I den komplekse verden af ​​handelssystemer er der to typer mennesker: programmerere og forhandlere. Design af et handelssystem er en udfordring, der kræver komplekse programmeringsoplevelser og færdigheder. Men at designe et system, der rent faktisk tjener penge, kræver en fremragende forståelse af markederne, tekniske indikatorer, investorernes følelser og en lang række komplekse dataforbindelser.

Så hvor får programmereren uden handelserfaring instruktioner? Fra en erhvervsdrivende, men systemets succes afhænger af, hvor godt den erhvervsdrivende kan kommunikere med programmøren hvad systemet skal gøre, og derefter på, hvor dygtige programmereren er ved at oversætte de ønskede handlinger til programmeringskoden.

Programmeren / erhvervsdrivendes hybrid er en race fra hinanden. Dette er en person, der har handlet med rigtige penge, ved hvad der er nødvendigt for at udvikle et vindende handelssystem og har også programmeringsevnen til at sætte strategien i kode. En sådan person lider intet misforståelser eller oversættelsesudfordringer. Robert James Deadman, formand for Trading Systems Analysis Group (TSAGroup), er et sådant individ.

Som en erhvervsdrivende, der designer systemer, har Deadman, som har 12 års handelserfaring, en anden tilgang til handel end de fleste, der spiller markederne. Ikke alene skal han oprette strategier, der arbejder i handelsarenaen, men han skal også kunne oversætte dem til programkode, så hans kunder kan handle dem. Det betyder, at han skal teste sine strategier udtømmende for at sikre at de arbejder.

Traders rådgivning
Hvad er det vigtigste kriterium i et handelssystem, ifølge Deadman?

"De fleste erhvervsdrivende betragter rentabilitet som højeste prioritet, men til professionelle forhandlere og pengeforvaltere er kapitalbevarelse eller begrænsende tab næstsidste," siger han.

Kandidater skal udvise en række betingelser, før de overvejes.

Deadman fortsætter, "Når vi finder robuste systemer, bruger vi en parameter, der hedder handelseffektivitet. Hvordan fungerer systemet, når det er på markedet mod en buy and hold-strategi? For dette har vi brug for handelssystemer, der overgår køb og hold strategi. Så ser vi efter handler, der bevarer kapital. Hvad er handelens stop-tab? Endelig ser vi på rentabilitet. "

"Mange nyere erhvervsdrivende begår fejlen at være helt optaget af rentabilitet, samtidig med at man overser de maksimale draw-down og systemtab. En større betydning for pro er, hvor meget er stop-loss? kan have en maksimal rentabel handel på 30%, men vil du bytte den, hvis stopfaldet er 20%? Det gør jeg ikke. Jeg ville meget hellere handle et mere beskedent system med en gennemsnitlig 15% fortjeneste og 5% stop -Del. "

" Den store forskel mellem den professionelle og den ikke-professionelle er, at den sidstnævnte ser på at slå hjemmet, mens man ignorerer de kumulative effekter af tab.Hvilken god har et system, der gør 50%, men mister derefter 15 til 20% pr. Handel i de næste fem handler? Hvis proffsen gjorde det, ville han eller hun være ude af drift i kort rækkefølge ", siger Deadman.

Handelseksempler
Her er et eksempel på hvad han mener. Når TSAs nyeste produkt, der hedder Trade Oracle ™, blev brugt For at scanne en gruppe bestande kom Zix Corporation (ZIXI), en sikker e-mail-meddelelsestjeneste, op i søgningen. Det viste et imponerende fireårigt afkast på 900% i alt 26 handler, hvoraf 21 var vindere , en historisk succesrate på mere end 80% og en risiko / belønning målt ved maksimale gevinster til tab på 102 til 19 eller mere end 5: 1. Det havde helt sikkert alle mærker fra en vinder.

