ved at sælge en del af et segment, der vokser hurtigere end resten af det og bruge provenuet til at købe yderligere portioner af porteføljens øvrige dele. Antag for eksempel, at du opretter en portefølje bestående af 50% aktier, 40% obligationer og 10% kontant. Hvis aktierne vokser med en sats på 10% om året og obligationerne med en sats på 5%, vil aktier straks tegne sig for mere end 50% af porteføljen. En rebalanceringsstrategi vil diktere, at den overskydende vækst i aktieporteføljen bliver solgt, og provenuet rettes ind i obligations- og kontante segmenter, således at det oprindelige forhold af aktiver bevares. Dette giver også fordelene ved at sælge de bedre resultater, når deres priser er høje og købe andre, når deres priser er lavere, hvilket forbedrer dit samlede afkast over tid.

Rebalansering kan være mest effektiv, når markederne er flygtige, da det kan hjælpe porteføljen med penge ind på store vindere og afhente underprisbeholdninger med rabat. Nogle rebalancing-strategier er strammere end andre: Man kan afbalancere, hvis porteføljen bliver 5% overvægtige i en sektor, mens en anden kan tillade op til 10% overvægt.

Overvej omkostningerne

Rebalansiering kan også ske med hyppigere periodiske intervaller, f.eks. Hvert kvartal eller seks måneder, uanset markedsforholdene. Husk dog, at jo oftere porteføljen bliver balanceret, jo højere er provisionerne eller transaktionsomkostningerne. Endvidere kan nogle investeringsbevisere begrænse at skifte penge fra en fond eller aktivklasse til en anden til et vist antal gange om året.

En måde du kan reducere gebyrer på, er at bruge en af ​​de nye robo-rådgivere, der for nylig er blevet vist. Disse automatiserede tjenester udfører grundlæggende pengestyringsopgaver - som f.eks. Porteføljeombalancering - til en brøkdel af prisen for en human rådgiver. Der er flere nu tilgængelige for forbrugerne, og deres aktivbase vokser hurtigt. (For mere, se Gør Robo-rådgivere virkelig din bedste interesse? )

Mange undersøgelser har vist, at periodisk rebalanced porteføljer overgår de, der står alene. Forbes magazine offentliggjorde for nylig en sammenligning af to $ 10.000 porteføljer, der blev investeret 60% i aktier og 40% i obligationer over en 25-årig periode. Den genbalancerede en sluttede op til $ 97.000, mens den anden kom ind på kun $ 89.000.

Den nederste linje

Porteføljeombalancering kan hjælpe dig med at bevare din oprindelige aktivfordeling og reducere din risiko. Det kan også forbedre det samlede afkast af din portefølje over tid med mindre volatilitet. De fleste pengeforvaltningstjenester, investeringsforeninger og variable livrenteoperatører tilbyder denne service, nogle gange gratis. For mere information om, hvordan rebalancering kan hjælpe din portefølje, skal du kontakte din finansielle rådgiver.