Binære indstillinger ligner klassiske muligheder med nogle små nuancer, men de komponenter, der anvendes til valgets prisfastsættelse, er de samme; underliggende marked, strejke (K), volatilitet og tid. Mens disse komponenter er alle vigtige og har deres indflydelse på prisfastsættelsen, vil vi fokusere på de kortsigtede muligheder med handelsvolatilitet ved hjælp af binære muligheder.

Prissætningen af ​​en binær løsning er faktisk markedets konsensus om, at der vil være et bestemt resultat på et bestemt tidspunkt. For eksempel kan det være, at S & P 500 vil være over 1650 klokken 2 næste dag.

Hvis binær strejken ligger på eller omkring den faktiske underliggende markedspris, i dette tilfælde E-mini S & P 500 futures kontrakten, så vil binærprisen være omkring 50. Den binære ved udløb er værd $ 100 pr. Kontrakt så i betragtning af dette scenario har hverken binær parti (køber eller sælger) en umiddelbar fordel, så det er prissat omkring halvdelen af ​​kontraktværdien.

Volatilitet

Der er to typer af volatilitet, historisk og underforstået. Historisk er simpelthen, hvordan prisen på det underliggende aktiv har ændret sig tidligere i en bestemt tidsramme. Impliceret volatilitet er, hvordan markedet forventer, at aktivet skal udføres i fremtiden.

Historisk volatilitet har en stærk tendens til at vende tilbage til gennemsnittet, så en forsigtig erhvervsdrivende er altid klar over, hvad den historiske volatilitet har været, og hvad den underforståede volatilitet forudsiger bevægelserne vil være.

Sælger volatilitet / Range Trading

Hvis du mener, at det underliggende marked vil være stillestående og / eller forblive inden for et bestemt interval, kan det være nyttigt at bruge binære filer til at udnytte din indsigt. Det binære strejker, som du overvejer, er ITM-binarier, hvilket ville betyde, at din oprindelige pris er en større del af den maksimale udløbsbetaling på $ 100. (Du betaler for den umiddelbare fordel)

Ved hjælp af denne strategi kan du enten købe eller sælge den binære strejke direkte, som er i pengene (ITM), eller du kan oprette en kombinationshandel, hvor begge ben ville være ITM.

Lad os se på et eksempel; Vi har et Gold-binært med det underliggende marked, der for øjeblikket handler på 1301. 10. Du tror, ​​at guldmarkedet vil forblive stillestående for at svigte lidt højere i næste 1½ time inden udløbet af den binære kontrakt. Der er mange strejkevalg, der er angivet på Nadex at vælge imellem, men vi fokuserer på 1300. 0 og 1303. 0 strejken, der vil få et bedre afkast i forhold til hvis vi vælger strejker med bredere bredde. Ved hjælp af denne strategi øger den bredere strejkebredde faktisk sandsynligheden for et positivt resultat ved udløb, men det øger også de oprindelige omkostninger, hvilket reducerer ROI sammenlignet med et snævrere interval.

Vi køber det binære med den nederste strejke og sælger binæret med den højere strejke og foregriber det underliggende marked for at forblive inden for dette interval.

Combo Trade for Salg Volatilitet

Køb 1 - Guld (Jun)> 1300. 0 ved 75

Startpris: $ 75 / kontrakt

Hvis den underliggende slutter over 1300. 0 strejke, så er nettoresultatet ville være $ 25 / kontrakt

Sælg 1 - Guld (juni)> 1303. 0 ved 26. 5

Startpris: $ 73. 50 / kontrakt (100 - 26. 5 handelspris)

Hvis det underliggende slutter ved eller under 1303. 0 strejken, vil nettoresultatet blive 26 dollar. 50 / kontrakt

Kombineret kostpris = $ 75 + $ 73. 50 = $ 148. 50

Udløbsscenarier:

Guld udløber over 1303. 0

Guld (juni)> 1300. 0 er værd $ 100 / kontrakt

Guld (juni)> 1303. 0 er værd $ 0 / kontrakt > Netto tab ved udløb

Guld Udløber under 1300. 0

Guld (juni)> 1300. 0 er værd $ 0 / kontrakt

Guld (juni)> 1303. 0 er værd $ 100 / kontrakt

Net tab ved udløb

Guld udløber mellem 1300. 0 - 1303. 0

Guld (juni)> 1300. 0 er værd $ 100 / kontrakt

Guld (juni)> 1303. 0 er værd $ 100 / kontrakt > Netto resultat ved udløb $ 51. 50

* Eksempler ovenfor er ikke inklusive gebyrgebyrer.