Figur 1 - Daglig oversigt over Zix Corp. (ZIXI), der viser grønne køb og røde sælgerpile. Egenkapitalkurven i procent i det øverste vindue ser også imponerende ud. Kort af Metastock. Handelssystem plug-in til Metastock af TSA Group's Trade OracleTM ™ .

Men dette var ikke en handel, som Deadman ville overveje, og årsagen er enkel: En undersøgelse af handelshistorien (se figur 2) viste et projekt ed stop-loss på 63%.

"Selv om systemet har lavet en masse penge hypotetisk i fortiden, vil jeg ikke overveje en handel, hvor stoppet eller risikoen repræsenterer 10%, endsige 63%," siger han. "To dårlige handler, mine penge er væk, og det er tilbage til firkantet. "

Figur 2 - Ekspertkommentarudskrivning fra ZIXI-handler ved hjælp af MACD-histogrammet; Trade Oracle system 45 viser komplette handelsresultater.

Hvilken slags handler virker Deadman? Her er en handel han faktisk tog omkring samme tid. Medco Health (MHS) kom op i en scanning af mere end 7.000 lagre, som han udfører dagligt ved hjælp af data i slutningen af ​​dagen og derefter scanning for kandidater, der bruger Trade Oracle. Systemet, der fandt bestanden, var 10-dages breakout. Den historiske succesrate var 58% med i alt 34 handler, hvoraf 14 var tabere og en risiko / belønning på 7,4 til 2,7 eller lidt under 3: 1. Dette så anæmisk ud sammenlignet med ZIXI, men Deadmans mest vigtig parameter blev opfyldt: det maksimale stop-tab var kun 1. 6%.

Emotional Rescue
"Jeg bruger Reuters end-of-day og jeg vil have et system, som jeg ikke behøver at se hele tiden mens jeg er i en handel, da jeg ikke er en daghandler. Hvis jeg taber 1, 6%, er det ikke noget, jeg går ud den følgende dag og så kigger efter min næste handel, "siger Deadman.

"Det største problem for de fleste handlende er deres følelser. Når jeg kender min maksimale ulempe, kan jeg glemme det og bare følge signalerne. Jeg er ikke fristet til at se hver dip og hoppe intradag, da det kun medfører unødvendige stress. Oddsen er til min fordel, og hvis det går imod mig, er mine penge beskyttet, og jeg vil stadig have penge til at handle en anden dag. "

For Deadman er det en strategi, der tager alle de" unødvendige følelser "ud af ligningen.

Figur 3 - Dagligt diagram over MHS, der viser egenkapitalkurven i procent i det øverste vindue og køb, sælger og afslutter signaler i hovedvinduet. Diagram leveret af Metastock og handelssystem signaler af Trade OracleTM.

"Gør mig ikke forkert, jeg kan godt lide at indløse de store vindere så meget som alle andre", siger Deadman. "I modsætning til de fleste detailhandlere er rentabiliteten dog ikke den første, men tredje på min liste over prioriteter. godt er et hjem løbe, hvis jeg ikke er i spillet ved det tidspunkt, det kommer med mig. Ved at vælge handler, der bevarer kapitalen, hvis en stor sejr kommer sammen, er det en bonus, ikke afgørende for at tjene penge på markederne. "

Bliv ved med at bevare kapitalen
Deadman siger, at design af systemer har tvunget ham ikke blot til at være mere disciplineret i sin egen handel, men også at indarbejde sine pengehåndteringsfilosofier i sine programmer. Hvis hans systemer arbejder for ham i handel med rigtige penge på markederne, ved han, at de vil arbejde for sine kunder.

Han understreger dog, at det er vigtigt at finde et system, som passer til individets risikotolerance og personlighed. Ethvert godt system skal have fleksibilitet til at fungere uanset erhvervsdrivendes mål, og det er vigtigt at ikke miste dine prioriteter.

Hvis bevarelse af kapital ikke er den vigtigste overvejelse i dit system, er chancerne for, at du vil ende med en ulykke med en high-stakes marked-rutsjebane.