Når det kommer til pensionskasser, er spørgsmålet ikke, om du skal investere eller ej; Enhver rådgiver vil fortælle dig, at næsten alle, uanset deres situation, skal trække en del af deres indtjening til en pensionskonto.

I stedet er spørgsmålet om, hvorvidt du skal investere i en traditionel individuel pensionskonto (IRA) eller en Roth IRA. For mange investorer kan svaret på dette spørgsmål ændre sig over tid af forskellige personlige eller økonomiske grunde. Således er det ikke ualmindeligt at finde dig selv i en situation, hvor du måske overvejer at recharacterizing til en traditionel IRA. Hvis en sådan proces virker skræmmende, er du ikke alene. Her er et par tips, der kan hjælpe dig med at nedbryde kompleksiteten af ​​disse konverteringer.

AD:

Hvorfor gøre flytningen?

Før du overvejer at flytte penge fra en traditionel IRA til en Roth, skal du kende de grundlæggende forskelle mellem dem. Det er nemt at få hængt på de tekniske aspekter af, hvad der adskiller Roth IRA'er fra traditionelle, men meget af, hvordan de adskiller sig, kommer ned på, hvordan de beskattes. Penge er placeret i traditionelle individuelle pensionsregnskaber før skat betales, mens penge er investeret i en Roth IRA efter skat betales.

AD:

Skatteforskellene slutter ikke der. Traditionelle IRA'er giver dig mulighed for at udskille skat indtil pensionering, mens Roth IRA'er kræver, at du betaler skat på forsiden. Du kan fratrække traditionelle IRA'er fra dine skatter, mens Roth IRA ikke er fradragsberettigede. For mere skatrelaterede forskelle mellem Roth-IRA'er og traditionelle IRA'er, se Traditionelle og Roth-IRA'er: Hvad er bedre for skatter?

Lær Lingo

AD:

I branchen er det vigtigt at konvertere en type pensionskonto til en anden. Der bør være en presserende eller væsentlig grund til at recharacterize, og de fleste investorer falder ind i en af ​​få kategorier. På den finansielle side kan kontoaktiverne desværre være faldet efter konvertering. En sådan situation bliver en alvorlig tabende proposition, når den efter en fond vurderes til en højere sats, falder det betydeligt, idet en investor sidder fast med et voldsomt skatteregning på det oprindeligt vurderede beløb. At karakterisere sådanne midler gør det muligt for en person at undgå enhver skatteforpligtelse, som omregningen bærer. At gøre en delvis recharacterization betyder simpelthen, at du kun konverterer en del af en IRA-konto til en anden type.

På den personlige side kan ændringer i arbejde, familie eller sundhed betyde, at en investor føler, at en anden type konto vil vise sig mere gavnlig på lang sigt. Endelig genopbygger nogle investorer, fordi deres oprindelige bidrag viste sig at være uberettigede til konvertering til den oprindelige type IRA.

Indtjening og tab

Selvom du er vant til at udfylde dine egne skatteformularer, vil du overveje at ansætte en skattefaglig til at beregne dine indtjeninger og tab baseret på den udpegede formel Internal Revenue Service (IRS) ) giver. I det væsentlige beregner formlen indtjeningen (eller tabene) specifikt på det dollarbeløb, du recharacterize. Hvis du recharacterize den fulde værdi af kontoen, er dette trin unødvendigt, fordi de fulde konverteringer er undtaget fra reglen. Imidlertid konverterer mange investorer kun en del af deres Roth IRA til traditionelle IRA'er. I dette tilfælde svarer en delvis omregning til en delvis recharacterization - du skal sende denne beregning til IRS.

En simpel proces

Det er ikke nødvendigt at genkoble en konvertering, som det lyder. I det væsentlige skal du overføre dine aktiver fra den oprindelige IRA-konto til en ny IRA-konto. Det lønner sig at henvende sig til din finansiel institution: Nogle vil gennemføre din recharacterization ved blot at behandle ændringen af ​​din gamle Roth IRA-konto til en traditionel. Før du går videre med processen, vil du gerne uddanne dig selv om, hvilken slags dokumentation proceduren kræver hos din institution. For mere om de tekniske aspekter af processen, se Recharacterizing your IRA Contribution or Roth Conversion .

Hvad med IRS?

IRA-bidrag indberettes til Internal Revenue Service på IRS-formular 5498 - din IRA-depot vil vide, hvordan du udfylder denne formular korrekt. Hvis du har gået videre med en delvis recharacterization, vil du rapportere de finansielle oplysninger på IRS Form 8606; Husk at denne form ikke er nødvendig for fuld recharacterizations.

Bottom Line

Beslutninger om pensionskonto er forudsigeligt terræn for køberens anger. Nogle gange vil folk gerne rekaracterize til en traditionel IRA, fordi de havde konverteret i den anden retning og nu ønsker, at de ikke havde gjort det. Alligevel, mens et dårligt træk på aktiemarkedet kan være urealiserbart, er det simpelthen ikke sådan, når det kommer til at investere i en IRA.

Hvis du har flyttet dine pensionsfonde fra en traditionel IRA til en Roth IRA og betalte den betydelige indkomstskat, som et sådant træk indebærer - og køberens anger har indset - har du held og lykke. Mens den føderale regering ikke vil baile dig ud på mange andre økonomiske beslutninger, giver det en frist for dem, der har konverteret til Roth IRA i den seneste skatteperiode. Du har indtil 15. oktober i det følgende skatteår for at fortryde konverteringen uden straf og sætte dine penge tilbage i en traditionel IRA.