Potentielt, hvis markedet forbliver fladt og slutter inden for de to strejker, får du en dobbelt udbetaling, men et binært ben vil altid være færdigt i pengene ved udløb. Ideen er, at din binære er allerede i pengene, så du vil have binæret til at udløbe så hurtigt som muligt; faktisk med binaries tid forfald fungerer til din fordel for ITM muligheder.

Køb volatilitet

Hvis du mener, at det underliggende marked vil være volatilt og måske er forsigtigt fra handel på grund af den forventede risiko, så kan brugen af ​​binære filer være et nyttigt værktøj til at udnytte dit indsigt. De binære strejker, som du overvejer, er OTM-binarier, hvilket betyder, at din oprindelige pris er en meget mindre del af den maksimale udløbsudbetaling på $ 100. (Du går ind i en handel i ulempe, der afspejler en lavere indgangspris)

Ved hjælp af denne strategi kan du enten købe eller sælge binær strejken direkte (retningsmæssig handel), som er uden for pengene (OTM), eller du kan oprette en combo handel hvor begge ben ville være OTM.

Lad os se på et eksempel, hvor vi har binærkursen USD / JPY med det underliggende marked, der for tiden handler på 102. 24, der udløber om 8 1/2 timer. Dollaren / yen-markedet har været i et smalt handelsområde i nogen tid, og fra vores tekniske analyse forventer vi et stort træk i dollar / yen. Faktisk tror du et stort træk er overhængende, men kan ikke sætte fingeren på det retningsbestemt.

En strategi, du kan bruge til at udnytte dette markedsscenario, køber høje binære strejker og sælger de små strejker i binærerne. Du tager stillinger med billige indgangspriser, men nyder godt, hvis det forventede underliggende markedsbevægelse kommer med en større procentdel udbetaling.

Igen er der mange strejkevalg, der er angivet på Nadex at vælge imellem, men vi fokuserer på

102. 60

og 102.00 strejker, der er beskrevet nedenfor. Combo-handel for købsvolatilitet Køb 1 - USD / JPY> 102. 60 ved 7. 50

Startpris: $ 7. 50 / kontrakt

Hvis den underliggende slutter over 102.60 strejken, vil nettoresultatet blive 92 dollars. 50 / kontrakt

Sælg 1 - USD / JPY> 102. 00 ved 83. 50

Startpris: $ 16. 50 / kontrakt (100 - 83. 50 handelspris)

Hvis det underliggende slutter ved eller under 102. 00 strejken, vil nettoresultatet blive $ 83. 50 / kontrakt

Kombineret kost = $ 7. 50 + $ 16. 50 = $ 24. 00

Udløbsscenarier:

USD / JPY Udløber over 102. 60

USD / JPY> 102. 60 er værd $ 100 / kontrakt

USD / JPY> 102,00 er værd $ 0 / kontrakt > Netto resultat ved udløb $ 76. 00

USD / JPY Udløber under 102. 00

USD / JPY> 102. 60 er værd $ 0 / kontrakt

USD / JPY> 102,00 er værd $ 100 / kontrakt

Netto resultat ved udløb $ 76 . 00

USD / JPY Udløber mellem 102. 00 - 102. 60

USD / JPY> 102. 60 er værd $ 0 / kontrakt

USD / JPY> 102,00 er værd $ 0 / kontrakt

Net tab ved udløb

Futures, optioner og swaps trading indebærer risiko og kan ikke være passende for alle investorer.